Alaska Air rally pada kenaikan panduan keuntungan: adakah masa untuk membeli?

Saham Alaska Air Group, Inc. (NYSE: ALK) dibuka kukuh hari ini, meningkat sebanyak 3%, berikutan pengumuman syarikat penerbangan itu mengenai semakan menaik dalam panduan keuntungannya untuk suku ketiga.

Syarikat itu menjangkakan EPS Q3nya berkisar antara $2.15 dan $2.25, peningkatan yang ketara daripada tinjauan sebelumnya $1.40 kepada $1.60 dan jauh melebihi konsensus $1.61.

Semakan menaik ini sebahagian besarnya disebabkan oleh permintaan perjalanan musim panas yang kukuh, di mana syarikat penerbangan itu mengendalikan jadual rekod dengan kadar penyiapan 99.3% yang luar biasa.

Selain itu, Alaska Air mendapat manfaat daripada hasil yang tidak dijangka pada bulan Julai disebabkan gangguan seluruh industri yang dikaitkan dengan CrowdStrike, dan prestasi kukuh yang berterusan pada bulan Ogos dan September.

Tambahan pula, syarikat itu telah menurunkan jangkaan kos bahan api ekonominya untuk suku tersebut, meramalkan julat $2.60 hingga $2.70 segelen, dibantu oleh penyederhanaan harga minyak mentah dan margin penapisan Pantai Barat.

Pemerolehan Hawaiian Holdings Alaska Air

Sebagai tambahan kepada kenaikan panduan keuntungan, langkah strategik Alaska Air menarik perhatian pelabur.

Syarikat itu memperoleh Hawaiian Holdings (NASDAQ: HA) dengan harga $1.9 bilion, perjanjian yang telah menghadapi penelitian daripada pelbagai badan kawal selia.

Walaupun kebimbangan dinyatakan oleh United Airlines (UAL) dan beberapa pihak berkuasa negeri, Jabatan Kehakiman (DOJ) baru-baru ini menyelesaikan kajian kawal selia penggabungannya tanpa bantahan yang ketara.

Tumpuan kini beralih kepada Jabatan Pengangkutan (DOT), yang dijangka mengeluarkan keputusan tidak lama lagi.

Perjanjian itu dilihat sebagai langkah strategik untuk meningkatkan kehadiran pasaran Alaska Air, khususnya di pasaran Hawaii dan Pasifik, sambil mengekalkan identiti kedua-dua jenama.

Cadangan penggabungan dengan Hawaiian Airlines adalah penting untuk Alaska Air kerana ia kelihatan untuk menavigasi landskap yang semakin kompetitif.

Perjanjian itu, yang dijangka mengekalkan penerbangan antara pulau pada harga yang berpatutan, telah disusun dengan teliti untuk mengelakkan masalah yang membawa kepada keruntuhan penggabungan JetBlue-Spirit.

Alaska Air telah komited untuk mengekalkan armada dan jenama Airbus Hawaiian Airlines, sementara juga berpotensi menggunakan semula beberapa pesawat untuk meningkatkan operasinya.

Penggabungan ini, jika diluluskan, boleh mengukuhkan dengan ketara kedudukan Alaska Air dalam pasaran Hawaii yang menguntungkan, di mana ia akan memegang hampir 40% daripada kapasiti tanah besar ke Hawaii, faktor kritikal dalam strategi pertumbuhan masa depannya.

Pendapatan Q2 Alaska Air

Pendapatan Q2 2024 Alaska Air memberikan hasil yang bercampur-campur. Syarikat penerbangan itu melaporkan EPS bukan GAAP sebanyak $2.55, mengatasi jangkaan penganalisis sebanyak $0.49.

Walau bagaimanapun, pendapatannya sebanyak $2.9 bilion kurang daripada anggaran sebanyak $40 juta, menandakan peningkatan sederhana 2.1% tahun ke tahun.

Syarikat itu menjana $580 juta dalam aliran tunai operasi dan memegang $2.5 bilion dalam tunai tidak terhad dan sekuriti boleh pasar pada 30 Jun 2024.

Walaupun metrik aliran tunai yang kukuh ini, Alaska Air menyemak semula panduan EPS setahun penuhnya ke bawah kepada julat $3.50 hingga $4.50, mencerminkan cabaran berterusan dalam persekitaran kos, terutamanya harga bahan api dan kos buruh.

