Walmart förintjäningsvarning: Köp inte än

När Walmart Inc. (NYSE:WMT) förbereder sig för att avslöja sina resultat för första kvartalet 2025 den 16 maj 2024, väntar investerare ivrigt på insikter om detaljhandelsjättens resultat. Mitt i en uppsjö av prognoser och förväntningar har analytiker målat upp en blandad bild för Walmarts kommande ekonomi.

Prognoser tyder på intäkter på 158,0 miljarder dollar, justerad EBITDA på 9,56 miljarder dollar, rörelsevinst på 6,56 miljarder dollar och vinst per aktie (EPS) på 0,52 dollar. En försiktig underton framträder dock från nedrevideringar av EPS-estimat, med 17 av 23 analytiker som reviderar sina EPS-estimationer nedåt under de senaste 90 dagarna.

Analytikernas sentiment varierar, med vissa, som Morgan Stanleys Simeon Gutman, som lyfter fram potentiell uppsida som drivs av Walmarts överprestationer inom livsmedelssektorn, medan andra uppmanar till en djupare dykning i tillväxtinitiativ för att mäta hållbarhet.

Det bredare ekonomiska landskapet lägger till skikt av komplexitet till analysen, där Goldman Sachs signalerar påfrestningar hos konsumenterna och varnar för företag som är beroende av låginkomstkonsumenter. Men mitt i denna bakgrund framstår Walmart som en av de få ståndarna som till synes klarar stormen, utnyttjar dess skala, diversifierade intäktsströmmar och marginaloptimeringsstrategier för att navigera i utmanande terräng.

Men bortom siffrorna och prognoserna ligger en avgörande fråga för investerare: Bör man ta steget in i Walmarts aktie innan vinstavslöjandet? För att svara på det, låt oss rikta vår uppmärksamhet mot diagrammen för att urskilja potentiella trender och signaler.

Inkrementella steg: Walmarts ihållande klättring

På Walmarts långtidsdiagram blir det uppenbart att aktien har sett en stadig tjurgång sedan slutet av 2015, vilket har tagit den från nivåer under $20 till över $60 där den handlas för närvarande. Om en investerare köpte företagets aktier under denna period och fortfarande har den, finns det liten eller ingen chans att de inte skulle ha tjänat pengar.

WMT-diagram av TradingView

För sådana långsiktiga investerare är den avgörande nivån att titta på $52, vilket tidigare har fungerat som ett motstånd för aktien 2020 och 2022 men nu har förvandlats till ett stöd. Aktien sjönk kort under den i slutet av förra året och låg på $49,85, men studsade omedelbart tillbaka. Så länge som aktien fortsätter att handlas över 52 $, kommer den långsiktiga bull run att förbli intakt.

$61,5-barriären

På kort sikt, ända sedan Walmart rapporterade sina Q4-resultat i februari och aktien gick upp från $55-nivåer till $60, har den i stort sett handlats i ett intervall mellan $58,5 och $61,5. Den har tre gånger försökt bryta över $61,5, men det gick inte.

WMT-diagram av TradingView

De kortsiktiga momentumindikatorerna är för närvarande i en neutral zon, vilket tyder på att varken tjurar eller björnar kontrollerar aktien. För kortsiktiga handlare som är hausse på aktien, skulle det vara idealiskt att inte inleda en position för närvarande om inte aktien passerar över $61,5 och stänger där för en dag. Om Walmarts aktie lyckas göra det kan de köpa den med en stop loss på 58,05 $ och ett vinstmål på 67,8 $.

Handlare som är baisse på aktien bör också idealiskt vänta tills den faller under $58,5 innan de initierar en kort position. Om aktien går under den nivån kan de korta den med en stop loss på $61,8 och ett vinstmål på $52,4.