Harga saham HSBC menghasilkan 7% dan mempunyai banyak pemangkin di hadapan

Harga saham HSBC (LON: HSBA) kekal dalam julat yang ketat kerana pelabur menunggu lebih banyak usaha pemulihan oleh Ketua Eksekutif baharu dan musim pendapatan yang berterusan. Saham itu didagangkan pada 675p pada hari Selasa, turun lebih 5.7% daripada paras tertinggi tahun ini.

Pemulihan HSBC berterusan

Pemangkin utama bagi harga saham HSBC minggu ini ialah usaha pemulihan berterusan oleh Michael Elhedery, Ketua Pegawai Eksekutif yang dilantik baru-baru ini.

Dalam satu kenyataan, syarikat itu berkata bahawa ia akan menggabungkan operasi perbankan komersial dan institusi globalnya.

Ia juga akan mewujudkan perniagaan Kekayaan Antarabangsa dan Perbankan Perdana baharu kerana ia berusaha untuk menjadi pesaing besar dalam industri yang dikuasai oleh UBS.

Sebagai sebahagian daripada pembangunan baharu, syarikat itu akan mempunyai unit wilayah Timur dan pasaran Barat. Selain itu, ia telah memutuskan untuk menjadikan Hong Kong dan UK sebagai perniagaan kendiri, satu langkah yang akan membantu memudahkan syarikat itu. Dalam nota, seorang penganalisis Morninstar berkata:

“Penyusunan semula ini untuk memudahkan perniagaan, dan memisahkan Hong Kong dan UK ke dalam perniagaan mereka sendiri, harus positif. Ia juga mungkin membantu menjawab kebimbangan pemegang saham di Asia, yang berhujah beberapa tahun lalu bahawa pemisahan sedemikian boleh meningkatkan pulangan.”

Pendekatan baharu itu juga akan mempunyai beberapa pemberhentian kerja, termasuk mengurangkan bilangan pekerja dalam jawatankuasa operasi utama daripada 18 kepada 12. Selain itu, ia juga melantik Pam Kaur sebagai Ketua Pegawai Kewangan (CFO) yang baharu.

Masih tidak jelas sama ada menggabungkan perniagaan komersial dan institusi akan diterima baik di dalam bank. Untuk masa yang lama, kakitangan, termasuk Noel Quinn, bekas CEO menentang langkah itu.

Baca lebih lanjut: Harga saham HSBC naik 200% daripada paras terendah 2020; lebih terbalik?

HSBC telah mengambil langkah mengurangkan kos

Strategi baharu itu muncul ketika syarikat itu terus melaksanakan strategi pemulihannya kerana Elhedery menyasarkan untuk menjimatkan kira-kira $2 bilion dalam beberapa tahun akan datang.

Sebagai sebahagian daripada pemotongan kos ini, pihak pengurusan telah membatalkan beberapa acara dalaman dan perbelanjaan perjalanan. Sebagai contoh, ia membatalkan sidang kemuncak untuk jurubank di India, sementara pengurus telah membatalkan perjalanan yang dirancang mereka.

Selain itu, syarikat itu dikhabarkan akan mempertimbangkan pemberhentian gaya Citigroup sama ada pada 2024 atau 2024. Awal tahun ini, Citi mengumumkan rancangan untuk mengurangkan lebih 7,000 pekerjaan sambil usaha pemulihannya diteruskan. HSBC juga mengurangkan ribuan pekerjaan sejak 2020.

Tindakan ini adalah sebahagian daripada menjadikan HSBC sebuah bank pertumbuhan tinggi yang lebih kurus. Sebagai sebahagian daripada strategi ini, HSBC telah keluar dari beberapa pasaran utama seperti Amerika Syarikat, Sepanyol, Perancis, Kanada dan Argentina.

Keluarnya yang terbaharu ialah keputusannya untuk menjual perniagaan Afrika Selatannya kepada FirstRand dan Absa. Ia juga keluar dari perniagaan Argentina ketika negara itu terus mengalami krisis ekonomi.

HSBC berharap bahawa keluar daripada pasaran ini akan membantu ia meningkatkan tumpuannya pada pasaran Asia, yang dilihatnya sebagai masa depannya. Khususnya, syarikat itu memberi tumpuan kepada pasaran China, yang telah menjana lebih 6.2 juta jutawan dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Pendapatan bank berterusan

Harga saham HSBC juga telah bergerak ke sisi apabila pelabur memberi tumpuan kepada pendapatan bank yang berterusan seperti JPMorgan, Goldman Sachs, dan Morgan Stanley.

JPMorgan dan Wells Fargo berkata bahawa keuntungan mereka jatuh pada suku ketiga apabila kadar faedah mula jatuh. Goldman Sachs dan Morgan Stanley, sebaliknya, mempunyai suku yang lebih kukuh, dibantu oleh operasi dagangan mereka.

HSBC akan menerbitkan keputusan kewangannya pada 29 Oktober. Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat sebanyak 1% pada separuh pertama tahun ini kepada $37.3 bilion, manakala keuntungan sebelum cukai kekal pada $21.6 bilion.

Syarikat itu juga terus memulangkan dana kepada pelabur. Ia menyelesaikan pembelian balik $5 bilion pada separuh pertama tahun ini, menjadikan pembelian balik kepada $12 bilion sejak 2022.

HSBC juga mengumumkan program baharu bernilai $4.8 bilion dalam pembelian balik dan dividen. Ini menjadikannya salah satu bank yang paling memberi ganjaran dalam industri. Ia juga mempunyai ruang untuk mengembangkan pembayarannya kerana ia mempunyai nisbah CET1 sebanyak 15.2%, manakala syarikat lain mempunyai nisbah 13%.

HSBC mempunyai hasil dividen hampir 7%, menjadikannya sebuah syarikat yang ideal untuk pelabur yang menumpukan pendapatan, terutamanya apabila ia meneruskan strategi pemulihannya.

analisis harga saham HSBC

Carta HSBA oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham HSBA telah bergerak ke sisi dalam beberapa minggu yang lalu. Ia kekal melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari.

Saham itu juga telah bergerak di atas garis arah aliran menaik yang menghubungkan ayunan terendah sejak Februari tahun lepas.

Paling ketara, terdapat tanda-tanda bahawa ia telah membentuk corak carta kepala dan bahu songsang. Oleh itu, penembusan kenaikan harga tidak boleh diketepikan. Jika ia berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah pada 716p, mata tertinggi tahun ini, iaitu kira-kira 6.37% daripada paras semasa. Lebih banyak keuntungan akan disahkan jika ia bergerak di atas tahap itu.