Snøfnuggaksjevarsel: SNØ dannet nettopp et skummelt mønster

Aksjekursen på Snowflake (NYSE: SNOW) har dannet det fryktede dødskorsmønsteret ettersom bekymringene for vekstbanen fortsatte. Den krasjet til et lavpunkt på $144,50 denne uken, ned med over 35 % fra det høyeste punktet i år, noe som betyr at det er i et dypt bjørnemarked.

Snøfnuggvekst bekymringer

Snowflake er et topp Warren Buffett-støttet selskap som leverer Software as a Service (SaaS)-løsninger til selskaper fra hele verden.

Den har over 9 437 kunder i alle bransjer. Noen av toppkundene er firmaer som AT&T, Cisco, Komatsu og Canva.

Løsningen tillater bedrifter å konsolidere data til én enkelt plattform, noe som sparer dem for tid og penger på lang sikt.

Snowflake har vært et av de raskest voksende selskapene de siste årene. Dens årlige omsetning flyttet fra over 267 millioner dollar i 2019 til over 2,86 milliarder dollar i fjor. Analytikere forventer at den årlige omsetningen vil bevege seg til 3,43 milliarder dollar og 4,2 milliarder dollar i 2023 og 2024.

Denne inntektsveksten har imidlertid skjedd til store kostnader, noe som forklarer hvorfor tapene har økt gjennom årene. Det totale tapet var på 836 millioner dollar i 2023 fra 348 millioner dollar i 2019.

Ledelsen mener at Snowflake har mer plass til å vokse. De bemerker at det hadde 642 av Forbes Global 2000-selskapene som kunder i Q4’23 og 691 i Q4’24. Det betyr at det har et stort totalt adresserbart marked.

Selskapet mener også at det har en rolle å spille i industrien for kunstig intelligens (AI). Denne uken avduket den Snowflake Arctic, et produkt som den håper vil hjelpe selskaper med å distribuere AI-modeller i et raskere tempo.

Det er likevel bekymringer rundt selskapets verdivurdering. Den har en markedsverdi på over 51 milliarder dollar, noe som betyr at den har et terminpris-til-salg-forhold på 15, som er betydelig høyere enn sine jevnaldrende.

For SaaS-selskaper er en av de beste verdsettelsesmetodene kjent som Rule of 40. Tanken er at et selskaps inntektsvekst og fortjenestemargin skal være over 40.

Nyere data viser at selskapets inntektsvekst i siste kvartal var 35 % mens nettoinntektsmarginen var 29 %, noe som gir den totalt 6, noe som betyr at selskapet er sterkt overvurdert.

Snowflake aksjekursprognose

SNØ-diagram av TradingView

Når vi ser på det daglige diagrammet, ser vi at SNOW-aksjen nådde en topp på $237 tidligere i år og har nå falt til under $160. Aksjen har dannet et dødskorsmønster da 200-dagers og 50-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) gjorde en bearish crossover.

I de fleste tilfeller er dette mønsteret vanligvis et av de mest bearish på markedet. På den positive siden har imidlertid Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene alle pekt oppover, noe som er et tegn på en bullish divergens.

Derfor er utsiktene for aksjen bearish når fokuset skifter til de kommende økonomiske resultatene 24. mai. Hvis dette skjer, vil neste punkt å se på $128,15, den laveste svingningen i mars i fjor.