JEPQ- ja QYLD-ETF-rahastojen näkymät vuodelle 2025: ovatko ne hyviä ostoja?

JPMorgan Nasdaq Equity Premium ETF (JEPQ) ja Nasdaq 100 Covered Call ETF (QYLD) -rahastot tarjoavat eräitä Yhdysvaltojen suurimmista tuotoista. JEPQ tuo 9,30%, kun taas QYLD 11,46%, paljon korkeampi kuin mitä Nasdaq 100 -indeksi tarjoaa. Joten miten nämä rahastot menestyivät vuonna 2024, ja mitkä ovat näkymät vuodelle 2025?

JEPQ ETF 2024 -suorituskyky

JEPQ on paras pörssinoteerattu rahasto, joka tarjoaa sijoittajille altistumisen Nasdaq 100 -indeksiin. Toisin kuin muut suositut Nasdaq 100 -rahastot, kuten QQQ, rahasto pyrkii maksamaan kuukausittaisia ​​osinkoja sijoittajille osto-optioiden avulla.

Osto-optio on rahoituskauppa, joka antaa sijoittajalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta, ostaa omaisuuserä tietyllä hinnalla ja eräpäivänä. Sen tapauksessa rahasto on sijoittanut 100 Nasdaq 100 -indeksin muodostavaan yritykseen, mukaan lukien Apple, Microsoft, NVIDIA ja Amazon.

Sen jälkeen se on myynyt tai kirjoittanut rahastolle osto-option ja saanut palkkion. Tässä tapauksessa on hyötyä, jos Nasdaq 100 -indeksi ja taustalla olevat osakkeet hyppäävät. Teoriassa se voi myös hyötyä, jos rahasto pysyy paikallaan, koska se pussittaa osto-optiopreemion.

JEPQ ETF on päihittänyt Nasdaq 100:n vahvan nousunsa vuoksi. Katetussa ETF:ssä kohde-etuuden voimakas nousu vähentää tuottoa, koska se osuu lunastushintaan jättäen huomiotta nousun.

JEPQ ETF:n kokonaistuotto tänä vuonna oli 27,5 %, paljon pienempi kuin Invescon QQQ:n (QQQ) 32 %. Pitkällä aikavälillä JEPQ ETF on kuitenkin noussut 51 % viimeisen kolmen vuoden aikana verrattuna QQQ:n 42 %:iin.

Lue lisää: JEPQ ETF -osakkeet ovat kaikkien aikojen huipussaan: 3 katalysaattoria katsottavana

QYLD ETF:n suorituskyky vuonna 2024

Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF (QYLD) on toinen rahasto, jonka tavoitteena on tuottaa tuottoa sijoittamalla teknologiayrityksiin.

Kuten JEPQ, sen salkku koostuu 100 yrityksestä, jotka muodostavat Nasdaq 100 -indeksin. Sen jälkeen se kirjoittaa tai myy saman indeksin vastaavia osto-optioita. Kaiken kaikkiaan sen tavoitteena on tuottaa tuottoa, joka vastaa Cboe Nasdaq 100 BuyWrite V2 -indeksiä.

QYLD ETF:llä on korkeampi osinkotuotto kuin JEPI:llä, koska se maksaa noin 11,46 %. Sen keskimääräinen neljän vuoden osinkotuotto on ollut 12,57 %, mikä on paljon korkeampi kuin muut osinkoon keskittyvät ETF:t, kuten SCHD ja DGRO

QYLD ETF ei ole menestynyt hyvin ajan mittaan huolimatta vahvasta osinkotuotosta. Sen kolmen vuoden kokonaistuotto oli vain 19,7 % verrattuna QQQ:n 41,90 %:iin ja JEPQ:n 51,40 %:iin.

Lue lisää: QYLD vs JEPQ: kumpi on parempi Nasdaqin katettu ETF?

Näkymät JEPQ:lle ja QYLD:lle vuodelle 2025

Osakemarkkinoilla on mennyt hyvin viime vuosina, ja Nasdaq 100- ja S&P 500 -indeksit ovat yli kaksinkertaistuneet.

Vuosi 2025 voi olla vaikeampi vuosi markkinoille johtuen arvostusten venymisestä ja Yhdysvaltain velan huimasta kasvusta.

Donald Trump on antanut monia lupauksia, joista osa voi vaikuttaa negatiivisesti osakemarkkinoihin.

Kuten Mark Zandi äskettäin totesi, seuraava eksistentiaalinen uhka Yhdysvaltain osakemarkkinoille on joukkovelkakirjamarkkinat nyt, kun julkinen velka on hypännyt yli 36,2 biljoonaan dollariin. Trump on luvannut toteuttaa lisää veronalennuksia, jotka ovat rahoituksettomia.

Mark Zandi

@Markzandi

· Seuraa

Olen väittänyt, että useimmat omaisuusmarkkinat näyttävät yliarvostetuilta ja rajoittuvat vaahtoaviin. Osakkeet, yrityslainat, yhden perheen asunnot, krypto ja kulta tulevat nopeasti mieleen. Mutta mikä voisi olla niiden myynnin katalysaattori? Entä järkevä korjaus valtion joukkovelkakirjamarkkinoilla.

18.02 · 8. joulukuuta 2024

272

Vastata Kopioi linkki

Lue 37 vastausta

Hän on myös luvannut leikkaavansa valtion menoja ja on nimittänyt Elon Muskin johtamaan näitä toimia. Haaste on kuitenkin se, että DOGE:n vastuut on siirrettävä kongressissa, mikä on erittäin epätodennäköistä.

Siksi Yhdysvalloissa voi tulevina kuukausina olla suuri talouskriisi, kuten näimme vuonna 2022 Lizz Trussin aikana Ison-Britannian pääministerinä.

Tämän lisäksi osakkeet voivat käydä läpi arvostuksen nollauksen, kuten tapahtui myös vuonna 2022. Lisääntynyt volatiliteetti voi vaikuttaa hieman katettuihin ETF-rahastoihin, kuten QYLD ja JEPQ, mutta vaikutus on mykistetty. QYLD ETF:n tuotto oli 19 % negatiivinen vuonna 2022, kun taas QQQ putosi yli 32 %.