iShares Select Temettü ETF’sinden (DVY) kaçınır ve bunun yerine DGRO satın alırdım

iShares Select Temettü ETF’si (DVY), emsallerine göre daha yüksek temettü getirisi sayesinde Wall Street’teki popüler fonlardan biridir. Sonuç olarak, yüksek gider oranına rağmen yatırımcılardan 18 milyar doların üzerinde yönetim altındaki varlıklar (AUM) çekti. Peki satın almak iyi bir temettü ETF’si mi?

DVY ETF’si nedir?

iShares Select Dividend ETF, yatırımcılara beş yıl boyunca temettülerini artırma rekoruna sahip 100 şirkete erişim sağlayan lider bir fondur. Gider oranı %0,38 olup SCHD, VYM ve DGRO gibi çoğu benzer fondan daha yüksektir.

Bünyesindeki şirketlerin çoğu kamu hizmetleri, finans, temel tüketici ürünleri, malzemeler ve tüketici ihtiyari sektörlerinde yer almaktadır. Diğer büyüme odaklı fonların aksine, teknoloji endüstrisine minimum seviyede maruz kalıyor.

Fonun en büyük şirketleri Altria, AT&T, International Paper, Verizon, Pfizer ve Philip Morris International gibi devlerdir. AT&T’nin temettü getirisi %6,35 iken Altria, Verizon ve Pfizer’in sırasıyla %8,59, %6,73 ve %5,86 getirisi var.

Bu şirketler kendi sektörlerinde güçlü bir pazar payına sahiptir ancak gelir ve karlılık artışı yavaştır. AT&T’nin 124 milyar doların üzerinde ve Verizon’un 175,6 milyar doların üzerinde borcu var.

Ancak DVY’nin performansı emsallerinden daha iyi değil. Örneğin, son beş yıldaki toplam getirisi %51,3’ün üzerinde seyrederken, Schwab US Temettü Sermayesi (SCHD), iShares Temettü Büyümesi (DGRO) ve Vanguard Yüksek Temettü Getiri Endeksi Fonu (VYM) %80, %65 oranında getiri sağladı. ve sırasıyla %76.

DGRO neden daha iyi bir fon?

Düzenli okuyucular, temettü odaklı borsada işlem gören fonların pek hayranı olmadığımı biliyor çünkü bunların çoğu, daha geniş piyasada düşük performans gösteriyor. Bu nedenle her zaman SPDR S&P 500 ETF (SPY) ve Invesco QQQ ETF (QQQ) gibi geleneksel fonlara yatırım yapmayı tercih ediyorum.

Ancak bir temettü fonu ile ilgileniyorsanız, birkaç nedenden dolayı iShares Temettü Artış Fonu’nu (DGRO) tercih ederim. Birincisi, DGRO’nun gider oranı sadece %0,08 iken DVY %0,38 gibi muazzam bir ücret alıyor. İlgili fonların çoğunun oranı %0,10’dan düşük, bu da DVY’yi oldukça pahalı hale getiriyor.

20 baz puanlık fark, özellikle fonu satın alıp uzun süre elinde tutan yatırımcılar için büyük bir endişe kaynağı olabilir.

İkincisi, DGRO’nun DVY’yi yenme konusunda uzun bir geçmişi var. Son beş yılda DGRO’nun toplam getirisi %75 olurken, DVY’nin getirisi %51,50 oldu. Aynı eğilim son 12 ayda da sırasıyla yüzde 19 ve yüzde 13 oranında geri döndü.

DVY ve DGRO toplam 5 yıllık getiriler

Üçüncüsü, DGRO’nun %2,31’lik getirisi DVY’nin %3,65’inden daha küçük olmasına rağmen daha hızlı büyüyor. Son beş yılda beş yıllık Bileşik Yıllık Büyüme Oranı (CAGR) %9,70, DVY ise %6,33 oldu.