Sør-Korea undersøker kryptoutveksling Upbit for KYC-brudd

Sør-Koreas Financial Intelligence Unit (FIU) etterforsker Upbit, en av landets største kryptovalutabørser, for mulige brudd på Know Your Customer (KYC).

I følge en rapport fra 14. november identifiserte FIU, en avdeling av Sør-Koreas Financial Services Commission (FSC), mellom 500 000 og 600 000 potensielle KYC-brudd på plattformen under en gjennomgang av fornyelsen av forretningslisensen.

Sør-Korea introduserte obligatoriske KYC-protokoller i januar 2018 for å regulere kryptovalutautvekslingsoperasjoner.

Som en del av tiltakene ble handel med kryptovaluta bare tillatt gjennom ekte bankkontoer for å øke åpenheten og redusere risikoen for økonomisk kriminalitet.

Et obligatorisk registreringssystem for tjenesteleverandører av virtuelle aktiva (VASPs) fulgte snart, og forpliktet utvekslinger for å sikre full overholdelse av KYC- og AML-retningslinjer.

Upbit er mistenkt for å tillate brukere å åpne kontoer ved å bruke IDer med uskarpe eller ufullstendige personlige detaljer, inkludert navn og registreringsnummer.

Dette gjorde det angivelig vanskelig for myndighetene å verifisere kontoinnehavere på riktig måte, slik det kreves i henhold til Sør-Koreas KYC- og anti-hvitvaskingslover (AML).

Hvis det bekreftes, kan bruddene forstyrre Upbits operasjoner og resultere i straffer på 100 millioner koreanske won ($71 500) per brudd.

Sør-Korea holder kryptohandel i sjakk

Sør-Koreas regelverk for utveksling av kryptovaluta er et av de strengeste globalt. I henhold til Virtual Asset User Protection Act, er børser pålagt å gjennomgå regelmessige evalueringer, betale tilsynsgebyrer og oppfylle strenge due diligence-standarder.

Disse tiltakene sikrer overholdelse, åpenhet og robuste investorbeskyttelsestiltak for å unngå hendelser som kollapsen av Terra-økosystemet som førte til enorme tap for sørkoreanske investorer.

Loven krever også at lokale børser vurderer børsnoterte kryptovalutaer mot spesifikke kriterier, inkludert sporbarhet i kjeden, sirkulasjonsmålinger og overholdelse av nasjonale forskrifter.

Utstedere må avsløre detaljert informasjon som white papers og smarte kontraktskoder, og kryptovalutaer må ikke ha noen tidligere sikkerhetsbrudd.

Eiendeler som ikke er kvalifisert blir fjernet.

Sør-Koreas kryptomarked har vist sterk vekst selv under strenge reguleringer.

Som tidligere rapportert av Invezz, i andre halvdel av 2023, økte antallet kryptoinvestorer med 21% og nådde 7,8 millioner.

Daglige handelsvolum så også en kraftig økning, og klatret 67 % til 4,4 milliarder dollar.

I tillegg vokste markedets samlede verdi med 27 % fra år til år, og nådde en total kapitalisering på 40 milliarder dollar, noe som gjenspeiler den økende interessen for digitale eiendeler over hele landet.

Upbit fortsetter å utvide til tross for gransking

I mellomtiden kommer de nylige anklagene mot Upbit kort tid etter en separat etterforskning i oktober av potensielle anti-monopolbrudd.

Myndighetene gransket nylig børsens nære forhold til K-Bank, en finansinstitusjon som er sterkt utsatt for kryptotransaksjoner.

Rapporter indikerte at 70 % av K-Banks innskudd var knyttet til Upbit, noe som vekket bekymring for markedsdominans og konsentrasjon av risiko.

Upbit ble grunnlagt i 2017 og har vokst til å bli en ledende kryptovalutabørs i Sør-Korea og globalt.

Plattformen har et daglig handelsvolum på 7,6 milliarder dollar, ifølge CoinGecko.

Til tross for juridiske problemer, har børsen fortsatt å utvide sitt globale fotavtrykk og tilbud.

I 2024 mottok Upbits Singapore-baserte datterselskap en Major Payment Institution-lisens fra Monetary Authority of Singapore, som gjorde det i stand til å tilby tjenester under Singapores regelverk.

Børsen har også vært aktiv med å notere nye kryptovalutaer, noe som har ført til betydelige prisøkninger for disse tokenene.

For eksempel steg Wormholes W-token over 20 % etter noteringen på Upbit i oktober, mens Nervos Networks CKB-token så et hopp på 110 % etter debuten i september.