Nikkei 225-index dubbeltoppar bland BoJs satsningar på justeringar av avkastningskurvan

Nikkei 225 -indexet har tappat fart under de senaste veckorna. Efter att ha stigit till 33 766 ¥ som högst i flera decennier den här månaden, har den dragit tillbaka med ~4,70 % när investerare tar vinster och när vinstsäsongen tar form. Indexet har stigit med ~26% i år, vilket överträffar sina amerikanska jämförbara konkurrenter som Nasdaq 100- och S&P 500-indexen.

Ekonomisk tillväxt oro

Japanska aktier har backat den här månaden på grund av ökande oro för den globala ekonomin. Amerikanska uppgifter som publicerades den här månaden visade att arbetsmarknaden avtog i juni. Inflationen sjönk till 3,0 %, vilket signalerade att efterfrågan höll på att minska.

På måndagen visade kinesiska uppgifter att ekonomin expanderade i en långsammare takt än väntat under andra kvartalet. Dess ekonomi växte med 6,8 %, lägre än medianuppskattningen på 7,3 %. Detaljhandeln och industriproduktionen missade uppskattningarna medan ungdomsarbetslösheten steg till rekordhöga.

Dessa siffror är viktiga för Japan eftersom USA och Kina är två av dess största handelspartner globalt. Som ett resultat kan en ekonomisk avmattning påverka efterfrågan på några av dess toppföretag som Toyota och Nissan.

Nästa viktiga katalysator för Nikkei 225-indexet kommer på torsdag när Japan kommer att publicera de senaste handelssiffrorna. Ekonomer förväntar sig att uppgifterna visar att landets import sjönk med 11,3 % i juni medan exporten steg med 2,2 %.

Japans export får hjälp av den svaga yenen. Valutan sjönk till 145,06 i juni och studsade sedan tillbaka till ~138,60. En svagare yen hjälper till att öka exporten genom att göra Japans varor billigare.

Samtidigt kommer Bank of Japan (BoJ) och Federal Reserve att hålla sina möten nästa vecka. Ekonomer förväntar sig att BoJ kommer att justera sin avkastningskurva när den försöker lämna sin extremt lösa politik. Fed, å andra sidan, förväntas höja räntorna med ytterligare 0,25%.

De främsta vinnarna av Nikkei-index var företag som Okuma, Resona Holdings, Mitsubishi UFJ Financial, Amada, Eisai och Mizuho Financial. Alla dessa aktier steg med över 2%. Å andra sidan var de främsta eftersläpningarna i indexet Rakuten, CyberAgent, Toho och Pacific Metals.

Nikkei 225 index prognos

Nikkei-indexdiagram av TradingView

Nikkei 225-indexet har dragit sig tillbaka de senaste veckorna. Denna trend inträffade efter att indexet bildade ett dubbeltoppmönster på 33 766 ¥. I prisåtgärdsanalys är detta mönster vanligtvis ett baisseartat tecken.

Indexet har rört sig något under 25-periodernas och 50-periodernas glidande medelvärden. Viktigast av allt, Relative Strength Index (RSI) har bildat ett baisseartat divergensmönster. Därför kommer Nikkei-indexet sannolikt att förbli under press när vinsttagningen fortsätter. Denna trend kan leda till att den sjunker till 31 000 ¥.