Powell Industries hissesi yükseldi: Alım mı satım mı zamanı?

Çokça açığa satılan Powell Industries (POWL) son birkaç yıldır iyi performans göstererek Wall Street’teki en iyi performans gösteren şirketlerden biri oldu. Son iki ayda art arda yükselerek 2023’teki en düşük noktasından %1.282 artışla 247$’lık rekor bir seviyeye ulaştı. Sonuç olarak piyasa değeri 260 milyon dolardan 3 milyar doların üzerine çıktı.

Karmaşık bir sektördeki şirket

%13’lük kısa vadeli hisseye sahip bir şirket olan Powell Industries, niş bir sektörde lider bir oyuncudur. Elektrik enerjisinin akışını dağıtan, kontrol eden ve izleyen ürünler üretir.

Ürünleri ayrıca motorları, transformatörleri ve diğer elektrikli ürünleri korumak için kullanılır. Ürünlerinin çoğu, terminaller, boru hatları ve rafineriler dahil olmak üzere petrol ve gaz endüstrilerindeki şirketler tarafından sipariş edilir.

Powell Industries ayrıca madencilik, ulaşım, kamu hizmetleri ve veri merkezlerine yönelik çözümleri de kapsayacak şekilde işini genişletti.

Firma, büyük ölçüde, başka şirketlere geçmenin getirdiği zorluklar nedeniyle müşterilerinin çoğunu uzun süre elinde tutabiliyor.

Hisseleri, ABD’nin petrol ve gaz endüstrilerine devam eden yatırımlar nedeniyle son birkaç yılda arttı. Ham petrol fiyatları son birkaç yılda yüksek kalırken, aktif sondaj kulelerinin sayısı arttı.

En önemlisi, ABD doğal gaz endüstrisinde büyük bir oyuncu haline geldi, özellikle de Rusya Ukrayna’yı işgal ettikten sonra. O dönemde gaz ihracatı neredeyse iki katına çıktı ve çoğu Avrupa ülkelerine gitti.

Statista’nın verilerine göre, sektörün sermaye harcamaları 2023’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 104,4 milyar dolardan 142 milyar doların üzerine çıktı. 2020’de 60 milyar dolara düştükten sonra iyi bir performans gösterdi.

Powell Industry’nin işi oldukça döngüseldir ve genellikle petrol ve gaz sektörlerindeki sermaye harcamalarına bağlıdır.

Kazançlar ve gecikmeler artıyor

Powell’ın hisse senedi fiyatı, güçlü geliri ve birikmiş sipariş büyümesi nedeniyle iyi performans gösterdi. Gelir%50 artarak 288 milyon dolara çıktı, yeni siparişler 356 milyon dolar arttı ve toplam birikmiş sipariş 1,3 milyar doların üzerine çıktı.

Bu sonuçlar, 2021’in tamamında elde ettiği 470 milyon dolara yakın olması nedeniyle dikkat çekiciydi. 46 milyon dolarlık net geliri, 2022’de elde ettiği 13,7 milyon dolardan daha yüksekti.

Analistler, çözümlerine olan talep arttıkça yakın vadede iyi performans göstermeye devam edeceği konusunda iyimser. Ortalama tahmin, gelirinin cari mali yılda 1,0 milyar dolara, ardından gelecek yılda 1,1 milyar dolara çıkacağı yönünde.

Temel zorluklar devam ediyor

Powell Industries hissesi ileride büyük zorluklarla karşı karşıya. Öncelikle, hisse o kadar hızlı yükseldi ki artık mükemmel bir şekilde fiyatlandırılıyor. Çoğu durumda, böyle bir yükseliş genellikle zayıf bir kazanç raporu gibi basit bir olayla durdurulur. Bu nedenle, 3 Aralık’taki bir sonraki kazanç raporu muhtemelen bir tersine dönüşü hızlandıracaktır.

İkincisi, petrol ve gaz endüstrisinin döngüsel doğası riski vardır. Bazı analistler, mevcut döngüdeki yatırımların zirveye ulaşmış olabileceğine inanıyor.

Ayrıca, Powell’ın değerlemesi nispeten gerginleşti. 20’lik bir ileri P/E oranına ve 22’lik bir takip çarpanına sahip.

Powell Industries hisse senedi analizi

TradingView’dan POWL grafiği

Haftalık grafik, POWL hisse senedi fiyatının uzun süredir güçlü bir boğa koşusunda olduğunu gösteriyor. En son, 208$’daki önemli direnç noktasını geçerek, üçlü tepe örüntüsünün oluşmasını geçersiz kıldı.

Hisse senedi ayrıca 50 haftalık Üstel Hareketli Ortalama’nın (EMA) üzerinde kalmayı başarırken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergeleri yukarıyı işaret etti.

Dolayısıyla hissenin görünümü trend takip esaslarına göre yükseliş yönünde olsa da sert bir geri çekilme riski bulunuyor.