AUD/USD-analyse forud for Fed, RBA-beslutninger og amerikansk valg

AUD/USD-kursen forblev på kanten efter at være faldet til et lavpunkt på 0,6537, det laveste niveau siden 8. august. Den er styrtet med 5,60 % fra sit højeste niveau i år, da handlende fokuserer på den kommende Reserve Bank of Australia (RBA) og Federal Reserves beslutninger.

RBA rentebeslutning

AUD/USD-parret styrtede hårdt ned, efter Australien offentliggjorde den nøje overvågede kvartalsvise forbrugerinflationsrapport.

Data viste, at det overordnede forbrugerprisindeks (CPI) trak sig tilbage fra 3,8 % i 2. kvartal til 2,8 % i tredje kvartal. Faldet var meget højere end medianestimatet på 2,3 %. Helt præcist steg CPI-indekstallet fra 138,80 til 139,10.

Det trimmede gennemsnitlige CPI faldt fra 3,9 % til 3,5 % i 4. kvartal, mens det vægtede gennemsnit faldt fra 4,2 % til 3,8 %. Dette tal var højere end medianestimatet på 3,6 %.

Flere data frigivet fredag viste, at Australiens producentprisindeks (PPI) trak sig tilbage fra 1,0 % til 0,9 %, højere end de forventede 0,7 %. På årsbasis faldt den fra 4,8 % til 3,9 %.

Disse tal betyder, at inflationen stadig var højere end analytikerne forventede, hvilket betyder, at Reserve Bank of Australia (RBA) vil opretholde en moderat høgagtig tone.

RBA afslutter sit to-dages møde på tirsdag, og analytikere ser, at det forlader kurserne uændrede på 4%, hvor de har holdt sig i de sidste par måneder.

På det sidste møde lod RBA renterne være intakte og signalerede, at de var parat til at begynde at sænke renterne så snart som på mødet i december. Nu er der tegn på, at det vil gøre det enten i første eller andet kvartal af 2025.

Det forklarer, hvorfor Australiens statsobligationsrenter er steget kraftigt, hvor de ti-årige er steget til 4,61 %, det højeste niveau siden november sidste år. Den er steget med over 22 % fra sit laveste punkt den 17. september. De femårige obligationsrenter steg til 4,20 %, det højeste niveau siden juni.

Federal Reserve-beslutning forude

Denne uges Federal Reserve-beslutning vil være den næste vigtige katalysator for AUD/USD-kursen.

Beslutningen kommer få dage efter, at USA offentliggjorde svagere økonomiske tal end forventet.

Ifølge Bureau of Labor Statistics (BLS) skabte økonomien kun 12.000 job i oktober, meget lavere end det gennemsnitlige skøn på over 100.000. Denne afmatning skete, efter at landet gennemgik en stor orkan i løbet af måneden. Arbejdsløsheden forblev uændret på 4,1 %, mens lønvæksten var på 4 %.

Derfor betød disse tal, at Fed ville fortsætte med at sænke renten, da der er tegn på, at økonomien begyndte at aftage.

Ligesom i Australien fortsatte amerikanske statsobligationer med at stige, hvor de tiårige bevægede sig til 4,38 %, det højeste niveau siden 3. juli. Den femårige rente er flyttet til 4,22 %, det højeste punkt siden juli.

De andre vigtige AUD/USD-nyheder bliver det amerikanske valg, som finder sted på tirsdag. Meningsmålinger viser, at valget er tæt på.

Polymarket, det største forudsigelsesmarked, har Trump førende med 55% mod Kamala Harris’ 45%. Dette tal er meget lavere end sidste uges højeste på 67 %. Derfor vil AUD/USD-parret have en vis volatilitet efter præsidentvalget, da investorerne tilpasser sig den nye normal.

AUD/USD teknisk analyse

AUD/USD-diagram af TradingView

Den australske dollar har lidt en stor vending i de seneste par uger efter at have toppet på 0,6941 den 1. oktober.

Det er styrtet under 50-dages og 200-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA). Hvis faldet fortsætter, vil parret sandsynligvis lave et dødskorsmønster, hvilket peger på flere ulemper.

Parret er faldet under nøglestøtten på 0,6621, dets laveste punkt den 11. september. Desuden har Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne alle peget nedad.

Derfor er stien for den mindste modstand for parret bearish, med det næste punkt at se er på 0,6450.