Coinbase-osakkeessa on 2 katalysaattoria: onko CONY ETF parempi hankinta?

Coinbase (COIN) -osakekurssi on kokenut voimakkaan paluun viime päivinä nousten korkeimmalle tasolle 196,35 dollariin, korkeimmalle tasolle sitten 27. elokuuta. Se on noussut yli 34 % syyskuun alimmasta pisteestä, mikä tarkoittaa, että se on härkämarkkinoilla.

Coinbase-osakkeet ovat nousseet yli 12 % tänä vuonna, kun taas YieldMax COIN Option Income Strategy ETF (CONY) on pudonnut yli 50 %. Positiivista on se, että sen kokonaistuotto on ollut 1,45 %, jota auttoi sen huomattava osinkotuotto.

Coinbase kohtaa suuren vastatuulen

Coinbase, Yhdysvaltain suurin kryptovaluuttapörssi, kohtaa suuria vastatuulia hintojen pysyessä reunalla.

Vaikka Bitcoin on menestynyt hyvin tällä viikolla, se on edelleen huomattavasti pienempi kuin kaikkien aikojen korkein 73 800 dollaria. Muut altcoinit, kuten Ethereum, Ripple ja Avalanche, ovat myös laskeneet viime kuukausina.

Kolmannen osapuolen tiedot osoittavat, että Coinbase on menettänyt markkinaosuuttaan muihin maailmanlaajuisiin pörsseihin verrattuna. CoinMarketCapin tiedot osoittavat, että Coinbase on käsitellyt yli 2,45 miljardin dollarin arvosta kryptovaluuttoja viimeisen 24 tunnin aikana.

Binance säilytti suurimman markkinaosuuden käsitellen yli 16,7 miljardia dollaria. Bybit käsitteli 4,3 miljardia dollaria, kun taas OKX käsitteli kolikoita yli 2,7 miljardin dollarin arvosta. Todennäköisyys kasvaa, että muut pörssit, kuten Gate.io, HTX ja Upbit, ohittavat Coinbasen seuraavien kuukausien aikana.

Nämä ovat merkittäviä lukuja, koska Coinbase oli aikoinaan maailman suurin kryptopörssi. Se on myös yksi turvallisimmista, koska se on Securities and Exchange Commissionin (SEC) valvonnassa ja Deloitte, neljän suuren tilintarkastajan tarkastama.

Mikä tärkeintä, suuret ETF-liikkeeseenlaskijat, kuten Grayscale ja Blackrock, ovat luottaneet Coinbasen infrastruktuuriin.

Pääsyy siihen, miksi Coinbase on menettänyt markkinaosuuttaan, on todennäköinen, koska uusien kryptomerkkien listaaminen kestää yleensä kauemmin. Ei ole harvinaista, että pörssit, kuten Binance, OKX ja HTX, listaavat useimmat uudet kryptovaluutat ja meemikolikot samana päivänä.

Toinen haaste on, että Bitcoinin ja Ethereumin ETF-virtaukset ovat hidastuneet. SoSoValueen tiedot osoittavat, että Bitcoin ETF:t ovat lisänneet yli 19,36 miljardia dollaria omaisuutta tänä vuonna. Vaikka luku on hyvä, kasvu on hidastunut. Spot Ethereum ETF:t ovat menettäneet yli 541 miljoonan dollarin omaisuutta.

Coinbasen Bitcoin-katalysaattori

Positiivista on se, että todennäköisyys sille, että Coinbase-osakkeen hinta pärjää hyvin, jos Bitcoin palaa, on nousussa. Useimmiten pörssi näkee enemmän volyymia, kun BTC:llä menee hyvin, koska tällainen toiminta johtaa lisää volyymia.

Tekniset tutkimukset viittaavat siihen, että Bitcoin saattaa saada voimakkaan paluun lähikuukausina. Päiväkaaviossa se on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kuvion, joka on suosittu nouseva merkki.

Bitcoin on pysynyt 50 päivän ja 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella ja muodostanut laskevan levenevän kiilakuvion. Se on myös välttänyt muodostamasta kuoleman ristikaaviokuviota.

Polymarket -käyttäjät ovat iloisia Bitcoinin hinnoista. Yli 534 000 dollarin varoja sisältävä kysely osoittaa, että on 64 prosentin todennäköisyys, että Bitcoin testaa uudelleen ja ohittaa kaikkien aikojen ennätyksen, 73 800 dollaria myöhemmin tänä vuonna. Tällainen liike hyödyttää Coinbasea ja sen osakkeita.

Lue lisää: Bitcoinin “Uptober” -ralli käynnistyy markkinoiden optimismin ja vaalivedonlyönnin vetämänä

Base Blockchainilla menee hyvin

Coinbasen positiivisena puolena on, että sen Base Blockchainilla menee hyvin. Sen DeFi-teollisuuteen lukittu kokonaisarvo on noussut yli 56 % viimeisen 30 päivän aikana 2,50 miljardiin dollariin, kun taas stabiilien kolikoiden määrä on noussut 3,7 miljardiin dollariin.

Basesta on myös tullut johtava toimija DEX-teollisuudessa. Tiedot osoittavat, että sen DEX-verkot käsittelivät yli 5,6 miljardia dollaria viimeisen seitsemän päivän aikana, mikä tekee siitä alan kolmanneksi suurimman verkon.

Vuoden 2023 julkaisustaan lähtien Base Blockchain on ohittanut suositut lohkoketjut, kuten Cardano, Arbitrum, Avalanche, Polygon ja Near Protocol.

Yksi tapa ansaita rahaa tämän liiketoiminnan olisi käynnistää sen airdrop. Arbitumin täysin laimennettu yli 5 miljardin dollarin markkina-arvo on todennäköistä, että Base token saavuttaisi yli 6 miljardin dollarin arvon.

Lisäksi äskettäin lanseeratun EigenLayerin arvo on yli 6 miljardia dollaria, kun taas Scrollin, joka on pienempi kuin Base, FDV on 1,27 miljardia dollaria.

Coinbase-osake vs. CONY ETF

Sijoittajille on kaksi päätapaa sijoittaa Coinbaseen. Yksinkertaisin tapa on sijoittaa Coinbase-osakkeisiin.

Vaihtoehtoinen lähestymistapa on ostaa CONY ETF, joka käyttää vaihtoehtoja tuoton maksimoimiseksi. Se on yhden osakkeen ETF, joka tuottaa tuottoa sekä ostamalla osakkeita että myymällä sen osto-optioita.

CONY:lla on yksi alan korkeimmista jakeluasteista, koska sen jakeluaste on 94,76 % ja 30 päivän tuotto 3,70 %.

Se maksaa osinkoa joka kuukausi. Sen verkkosivuilla olevat tiedot osoittavat, että se maksoi 1,04 dollaria syyskuussa, 1,006 dollaria elokuussa ja 1,57 dollaria kuukautta aiemmin. Nämä luvut tarkoittavat, että sen jakaumat eivät ole säännöllisiä.

Useimmissa tapauksissa kokonaistuottoa tarkasteltaessa osakkeisiin sijoittaminen on yleensä parempi vaihtoehto ETF:ään verrattuna. Kuten yllä näkyy, COIN-osake on noussut 161 % viimeisen 12 kuukauden aikana, kun taas CONY-rahasto on noussut 81 % samana ajanjaksona.