Bill Ackman dévoile ses plans pour créer un « Berkshire Hathaway moderne »

Le milliardaire et gestionnaire de fonds spéculatifs Bill Ackman n’abandonne pas son projet de rachat de Howard Hughes Holdings Inc (NYSE : HHH) pour créer un « Berkshire Hathaway moderne ».

Mercredi, sa société de gestion d’investissements, Pershing Square, a proposé d’acheter 10 millions d’actions nouvellement émises de HHH à 90 dollars l’unité.

Ackman avait précédemment proposé de fusionner Howard Hughes avec une filiale de Pershing Square pour 85 $ par action. HHH se négocie à environ 77 $ au moment de la rédaction.

Pershing Square pourrait détenir près de la moitié de Howard Hughes.

Si Howard Hughes accepte la nouvelle proposition d’Ackman, la participation de Pershing Square dans la société de développement immobilier passera à environ 48 %.

« Nous mettrons à la disposition de HHH toutes les ressources de Pershing Square pour construire une société de portefeuille diversifiée, ou, pourrait-on dire, un Berkshire Hathaway moderne », a écrit aujourd’hui le gestionnaire de fonds spéculatifs sur X.

Sous la direction d’Ackman, la nouvelle Howard Hughes prendra des participations majoritaires dans des sociétés privées et publiques, à l’instar de Berkshire Hathaway.

Notez que la nouvelle proposition du milliardaire pourrait être finalisée en quelques semaines seulement, étant donné qu’elle n’est pas soumise à des approbations réglementaires ou des actionnaires.

Le nouveau HHH pourrait être similaire à Berkshire Hathaway.

Bill Ackman a comparé sa vision pour Howard Hughes à celle de Berkshire Hathaway, cette dernière étant une entreprise textile en difficulté que le légendaire « Oracle d’Omaha » a rachetée en 1965.

Buffett a ensuite investi dans l’énergie, les assurances, le commerce de détail, les chemins de fer et d’autres secteurs d’activité pour en faire un conglomérat qui vaut aujourd’hui 1 000 milliards de dollars.

Aujourd’hui, Berkshire Hathaway dispose de plus de 300 milliards de dollars de trésorerie, en plus d’un important portefeuille d’actions.

Le conglomérat devrait publier ses résultats du quatrième trimestre le ²⁸ février. Le consensus prévoit un bénéfice de 4,43 $ par action ce trimestre, contre 3,92 $ par action il y a un an.

Avant la publication des résultats trimestriels, les actions de catégorie B de Berkshire Hathaway ont progressé d’environ 9,0 % par rapport à leur plus bas niveau depuis le début de l’année.

Bill Ackman voit un potentiel dans la détention de MPC.

Mercredi, Bill Ackman a également confirmé que HHH, sous sa direction, continuera à développer des communautés planifiées (MPC) comme elle le fait depuis des années.

« Posséder de petites et moyennes villes en pleine croissance qui deviendront un jour de grandes villes sur les meilleurs marchés pro-entreprises du pays est une excellente affaire à long terme », a-t-il argumenté dans son tweet.

En résumé, le milliardaire gestionnaire de fonds spéculatifs a déclaré que posséder Howard Hughes était bien mieux que de posséder une entreprise textile en difficulté.

En novembre, le promoteur immobilier a annoncé un bénéfice net par action de 1,95 $ provenant des activités poursuivies pour son troisième trimestre financier. Ce chiffre représente une forte augmentation par rapport aux 64 cents par action de l’année précédente.

Wall Street attribue actuellement une note consensuelle d’« achat » aux actions HHH et prévoit une hausse moyenne à 91 $, ce qui indique un potentiel de gain supérieur à 15 % par rapport aux niveaux actuels.