Nikkei 225 vormt triple-top, USD/JPY herstelt in afwachting van beslissingen Fed en BoJ

De Nikkei 225-index en de wisselkoers van het paar USD/JPY veerden maandag op, nadat beleggers zich opnieuw concentreerden op het rentebesluit van de Bank of Japan (BoJ) van volgende week. De index, die de grootste Japanse bedrijven volgt, steeg naar ruim ¥32.790, hoger dan het dieptepunt van vorige week op ¥32.191.

Ondertussen steeg de Japanse yen naar een hoogste punt van 146,20, veel hoger dan het dieptepunt van vorige week op 141,63. Het laagste punt van vorige week was het laagste punt sinds 7 augustus dit jaar. Het was met ruim 6,7% gedaald ten opzichte van het hoogste punt in 2023.

BoJ-rentetarieven verwacht

De Nikkei 225 en het paar USD/JPY stonden de afgelopen maanden in de schijnwerpers toen beleggers de volgende acties van de Bank of Japan beoordeelden. Sommige analisten voorspelden dat de bank tijdens de komende bijeenkomsten de rente zou gaan verhogen in een poging de kelderende yen een impuls te geven.

Volgens Bloomberg zag de bank echter geen noodzaak om een einde te maken aan de negatieve rentetarieven die sinds 2016 van kracht zijn. Sommige analisten verwachtten dat de bank tijdens haar vergadering van volgende week de rente zou gaan verhogen.

Anderen zijn van mening dat de bank een agressieve pauze zou kunnen inlassen, waarbij ze de rente onveranderd laat en wijst op een renteverhoging in 2024. De hoop op een agressieve toon verklaart waarom de Japanse aandelen zich terugtrokken toen de Japanse yen onlangs steeg.

De BoJ zal enkele belangrijke gebeurtenissen en gegevens beoordelen in de richting van haar rentebesluit voor 19 december. Het zal reageren op belangrijke ontwikkelingen in de Verenigde Staten, waar het statistiekbureau de laatste inflatiegegevens zal publiceren en de Fed haar besluit zal bekendmaken.

In Europa zullen ook de Zwitserse Nationale Bank en de Europese Centrale Bank (ECB) hun beslissingen nemen. Het allerbelangrijkste is dat de BoJ de laatste Tankan-onderzoeken van het jaar zal publiceren. Deze cijfers zullen meer informatie verschaffen over de toestand van de Japanse economie.

De meeste bedrijven van de Nikkei 225-index stonden maandag in het groen. De aandelen van Tokyo Electric stegen met ruim 14%, terwijl Mitsui Electric, Chibu Electric Power en Keisei Electric tot de beste presteerders behoorden. Andere opmerkelijke winnaars waren bedrijven als Tokyo Gas, Eneos Holdings en Sumitomo.

https://www.youtube.com/watch?v=NB24VoQoclcu0026amp;pp=ygUXYmFuayBvZiBqYXBhbiBibG9vbWJlcmc%3D

Analyse Nikkei 225-index

Op de daggrafiek zien we dat de Nikkei-index de afgelopen maanden zijwaarts bewoog. In deze periode heeft het aandeel een triple-top patroon gevormd rond ¥33.800. In prijsactieanalyse is dit een van de meest bearish patronen op de markt. De index bevindt zich ook tussen de voortschrijdende gemiddelden over 50 en 25 dagen.

Daarom is het waarschijnlijk dat de Nikkei 225-index de neerwaartse trend zal hervatten in de aanloop naar het besluit van de BoJ. Als dit gebeurt, zal het psychologische niveau waarschijnlijk opnieuw worden getest op ¥32.000.

Technische analyse USD/JPY

USDJPY-grafiek door TradingView

De wisselkoers van het paar USD/JPY daalde vorige week donderdag naar een dieptepunt van 141,63. Deze prijs lag een paar punten onder het 38,2% Fibonacci Retracement-niveau op de daggrafiek. Het is nu de afgelopen twee dagen hersteld en bevindt zich op het retracementpunt van 23,6%.

De prijsactie van het pair vindt plaats voorafgaand aan de Amerikaanse inflatiegegevens van dinsdag en het FOMC-besluit van woensdag. Daarom lijkt deze rebound op een dead cat bounce, die plaatsvindt nadat een actief sterk is gedaald. Het zou zich kunnen terugtrekken en het dieptepunt van vorige week op 141.63 opnieuw kunnen testen.