تحليل صناديق المؤشرات المتداولة NVDY وNVDL قبل نتائج NVIDIA

Written by

Translated by

Written on Feb 24, 2025

Reading time 1 minutes

صندوق GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF هو صندوق NVIDIA ذو الرافعة المالية.
يتتبع صندوق NVDY ETF أسهم NVIDIA ويستخدم نهج المكالمة المغطاة.
ستكون الصندوقان محور الاهتمام هذا الأسبوع مع نشر NVIDIA لأرباحها.

سوف تكون صناديق المؤشرات المتداولة GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL) وYieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) في دائرة الضوء هذا الأسبوع حيث تنشر NVIDIA نتائجها المالية يوم الأربعاء. تشرح هذه المقالة ما إذا كانت NVDY وNVDL استثمارات جيدة قبل الأرباح.

ما هي صناديق المؤشرات المتداولة NVDL و NVDY؟

صندوق NVDL ETL هو صندوق ذو رافعة مالية يهدف إلى تحقيق أداء معزز لسهم NVDIA. في هذه الحالة، يرتفع الصندوق بمقدار 2x كلما ارتفع سهم NVIDIA، والعكس صحيح. على سبيل المثال، انخفض سهم NVDL بنسبة 4% يوم الجمعة بينما انخفض سهم NVDA بنسبة 2%. يبلغ إجمالي أصوله 4.6 مليار دولار ونسبة مصاريفه 1.06%.

من ناحية أخرى، يعد صندوق NVDY ETF صندوقًا مغطى يهدف إلى توليد مدفوعات منتظمة للمستثمرين. ويحقق ذلك من خلال الاستثمار في أسهم NVIDIA ثم بيع خيارات الشراء، وهي الخطوة التي تمنحه علاوة فورية يوزعها على مساهميه. ويبلغ إجمالي أصوله أكثر من 1.5 مليار دولار ونسبة مصاريفه 1.01%.

غالبًا ما يكون عائد أسهم NVDY أقل من عائد NVIDIA، لكنها تعوض ذلك من خلال توزيعات الأرباح. على سبيل المثال، بينما انخفض السهم بنحو 14% في الأشهر الاثني عشر الماضية، كان العائد الإجمالي حوالي 76% في تلك الفترة. يبلغ عائد أرباح NVDY 98%، وهو رقم متذبذب غالبًا.

معاينة أرباح NVIDIA

وسيكون المحفز الرئيسي لأسعار أسهم NVDY وNVDL هو أرباح NVDIA القادمة، والتي ستوفر مزيدًا من التفاصيل حول أدائها.

كانت شركة NVDIA واحدة من أفضل الشركات أداءً في الولايات المتحدة حيث ارتفعت مبيعاتها وسط الطلب المستمر على أشباه الموصلات. ومن المتوقع أن تنفق شركات مثل Microsoft وAmazon وXai وGoogle أكثر من 320 مليار دولار على الرقائق لمراكز البيانات الخاصة بها هذا العام.

شهدت أعمال NVIDIA معدل نمو مذهل في السنوات القليلة الماضية حيث ارتفعت إيراداتها السنوية من 10.9 مليار دولار في عام 2020 إلى 60.9 مليار دولار في عام 2023. وقد حققت أكثر من 113 مليار دولار في الأشهر الاثني عشر الماضية (TTM).

ويبدي المحللون تفاؤلهم بشأن أرباح إنفيديا هذا الأسبوع. وتشير التقديرات المتوسطة إلى أن إيراداتها ستبلغ 38.15 مليار دولار، بزيادة سنوية بنسبة 72% عن الربع السابق. وسترفع هذه الإيرادات الرقم الإجمالي لعام 2024 إلى 129.28 مليار دولار. وستكون إيراداتها لعام 2024 نموًا بنسبة 112% عن العام السابق.

يعتقد المحللون أن إيرادات NVIDIA ستتباطأ إلى 195 مليار دولار هذا العام. هذا التباطؤ مفهوم لأن نمو صناعة الذكاء الاصطناعي سيبدأ في النضج. أيضًا، سيكون لدى الشركات المزيد من الخيارات، خاصة الآن بعد أن أطلقت AMD وIntel شرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بهما.

أصبحت شركة NVDA شركة مربحة للغاية، حيث من المتوقع أن تتحرك أرباحها لكل سهم إلى 85 سنتًا من 52 سنتًا حققتها في العام السابق. ومن المتوقع أن تتحرك الأرباح السنوية للسهم من 1.3 سنتًا إلى 2.9 سنتًا.

التأثير على أسهم NVDL و NVDY

أداء NVDA مقابل NVDL مقابل NVDY

إذن، كيف ستؤثر النتائج المالية على أسهم NVDY وNVDL؟ تتفاعل صناديق الاستثمار المتداولة هذه بشكل مختلف مع أسهم NVDA. يرتفع سهم NVDL مرتين بناءً على الأداء اليومي لـ NVDA.

إن أداء سهم NVDL يعكس أيضًا أداء سهم NVDA، ولكنه يعاني من بعض القيود بسبب عنصر خيار الشراء.

هناك احتمالات بأن يرتفع سعر سهم NVDA بعد الأرباح ويدفع الصندوقين المتداولين في البورصة إلى الارتفاع. بالإضافة إلى تجاوز تقديرات المحللين، قد تثبت الشركة أن أعمالها تسير على ما يرام على الرغم من تهديد الذكاء الاصطناعي DeepSeek في الصين.

ومع ذلك، هناك خطر يتمثل في أن الشركة ستصدر توجيهات أكثر ليونة حيث تواجه حقيقة مفادها أن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي قد يتباطأ هذا العام. ستكون مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية التي يجب مراقبتها لسهم NVDA 112 دولارًا (أعلى مستوى في 3 فبراير) و152 دولارًا (أعلى مستوى في عام 2024)

تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم تمت مراجعته وتحريره بواسطة مترجم محلي.