Ramalan saham AppLovin: Inilah sebabnya mengapa saham APP mungkin ranap tidak lama lagi

Harga saham AppLovin telah menjadi parabola sejak 2023, menjadikannya salah satu syarikat yang berprestasi terbaik di Wall Street. Saham APP melonjak kepada $520 minggu ini, satu lonjakan yang luar biasa memandangkan ia didagangkan pada $9.75 pada 2023. Lonjakan ini telah menjadikan had pasarannya kepada lebih $150 bilion. Artikel ini menerangkan sebab harga saham Applovin mungkin jatuh tidak lama lagi.

Perniagaan AppLovin berkembang maju

Keputusan yang dikeluarkan minggu ini menunjukkan bahawa perniagaan Applovin terus berkembang dengan baik pada suku keempat, menghadkan tahun terbaiknya dalam rekod.

Pendapatan Q4nya melonjak kepada $1.3 bilion, peningkatan tahunan sebanyak 44%. Pertumbuhan ini membawa hasil tahunannya kepada $4.7 bilion, meningkat sebanyak 43% daripada tahun sebelumnya.

Kebanyakan pertumbuhan hasil ini datang daripada perniagaan pengiklanannya, yang pendapatannya melonjak sebanyak 73% kepada hampir $1 bilion. Ini adalah angka yang ketara kerana perniagaan ini merupakan perniagaan yang agak baharu dalam ekosistemnya. Perniagaan pembangunan aplikasi asalnya meneruskan kelembapannya, dengan pendapatannya jatuh sebanyak 1% kepada $373 juta.

AppLovin telah menjadi sebuah syarikat yang menguntungkan, trend yang mungkin berterusan dalam beberapa bulan akan datang. Pendapatan bersihnya meningkat sebanyak 248% pada suku terakhir kepada hampir $600 juta. Ini membawa keuntungan tahunannya kepada $1.57 bilion, peningkatan tahunan sebanyak 343%. Ini juga bermakna bahawa margin keuntungannya adalah kira-kira 46%.

Momentum AppLovin mungkin akan berterusan pada tahun-tahun akan datang kerana ia menarik lebih banyak permintaan. Beberapa pelanggan utamanya setakat ini adalah seperti Spotify, OpenTable, Hotels.com dan Groupon.

Namun, terdapat dua sebab utama mengapa harga saham AppLovin mungkin mengalami pembalikan yang teruk dalam beberapa bulan akan datang.

Penilaian APP dipanjangkan

Sebab utama pertama mengapa harga saham AppLovin mungkin jatuh tidak lama lagi ialah penilaiannya sangat panjang.

Seperti yang dinyatakan, hasil tahunan AppLovin mencecah $4.7 bilion pada 2024, dan penganalisis menjangkakan ia akan mencecah $5.84 bilion pada 2025 dan $7 bilion pada 2026. Hasil tahunan $7 bilion untuk syarikat bernilai lebih $150 bilion adalah sesuatu yang besar, walaupun ia mengalami kadar pertumbuhan dua digit.

Angka-angka ini bermakna syarikat itu dinilai terlalu tinggi, kerana nisbah harga kepada jualan hadapannya melebihi 21. Itu adalah metrik penilaian yang besar kerana mengambilnya secara peribadi pada penilaian semasa dan dengan mengandaikan tiada pertumbuhan, akan mengambil masa 21 tahun untuk memulihkan dana.

AppLovin mempunyai nisbah PE hadapan sebanyak 74, lebih tinggi daripada purata S&P 500 sebanyak 22. Syarikat popular seperti Microsoft, NVIDIA dan Meta mempunyai metrik penilaian yang jauh lebih rendah.

Teori Wyckoff mencadangkan kejatuhan harga saham AppLovin

Teori Wyckoff, yang dibangunkan lebih 95 tahun lalu mencadangkan bahawa harga saham AppLovin akan jatuh tidak lama lagi apabila pelabur wang pintar mula mengambil keuntungan.

Carta di atas menunjukkan bahawa harga saham APP kekal dalam fasa pengumpulan pada 2022 dan 2023. Fasa ini biasanya diikuti oleh markup, yang mula berlaku pada 2024 apabila Ketakutan Terlepas (FOMO) semakin meningkat. FOMO dicirikan dengan gembar-gembur menaik untuk aset, termasuk panggilan berterusan untuk menambahkannya pada kategori Magnificent 8.

Oleh itu, harga saham AppLovin kemudiannya akan sampai ke fasa pengedaran, diikuti dengan penurunan harga, di mana aset jatuh. Kejatuhan mungkin akan mencetuskan panik di kalangan pelabur, mendorongnya lebih rendah dari semasa ke semasa.

Pengaturan ini pernah berlaku di syarikat lain sebelum ini. Antara yang paling terkenal ialah syarikat seperti Celsius Holdings dan Super Micro Computer. Semua saham ini melonjak pada tahun 2023 dan kemudian jatuh pada tahun 2024.

Baca lebih lanjut: Saham AppLovin telah melonjak: bersiap sedia untuk pulangan min pada 2025