Inilah sebabnya mengapa harga saham Rolls-Royce boleh melonjak kepada 600p tidak lama lagi

Harga saham Rolls-Royce Holdings meneruskan rali yang menakjubkan minggu lepas apabila ia melonjak ke rekod tertinggi 537p. Lonjakan ini bermakna ia telah meningkat lebih 80% tahun ini, menjadikannya prestasi yang lebih baik daripada kebanyakan syarikat dalam indeks FTSE 100.

RR telah mengatasi kebanyakan rakan setara globalnya seperti RTX Corp – induk Pratt & Whitney -, Safran dan Lockheed Martin. Ia telah ketinggalan berbanding General Electric Aviation, yang telah meningkat sebanyak 91% apabila pelabur menyokong permintaan kukuhnya dan pemisahannya daripada GE Vernova.

Pendapatan industri dan syarikat penerbangan

Harga saham Rolls-Royce melonjak apabila syarikat Amerika dan Eropah mula menerbitkan keputusan kewangan mereka.

Dalam kesnya, pelabur akan melihat prestasi syarikat penerbangan dan syarikat perindustrian seperti GE Aviation, Safran dan RTX.

Syarikat penerbangan merupakan bahagian penting dalam Rolls-Royce Holdings kerana ia menghasilkan lebih 50% daripada pendapatannya dalam sektor tersebut. Ia menjana pendapatan dengan menjual enjin seperti Trent 7000, Trent 1000, Trent XWB, Trent 900, dan lain-lain.

Selepas menjual enjin ini, syarikat menjana sejumlah besar wang dalam menjual alat ganti melalui jenama TotalCarenya. Dalam hal ini, ia memasuki kontrak perkhidmatan jangka panjang, di mana ia melakukan penyelenggaraan untuk enjin ini.

Oleh itu, tanda bahawa industri penerbangan awam berjalan dengan baik akan menjadi perkara yang positif untuk Rolls-Royce dan syarikat lain.

Delta, syarikat penerbangan terbesar di AS, menerbitkan keputusan kewangan yang agak kukuh minggu lepas, yang menjadikannya meneruskan lantunan kukuhnya. Saham telah melonjak lebih 40% sejak 5 Ogos.

Syarikat penerbangan lain akan menerbitkan keputusan mereka dalam beberapa minggu akan datang. United Airlines akan mengeluarkan nombor mereka pada 15 Ogos, manakala American Airlines ditetapkan untuk dikeluarkan pada 24 Oktober. IAG, syarikat induk British Airlines, dan salah satu pelanggan terbesarnya, akan menerbitkan keputusannya pada 8 November.

Syarikat lain seperti Emirates, Etihad, Lufthansa dan KLM juga akan mengeluarkan keputusan mereka dalam minggu-minggu akan datang.

Pada masa yang sama, rakan industri Rolls-Royce juga akan mengeluarkan keputusan mereka. GE, pemain terbesar dalam industri, akan mengeluarkan nombornya pada 22 Oktober. RTX dan Lockheed Martin juga akan menerbitkan nombor mereka pada hari yang sama, manakala Safran akan melakukannya pada 25hb.

Pendapatan Rolls-Royce Holdings

Rolls-Royce Holdings, sebaliknya, akan mengeluarkan kemas kini dagangannya pada 7 November. Dalam kemas kini terakhirnya pada bulan Ogos, syarikat itu berkata bahawa perniagaannya terus berkembang dengan baik pada separuh pertama tahun ini.

Hasil asas meningkat kepada £8.1 bilion, manakala margin operasinya berkembang daripada 9.7% kepada 14%. Juga, pulangan modal meningkat daripada 9% pada H1’23 kepada 13.8% pada separuh pertama tahun itu.

Angka-angka ini adalah lebih banyak bukti bahawa syarikat sedang membuat kemajuan dalam strategi pemulihannya. Sebagai contoh, kecekapan dan proses penyederhanaannya, akan menjimatkan syarikat lebih £250 juta menjelang akhir tahun ini.

Syarikat itu juga telah menerima pendekatan belanjawan berasaskan sifar, yang bertujuan untuk menjimatkan antara 10% dan 15% dalam jangka sederhana.

Ketiga-tiga bahagian Rolls-Royce terus menunjukkan prestasi yang baik dalam tempoh tersebut. Hasil penerbangan awam meningkat sebanyak 27% kepada £4.1 bilion, manakala aliran tunai percumanya melonjak kepada £1.038 bilion.

Dalam pertahanan, pendapatan melonjak kepada £2.2 bilion, dibantu oleh kapal selam dan perniagaan tempurnya. Permintaan ini akan berterusan kerana perkongsian AUKUS antara Amerika Syarikat, UK dan Australia.

Perniagaan sistem kuasa juga berjalan dengan baik kerana pendapatannya meningkat sebanyak 6% kepada £1.8 bilion. Pertumbuhan ini mendapat manfaat daripada permintaan yang berdaya tahan, terutamanya oleh syarikat teknologi yang melabur dalam kecerdasan buatan dan pusat data. Permintaan yang kukuh ini telah mendorongnya untuk meningkatkan pengeluaran dan harganya.

Apakah seterusnya untuk harga saham Rolls-Royce?

Secara teknikal, terdapat tanda-tanda bahawa harga saham RR akan terus meningkat menjelang pendapatan Novembernya. Pada carta harian, ia kekal di atas semua purata bergerak, bermakna kenaikan harga berada dalam kawalan.

Ia juga telah melonjak di atas titik rintangan utama pada 536p, bahagian atas corak bendera kenaikkan yang telah terbentuk. Corak ini terdiri daripada garis menegak yang panjang dan segi empat tepat, dan merupakan salah satu tanda kenaikkan harga dalam pasaran.

Oleh itu, berdasarkan prinsip mengikut arah aliran, terdapat kemungkinan bahawa saham akan terus melonjak dalam jangka masa terdekat. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah pada 600p.

Pada asasnya, bagaimanapun, terdapat kebimbangan mengenai penilaian syarikat memandangkan nisbah P/E hadapannya berada pada 36, lebih tinggi daripada median industri sebanyak 23. Namun, dari segi positif, pengiraan aliran tunai percuma (DCF) terdiskaun menunjukkan bahawa ia adil. nilai ialah 1,154p, iaitu kira-kira 53% di atas paras semasa.

Saya percaya bahawa saham Rolls-Royce akan terus meningkat sehingga akhir tahun. Tahun depan, bagaimanapun, mungkin berbeza kerana sesetengah pelabur mula mengambil keuntungan.