Moody’s flag jurang kerugian pinjaman untuk bank-bank Eropah apabila pasaran hartanah merosot

Bank-bank Eropah mungkin menghadapi cabaran dalam mengendalikan kemungkiran pinjaman hartanah jika terdapat peningkatan ketara dalam pinjaman bermasalah akibat tekanan pasaran yang teruk, menurut laporan Moody’s Ratings yang dikeluarkan pada Khamis.

Walau bagaimanapun, laporan itu menunjukkan bahawa kebanyakan pemberi pinjaman mempunyai rizab modal yang kukuh yang sepatutnya membolehkan mereka menguruskan tekanan.

Laporan itu menyerlahkan bagaimana pemilik hartanah di seluruh Eropah bergelut dengan kejatuhan nilai hartanah dan peningkatan kos pinjaman, meningkatkan risiko mungkir pinjaman.

Walaupun pemotongan kadar faedah baru-baru ini oleh bank pusat telah memberikan sedikit kelegaan, kebimbangan kekal mengenai kesihatan keseluruhan pasaran hartanah.

Ujian Moody mendedahkan risiko pinjaman untuk bank Eropah

Moody’s menjalankan ujian tekanan ke atas 21 bank Eropah yang mempunyai pendedahan tinggi kepada hartanah komersial, menggunakan senario yang setanding dengan kesan krisis kewangan global 2008.

Bank-bank yang diuji adalah mereka yang mempunyai portfolio hartanah komersial yang ketara berbanding dengan kekuatan modal mereka. Majoriti bank ini adalah pakar hartanah Jerman, dengan yang lain berasal dari Sweden, Austria dan Denmark.

Agensi penarafan itu menggunakan nisbah rizab kerugian pinjaman sebanyak 40%, iaitu purata yang dilaporkan oleh bank-bank utama Eropah dalam tempoh lima tahun yang lalu.

Walau bagaimanapun, purata sebenar bagi suku pertama tahun ini adalah lebih rendah pada 33.5%, menandakan bahawa pinjaman bermasalah berkembang pada kadar yang lebih pantas daripada usaha peruntukan bank.

Moody’s memberi amaran dalam laporan itu, berkata:

Walaupun langkah ke arah aset berkualiti tinggi mungkin mewajarkan liputan yang lebih rendah, kami percaya terdapat peningkatan risiko yang bank tidak menyediakan peruntukan secukupnya.

Kebimbangan ini mencerminkan amaran yang dikeluarkan oleh Bank Pusat Eropah (ECB) bulan lalu, yang menyatakan bahawa bank zon euro mungkin terlalu optimistik dalam menilai pegangan hartanah komersial mereka, mungkin menyembunyikan kemerosotan dalam kualiti pinjaman.

Kerentanan pendedahan harta pejabat AS dan UK

Penemuan Moody’s menunjukkan bahawa tekanan terbesar akan jatuh ke atas bank yang mempunyai pendedahan yang ketara kepada hartanah pejabat AS dan UK, manakala bank yang memberi pinjaman kepada projek perumahan akan mengalami sedikit tekanan.

Walau bagaimanapun, laporan itu menyimpulkan bahawa semua bank yang dikaji akan kekal melebihi keperluan modal minimum kawal selia mereka, walaupun di bawah senario yang ditekankan.

Moody’s menambah:

Walaupun ujian kami menggabungkan andaian yang memudahkan, keputusan menunjukkan tiada pelanggaran tahap modal pengawalseliaan minimum di bawah syarat yang dimodelkan.