Secara operasi, Alaska Air telah membuat beberapa langkah, termasuk kadar penyiapan 99.5% pada Q2, salah satu yang tertinggi dalam industri.

Syarikat itu terus mengembangkan armadanya, menambah pesawat Boeing 737-9 dan 737-8 baharu, dan telah meningkatkan keupayaan kargonya dengan penambahan kapal pengangkut 737-800 kedua.

Tambahan pula, inisiatif kemampanan Alaska Air, seperti menawarkan kredit bahan api penerbangan yang mampan kepada penumpang, dan pengiktirafannya untuk kepuasan dan kepelbagaian pelanggan, menekankan komitmennya terhadap penciptaan nilai jangka panjang.

Cabaran Alaska Air

Walaupun positif ini, Alaska Air menghadapi beberapa cabaran. Kenaikan kos bahan api jet, terutamanya di Pantai Barat, kekal menjadi kebimbangan yang ketara, walaupun penyederhanaan margin penapisan baru-baru ini memberikan sedikit kelegaan.

Selain itu, syarikat itu sedang merundingkan kontrak baharu dengan pramugarinya. Ini boleh menyebabkan kos buruh yang lebih tinggi, sama seperti yang telah diperhatikan di seluruh industri selepas COVID-19.

Keupayaan Alaska Air untuk menguruskan kos ini adalah penting kerana ia berusaha untuk meningkatkan keuntungannya.

Pada asasnya, Alaska Air kekal sebagai syarikat yang kukuh dengan kunci kira-kira yang kukuh, memegang $2.5 bilion tunai dan sekuriti boleh pasar.

Syarikat penerbangan itu mempunyai nisbah hutang kepada permodalan sebanyak 45%, dalam julat sasarannya 40% hingga 50%, dan terus membeli semula saham, menunjukkan keyakinan terhadap prospek jangka panjangnya.

Tumpuan strategik syarikat di Barat Laut Pasifik dan pengembangannya ke pasaran baharu, seperti Amerika Latin dan Caribbean, meletakkannya dengan baik untuk menangkap peluang pertumbuhan masa hadapan.

Memandangkan Alaska Air terus menavigasi peluang dan cabaran ini, persoalannya kekal: Adakah masa untuk membeli?

Untuk menjawab soalan itu, adalah penting untuk memeriksa penunjuk teknikal yang boleh memberikan pandangan tentang pergerakan harga saham dan mengenal pasti kemungkinan titik masuk.

Mari kita mendalami carta untuk menilai ke mana arah tuju Alaska Air dalam beberapa minggu akan datang dan sama ada ia bersedia untuk pertumbuhan berterusan atau potensi turun naik.

Saham Alaska Air: sokongan kukuh pada $32

Saham Alaska Air menyaksikan penurunan pesat daripada $70 kepada $20 semasa permulaan wabak COVID-19 tetapi membuat pemulihan yang kukuh kembali kepada melebihi $70 menjelang separuh kedua 2021.

Sumber: TradingView

Sejak itu, saham telah mengalami penurunan yang berterusan, diserlahkan oleh paras tertinggi yang lebih rendah dan paras terendah yang lebih rendah pada carta harian.

Walaupun aliran menurun pada carta jangka panjang ini, saham Alaska Air telah mendapat sokongan beberapa kali berhampiran $32 sejak Oktober tahun lepas, gagal untuk pergi ke bawahnya.

Memandangkan pelabur yang ingin memasuki saham selepas kenaikan hari ini dalam panduan keuntungan boleh berbuat demikian pada tahap semasa dengan stop loss $31.4.

Jika saham mula menyaksikan momentum kenaikan harga dalam jangka pendek dan sederhana, ia boleh membawanya kembali ke paras tertinggi tahun lepas berhampiran $57.

Pedagang yang kekal menurun pada saham dan ingin memulakan kedudukan jual mesti menunggu sehingga ia melantun semula di atas $42 dan kemudiannya mereka boleh memendekkan saham dengan stop loss di atas ayunan tinggi baru-baru ini pada $46.2.

Jika momentum penurunan harga jangka panjang berlaku, kita sekali lagi boleh melihat saham jatuh berhampiran $32 dan mengambil sokongan di sana.