تحليل سهم وارنر براذرز: قد ترتفع أسهم وارنر براذرز بنسبة 140% قريبًا

لا يزال سعر سهم شركة وارنر براذرز ديسكفري في حالة توحيد لمدة ثلاث سنوات حيث تواجه الشركة ضغوطًا من كل جانب. وظل سهم شركة وارنر براذرز ديسكفري داخل مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية عند 6.82 دولارًا و15.76 دولارًا في السنوات الثلاث الماضية. وهذا السعر أقل بنحو 85% من أعلى مستوى له في عام 2021. إذن، ما هو التالي لسعر سهم شركة وارنر براذرز ديسكفري قبل الأرباح؟

لقد كان WBD تحت الضغط

تعد شركة WBD واحدة من أكبر اللاعبين في صناعة الإعلام في الولايات المتحدة، حيث تتنافس مع شركات مثل Netflix وParamount وDisney.

تمتلك الشركة بعض العلامات التجارية الأكثر شهرة في صناعة الإعلام في الولايات المتحدة. ومن بين اللاعبين البارزين في أعمالها Warner Bros. Pictures و HBO وCNN وCartoon Network وTBS وTNT وDiscovery Channel وغيرها.

تجني شركة WBD الأموال بأربع طرق على الأقل. فهي تبيع الإعلانات على أعمالها التليفزيونية وتوفر الاشتراكات من خلال شبكتي Discovery وHBO. وتجني أعمالها في الاستوديوهات الأموال من خلال بيع التذاكر.

علاوة على ذلك، تجني الشركة الأموال من خلال التوزيع، حيث تدفع لها شركات الكابل مثل Comcast وCharter Communications مقابل عرض قنواتها التلفزيونية على شبكاتها. وهذا جزء أساسي من أعمالها التلفزيونية.

لقد واجهت أعمال شركة وارنر براذرز ديسكفري تحديات كبيرة حيث خيبت أعمال الاستوديوهات الخاصة بها الآمال وواجه قطاع التلفزيون الخاص بها ضعفًا في عدد المستخدمين بسبب قطع الكابلات. كما أن أعمال البث الخاصة بها أصغر بكثير من أعمال نتفليكس، وهي شركة لديها أكثر من 300 مليون مستخدم على مستوى العالم.

كما واجهت أعمال شركة وارنر براذرز ديسكفري تحديًا كبيرًا مع استمرار ارتفاع أعباء ديونها. وظل إجمالي أعباء ديونها عند 40.2 مليار دولار، وبلغ إجمالي ديونها القصيرة الأجل حوالي 3 مليارات دولار. ومؤخرًا، توصلت الشركة إلى اتفاق لبيع بعض حقوق الموسيقى في صفقة بقيمة مليار دولار.

اقرأ المزيد: أسهم شركة وارنر براذرز صفقة رخيصة جدًا أم فخ القيمة؟

أرباح شركة وارنر براذرز ديسكفري في طريقها إلى الأمام

وسيكون المحفز المهم القادم لسعر سهم شركة وارنر براذرز ديسكفري هو نتائجها المالية المقرر صدورها في 27 فبراير.

وستوفر هذه النتائج مزيدًا من البيانات حول أعمال الشركة وما إذا كانت مستقرة. وأظهرت الأرقام الأخيرة أن إيرادات قطاع الاستوديوهات انخفضت بنسبة 17% في الربع الثالث إلى 2.6 مليار دولار. وكان هذا الانخفاض مدفوعًا بانهيار بنسبة 40% في إصداراتها المسرحية وتراجع بنسبة 31% في الألعاب. وقد تم تعويض ذلك بارتفاع بنسبة 30% في قطاع التلفزيون.

وارتفعت إيرادات شبكاتها بنسبة 3% إلى 5.01 مليار دولار، مع ارتفاع إيرادات التوزيع والإعلان والمحتوى بشكل طفيف. وارتفعت إيرادات قطاع البيع المباشر للمستهلك بنسبة 9% إلى 2.63 مليار دولار.

ويتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات الشركة 10.16 مليار دولار، بانخفاض 1.24% عن العام السابق. وسيؤدي هذا الرقم إلى ارتفاع إجمالي الإيرادات السنوية إلى 39.49 مليار دولار، بانخفاض 4.42% عن ما حققته في العام السابق.

ولحسن الحظ، يتوقع المحللون أن تستقر أعمال الشركة هذا العام، حيث يُقدر متوسط إيراداتها بنحو 39.7 مليار دولار. كما ستواصل الشركة تقليص خسائرها هذا العام.

كما أن شركة وارنر براذرز لديها حافز محتمل يتمثل في أنها قد تقرر بيع قسم شبكاتها، وهي الخطوة التي ستتركها مع شركات البث المباشر والاستوديوهات. وهذا من شأنه أن يساعدها في التخلص من بعض شركاتها الناشئة. كما يتوقع المحللون أن يرتفع سعر سهم وارنر براذرز إلى 12.98 دولار من 10.78 دولار اليوم.

تحليل سعر سهم شركة وارنر براذرز ديسكفري

الرسم البياني لسهم WBD بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم WBD ظل في نطاق ضيق خلال السنوات القليلة الماضية. فقد ظل في حالة تماسك بين مستوى الدعم عند 6.82 دولار ومستوى المقاومة عند 15.75 دولار. وهذه علامة على أنه في مرحلة التراكم وفقًا لنظرية وايكوف.

كما تحرك السهم فوق المتوسط المتحرك لخمسين أسبوعًا بقليل. وبالتالي، فمن المرجح أن يشهد السهم ارتفاعًا قويًا قريبًا. وقد تدفعه هذه الخطوة إلى مستوى المقاومة عند 15.76 دولارًا، بارتفاع بنحو 50% عن المستوى الحالي.

إن التحرك فوق هذا المستوى سيشير إلى ارتفاع سعر سهم وارنر براذرز ديسكفري إلى 24.85 دولارًا، وهو مستوى تصحيح بنسبة 23.6%، وهو أعلى بنحو 140% من المستوى الحالي. وستظل هذه التوقعات صالحة طالما أنها أعلى من مستوى الدعم عند 6.8 دولار. وهذا يتماشى مع توقعاتي الأخيرة لسعر سهم وارنر براذرز ديسكفري.