Analyse du cours de l’action Live Nation : va-t-il augmenter ou diminuer après la publication des résultats ?

Le cours de l’action Live Nation a atteint un sommet historique cette année, même si la société fait face à des problèmes juridiques aux États-Unis. Les actions LYV ont également grimpé en flèche malgré les inquiétudes persistantes concernant sa valorisation. Alors, l’action est-elle un bon investissement avant la publication de ses résultats jeudi ?

Les affaires de Live Nation sont florissantes.

Live Nation est une multinationale américaine géante qui opère en quasi-monopole dans l’industrie du divertissement. C’est le plus grand acteur mondial du secteur du divertissement en direct, avec plus de 765 millions de clients par an.

Live Nation possède plus de 370 salles de spectacles dans le monde. Elle possède également Ticketmaster, une société qu’elle a acquise en 2010. Ticketmaster est le plus grand site web de réservation d’événements au monde, avec plus de 10 000 clients à travers le globe.

Live Nation entretient également une longue histoire avec les plus grands artistes américains et internationaux, ce qui en fait le choix le plus logique pour les tournées. Elle génère des revenus de diverses manières, notamment grâce à la vente de billets et à la publicité.

Les affaires de LYV ont bien prospéré ces dernières années, après les fermetures liées à la Covid-19 qui avaient fait chuter ses revenus à 1,8 milliard de dollars. Son chiffre d’affaires annuel a grimpé à plus de 22 milliards de dollars, soit plus que les 19 milliards de dollars réalisés avant la pandémie.

Bénéfices de LYV en hausse

Le prochain catalyseur important pour le cours de l’action Live Nation sera la publication de ses résultats trimestriels prévue jeudi. Ces résultats apporteront plus de précisions sur son activité au cours du trimestre et en 2024.

L’estimation moyenne des revenus indique que l’entreprise a réalisé plus de 5,67 milliards de dollars au quatrième trimestre, soit quelques points en dessous des 5,85 milliards de dollars de l’année précédente. Ce recul portera son chiffre d’affaires annuel à 23,16 milliards de dollars.

Les analystes prévoient que le chiffre d’affaires de Live Nation augmentera ensuite de 15 % cette année pour atteindre 26,67 milliards de dollars.

Les résultats les plus récents ont montré que le chiffre d’affaires de Live Nation s’est élevé à 7,7 milliards de dollars, tandis que son résultat d’exploitation a atteint 640 millions de dollars. Elle a vendu 144 millions de billets pour ses concerts et a reçu des réservations pour tous ses parrainages.

Toutes ses lignes d’activité se portent bien. Ticketmaster a réalisé un chiffre d’affaires de 694 millions de dollars au troisième trimestre, la demande restant soutenue. Il s’agit d’une entreprise remarquable en raison de sa part de marché dominante, qui est devenue très controversée. Des politiciens ont réclamé la séparation de l’entreprise de Live Nation, la blâmant pour la hausse des prix des billets.

Live Nation Concerts a réalisé un chiffre d’affaires de plus de 6,6 milliards de dollars, tandis que son activité de sponsoring a généré plus de 390 millions de dollars de revenus.

Bon bilan, mais des inquiétudes persistent quant à la valorisation.

L’entreprise présente également un bon bilan avec plus de 5,5 milliards de dollars de trésorerie et d’équivalents de trésorerie. Une partie de ce bilan est constituée de la trésorerie des clients billetterie, que la direction utilise pour financer ses opérations.

Une préoccupation majeure concernant l’action Live Nation est qu’il s’agit d’une entreprise fortement surévaluée, se négociant à un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 128, supérieur à la médiane du secteur de 14. Cela s’explique par une capitalisation boursière de plus de 35 milliards de dollars pour des bénéfices annuels inférieurs à 500 millions de dollars.

La prévision moyenne du cours de l’action Live Nation parmi les analystes est de 148 $, inférieure au cours actuel de 153 $.

Analyse du cours de l’action Live Nation

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l’action LYV a connu une forte hausse ces derniers mois, comme nous l’avions prédit. Il a récemment transformé le niveau de résistance crucial de 127,6 $ en support. C’était un point crucial car il s’agissait du précédent plus haut historique.

L’action a formé un schéma de cassure et de retest, un signe de continuation. Elle a dépassé les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 semaines.

L’indice de force relative (RSI) et l’oscillateur de prix en pourcentage (PPO) du cours de l’action Live Nation ont tous deux continué à augmenter. Par conséquent, l’action devrait probablement continuer à progresser, les acheteurs visant le point de résistance clé à 160 $.