Abercrombie & Fitch-aktien är upp 1 600 % men ett riskfyllt mönster håller på att bildas

Abercrombie & Fitch (NYSE: ANF) har blivit en av de bäst presterande återförsäljarna på Wall Street. Den har redan stigit med över 40 % i år och slog S&P 500 och Nasdaq 100-indexen som är upp med mindre än 7 %. Sammantaget har den skjutit i höjden med över 1 600 % från sin lägsta nivå 2022, vilket ger det ett börsvärde på över 6 miljarder dollar.

Tillväxten accelererar men värderingsriskerna kvarstår

Abercrombie & Fitch, moderbolaget för dess självbetitlade varumärke och Hollister, har gjort bra ifrån sig under de senaste åren, med hjälp av sin omnikanalstrategi och sin turnaround-strategi.

Dess årliga intäkter har hoppat från cirka 3,6 miljarder USD 2020 till över 4,2 miljarder USD under det senaste räkenskapsåret. Det har också gått från en nettoförlust på 114 miljoner dollar 2021 till en vinst på 328 miljoner dollar 2023.

Dessa siffror är en del av företagets omvandling. Mellan 2017 och 2022 fokuserade Abercrombie & Fitch på stabilitet och transformation efter att ha kommit från en period av trög tillväxt.

Mellan 2023 och 2025 var företagets mål att leverera lönsam tillväxt då det fokuserade på marginalexpansion. Det hoppas sedan att generera över 5 miljarder dollar i försäljning 2025.

Företaget har också gjort fler saker för att öka sin prestation. Det har ökat sin balansräkning genom att sätta sina likvida medel och motsvarande till över 901 miljoner dollar. Dessutom har man minskat sin långfristiga upplåning till 223 miljoner dollar och minskat sina lager med 7% till 469 miljoner dollar.

Analytiker förväntar sig att bolaget gick bra under första kvartalet. Den genomsnittliga uppskattningen är att dess intäkter kommer att vara cirka 937,19 miljoner dollar, upp från 836 miljoner dollar samma kvartal 2023. De förväntar sig också att intäkterna under andra kvartalet kommer att vara över 1 miljard dollar.

Analytiker förväntar sig att bolagets aktie kommer att fortsätta stiga under de kommande månaderna. Den genomsnittliga uppskattningen är att aktien kommer att stiga till $139, vilket är högre än nuvarande $124,90. Några av de mest optimistiska analytikerna är från Argus Research, Morgan Stanley, Telsey och Jefferies.

En viktig fråga är att Abercrombie & Fitch inte är ett billigt företag. Den har en forward PE-kvot på 16,10, högre än sektorns multipel på 15,6. Dess TTM:s PE-multipel på 20 är också högre än genomsnittet för klädsektorn på 18.

Abercrombie & Fitch aktiekursanalys

ANF-diagram av TradingView

Om vi vänder oss till det veckovisa diagrammet ser vi att ANF-aktiens kurs toppade på 140 $ tidigare i år. Den sjönk sedan i fyra raka veckor och har nu studsat tillbaka till $124,90. Dess lägsta nivå i april låg på 23,6 % Fibonacci Retracement-nivå.

Aktien har skjutit i höjden framför allt och rört sig över glidande medelvärden medan den procentuella prisoscillatorn (PPO) har hållit sig över den neutrala punkten. Relative Strength Index (RSI) har pekat uppåt.

Därför är utsikterna för aktien måttligt hausse då köparna riktar in nyckelmotståndet på $140, dess högsta punkt i år. Risken är att den bildar ett dubbeltoppmönster vars halsringning ligger på 108,7 dollar. Det är ett av de mest populära baissemönsterna.

Denna vy kommer att ogiltigförklaras om aktien går över nyckelpunkten vid $140. Som sådan kommer den 21 maj att vara viktig eftersom företaget kommer att publicera sina finansiella resultat.