Er nu det perfekte indgangspunkt for Snowflake-aktier? her er hvad du skal vide

Den 6. november oplevede Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) sin aktie stige med omkring 4% efter Monness Crespi Hardt opgraderede aktien til et “Køb” med et kursmål på $140.

Monness-analytikerne fremhævede Snowflakes betydelige værdiansættelsesrabat efter et fald på 41 % år-til-dato og et fald på 73 % fra toppen i 2020.

De bemærkede Snowflakes strategiske fokus på accelereret innovation, som de forventer vil give resultater i løbet af de næste 12 til 18 måneder.

Interessant nok, i modsætning til andre tech-virksomheder, der kæmper med strukturelle eftersyn, har Snowflake formået at undgå drastiske omstruktureringsforanstaltninger.

Dette giver Snowflake potentiel fleksibilitet til at styre sine udgifter, hvilket kan vise sig at være gavnligt til at opretholde marginer, hvis det bliver nødvendigt i fremtiden.

Snowflake-aktie: analytikerudtalelser og målpriser

Andre analytikere har taget forskellige holdninger til Snowflakes potentiale. Morgan Stanley, for eksempel, beholdt sin “Equal-Weight” rating, dog med et lidt højere mål på $175, med henvisning til det konkurrenceprægede datasky-marked og aftagende vækst.

Morgan Stanley-analytiker Keith Weiss har givet udtryk for, at mens Snowflake innoverer med tilbud inden for kunstig intelligens og datateknologi, vil væksten sandsynligvis forblive modereret på kort sigt.

Den 9. oktober begyndte investeringsselskabet Argus at dække Snowflake med en “Hold”-rating, hvilket understregede en lignende opfattelse.

Bank of America-analytikere påpegede Snowflakes svagere frie cash flow-ydelse i forhold til jævnaldrende som Adobe og Salesforce, hvilket antydede plads til forbedring af rentabiliteten.

Snowflake: partnerskaber og kundeforpligtelser

Snowflake har udvidet sin kundebase med fokus på traditionelle virksomheder, hvilket fremgår af de seneste store kontrakter og et skift mod langsigtede forpligtelser.

Ifølge finansdirektør Michael Scarpelli lukkede Snowflake for nylig to fornyelser på over 100 millioner dollars hver, sammen med en aftale på 250 millioner dollars tidligere i fjerde kvartal.

Denne stigning i højværdiaftaler fremhæver store virksomheders tillid til Snowflakes dataløsninger.

Ydermere har Snowflakes partnerskabsstrategi gjort det muligt for det at sikre sig en bemærkelsesværdig markedsandel på tværs af forskellige industrier, hvilket har styrket sin position blandt store cloud-dataudbydere og peget på en potentielt robust indtægtsbase.

Snefnug-aktie: finansielle målinger og kundefastholdelsesrater

Snowflakes resterende præstationsforpligtelser (RPO) steg med 50 % til 5,23 milliarder USD i 2. kvartal, op fra 3,54 milliarder USD i samme kvartal sidste år.

Derudover rapporterede Snowflake en nettoomsætningsfastholdelsesrate på 127 %, hvilket understreger høj kundetilfredshed og tilbagevendende forretning.

Denne fastholdelsesrate, kombineret med Snowflakes ekspanderende kundeliste – som omfatter 510 kunder, der genererer over $1 million årligt – understreger virksomhedens stærke markedstræk.

Omsætningsvæksten er fortsat i et stabilt tempo, selvom den er aftaget fra tidligere trecifrede rater. For regnskabsåret 2025 forventer virksomheden en produktomsætningsvækst på 26 % år-til-år, og når op på 3,36 milliarder dollars, hvilket stemmer overens med Snowflakes strategi om at fokusere på bæredygtig vækst.

Q3 indtjeningsforventninger og operationelt fokus

For det kommende 3. kvartals indtjening estimerer konsensus projektindtjening pr. aktie (EPS) på $0,15, hvilket indikerer et fald på 39% år-til-år.

Dette kan afspejle Snowflakes høje R&D-udgifter, da det forfølger aggressiv innovation, hvilket kan presse profitten på kort sigt.

Ikke desto mindre udgør dens konstante omsætningsvækst og kundeudvidelse en buffer mod indtjeningsvolatilitet.

Snowflakes driftsmodel, en forbrugsbaseret struktur frem for en abonnementsmodel, giver virksomheden fleksibilitet til at skalere indtægter baseret på kundebrug.

Denne model understøtter fremtidigt indtjeningspotentiale, især da Snowflake bygger momentum med nye kunder, som gradvist øger platformbrugen over tid.

Snefnug-aktievurdering

Snowflakes nuværende værdiansættelsesmålinger indikerer et EV/FY26-omsætningsmultipel på 7,9x, en væsentlig reduktion fra dets tidligere høje værdiansættelser.

Med sit pris-til-indtjening (P/E) forward-forhold, der nærmer sig 200, er Snowflake stadig en premiumvækstaktie, selvom den nu er prissat til et niveau, der anses for rimeligt i betragtning af dets langsigtede vækstudsigter.

Selvom dets EV/Sales-forhold forbliver højt sammenlignet med nogle konkurrenter, tyder Snowflakes markedsværdi på $38,20 milliarder og stærke likviditetsposition på $3,93 milliarder, at virksomheden er velkapitaliseret til at investere i vækst og forfølge tilbagekøb.

Derudover afspejler Snowflakes aktietilbagekøbsplan, der for nylig er øget til $3 milliarder, ledelsens tillid til virksomhedens værdiansættelse på nuværende niveau.

Med disse grundlæggende fundamenter lagt, lad os nu dykke ned i de tekniske indikatorer og diagrammønstre, som kan afsløre, hvor Snowflakes aktiekurs kunne være på vej hen.

SNØ-lager: $110 støtte holder op

Snowflakes aktie viste stærkt opadgående momentum i slutningen af sidste år, da den steg fra $140-niveauer til næsten $240 i februar i år.

Kilde: TradingView

Men siden da tog de en massiv U-vending, som fik dem til at lave nye rekorder for et par uger siden til $110.

Selvom aktien forbliver svag på tværs af lange og mellemlange tidsrammer, har den fundet støtte over $110 i de sidste par dage.

Derfor kan investorer, der kan lide analytikere hos Monness, deler et bullish syn på virksomheden, købe aktien med et strengt stop loss til $108,8.

Hvis $110 holder som en støtte på mellemlang sigt, kan aktien nå 38,2% Fibonacci retracement nær $157 i de næste par uger.

Handlere, der er bearish på aktien, skal afstå fra at indlede nye korte positioner, medmindre aktien falder til under $110.