GE Aviationin osake voi nähdä turbulenssia iltatähden muodostuessa

GE Aviationin ( NYSE: GE ) osakekurssi on menestynyt hyvin tänä vuonna, tehden siitä yhden S&P 500 -indeksin parhaiten menestyneistä. Se on noussut yli 55 prosenttia ja sen markkina-arvo on yli 178 miljardia dollaria. Se on myös yli 500 % korkeampi vuoden 2020 alimmasta pisteestään.

Vahva suorituskyky, mutta arvostusongelmia

GE Aviationin osakkeen kurssi on noussut ennätyskorkealle siviili-ilmailualan vahvan kehityksen ja yhtiön täydellisen uudistamisen myötä.

Lentokonetilaukset ovat lisääntyneet Covid-19-pandemian jälkeen kapearunkoisen alasegmentin johdolla. Useimmat yritykset, kuten EasyJet, Ryanair ja United Airlines, ovat tehneet suuria tilauksia yrityksiltä, kuten Boeingilta ja Airbusilta. Sen tilauskanta on noussut yli 150 miljardiin dollariin.

Lisäksi useimmat lentoyhtiöt ovat toipuneet täysin Covid-19-pandemiasta, ja useimpien lentoyhtiöiden käyttöaste on kohonnut yli 90 %. Tämä on tärkeää, koska GE Aviation saa yli 70 % liikevaihdostaan myynnin jälkeisistä palveluista.

Osake on myös noussut, koska yritys on siirtynyt ac onglomerateista yksinkertaiseksi lentokonekeskeiseksi yritykseksi. Useimmissa tapauksissa yksinkertaisemmat organisaatiot houkuttelevat korkeampaa arvostusmittaria kuin ryhmittymät.

Myös GE Aviationilla menee hyvin. Tuoreimmat taloudelliset tulokset paljastivat, että tilausten kokonaismäärä kasvoi yli 34 prosenttia 11 miljardiin dollariin, kun taas oikaistu liikevaihto kasvoi 15 prosenttia 8,1 miljardiin dollariin. Sen liikevoitto oli 1,5 miljardia dollaria ja vapaa kassavirta 1,5 miljardia dollaria.

Johto arvioi, että GE Aerospacen liikevoitto on 6,2–6,6 miljardia dollaria. Vapaa kassavirta on noin 5 miljardia dollaria.

On huolestuttavaa, että yritys on nyt melko yliarvostettu. Yrityksen markkina-arvo on yli 178 miljardia dollaria, ja sen termiinihinta/tulossuhde on 26-kertainen, mikä on korkeampi kuin termiini S&P 500 -kerroin 20,4.

Tämä luku ei kuitenkaan ole ollenkaan huono, sillä yhtiöllä on kaksinumeroinen kasvu, kun taas S&P 500 -indeksi kasvaa 5,4 prosenttia. Diskontoitu Free Cash Flow (DCF) -malli havaitsi, että sen käypä arvo on 205,6 dollaria, korkeampi kuin nykyinen 161 dollaria.

GE Aviationin osakekurssiennuste

TradingView:n GE-kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että GE:n osakkeen kurssi on menestynyt hyvin viime vuosina. Tämä elpyminen tapahtui sen jälkeen, kun yritys muodosti käänteisen pään ja hartioiden mallin vuosina 2019–2023.

Se on noussut ratkaisevan vastustason yläpuolelle 142,72 dollariin, mikä on korkein heilahdus heinäkuussa 2026. Osake on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella, mikä on positiivinen merkki. Oskillaattorit, kuten suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja stokastinen oskillaattori, ovat kaikki osoittaneet ylöspäin.

Osakkeista on muodostunut iltatähtikynttilänjalkakuvio, joka on suosittu laskeva merkki. Jos näin tapahtuu, se voi pudottaa ja testata uudelleen ratkaisevan tuen hintaan 150 dollaria, jota seuraa 142,72 dollaria.