Fundador da Nexo: Não ofereceremos produtos onde não possamos competir com as taxas DeFi

A Nexo, uma das principais plataformas de empréstimo digital, continuou a se fortalecer, agora contando com mais de 4 milhões de clientes.

Seu último recurso foi anunciado recentemente – uma parceria com a Mastercard para lançar um cartão de crédito com cripto. Isso pode parecer familiar, mas a oferta da Nexo é diferente, pois permite que os clientes usem o cartão sem gastar suas criptomoedas; em vez disso, sua criptomoeda é processada como garantia. Dadas as implicações que isso terá para os clientes de criptografia, representa um desenvolvimento significativo no espaço.

Essa é apenas a mais recente inovação da Nexo no que se tornou um dos subsetores mais quentes em criptomoedas, já que os clientes procuram extrair o máximo de rendimento possível de seus ativos. Em uma escala mais ampla, a Mastercard é a mais recente plataforma de pagamento convencional a fazer incursões no espaço criptográfico.

Entrevistamos o cofundador e sócio-gerente da Nexo, Antoni Trenchev, para saber sua opinião sobre o lançamento, o setor de empréstimos digitais e criptomoedas em geral.

Invezz.com (IZ): Como você acha que está indo o atual programa de recompra? Você sente que isso cria confiança entre seus usuários? E há planos de introduzir outro após a conclusão desta rodada?

Antoni Trenchev (AT): O atual programa de Recompra – também conhecido por nossa comunidade como Recompra 2.0 ou Recompra de US$ 100 milhões – está indo muito bem. O mercado teve alguns altos e baixos, mas o NEXO Token conseguiu manter uma relativa estabilidade de seu preço. Recompramos cerca de US$ 85 milhões em NEXO Tokens no momento em que escrevemos (22 de abril), então estamos prestes a atingir nossa meta.

E sim, recompras constroem confiança entre os usuários, elas indicam que a empresa se preocupa com seu ativo nativo. No caso da Nexo, acreditamos que nosso token está subvalorizado e estamos dispostos a colocar nosso dinheiro onde estamos comprando tokens de volta. Este também não é nosso primeiro rodeio – a Nexo já teve seu primeiro programa de recompra no final de 2020. Embora também tenha sido muito bem-sucedido, aprendemos que nossa comunidade precisa de atualizações detalhadas regulares sobre o progresso de nosso programa. Com o Buyback 2.0, emitimos uma atualização mensal com todos os números que nossos usuários precisam saber e isso funcionou para melhorar imensamente a confiança dos usuários na Nexo e em nosso token.

À medida que nos aproximamos da última volta do nosso segundo programa de recompra, não posso confirmar se lançaremos ou não um novo programa logo após cruzarmos a linha de chegada de US$ 100 milhões. Mas o que posso confirmar é que a Nexo veio para ficar, e nos próximos meses e anos haverá recompras futuras.

IZ: Algumas criptomoedas que estão disponíveis na plataforma não são elegíveis para o recurso ‘Earn interest‘, por que isso acontece? Isso é um problema de liquidez? Você não é capaz de gerar receita aqui?

AT: A liquidez pode ser um fator importante, sim – precisamos ter certeza de que podemos pagar os rendimentos que prometemos e desenvolvemos um sistema avançado de due diligence a esse respeito. No entanto, muitos dos ativos em nossa plataforma que não estão disponíveis para nosso produto Earn Crypto Interest são ativos nos quais não encontramos uma maneira de pagar taxas competitivas no mercado de criptomoedas de forma consistente. Muitas dessas moedas são tokens DeFi e, por enquanto, não podemos competir com as taxas que os clientes estão obtendo por meio de protocolos descentralizados, onde as taxas geralmente são muito altas (e isso é ótimo por si só).

Na Nexo, investimos em trazer aos nossos usuários serviços de alto nível. Se não pudermos fornecê-los e mantê-los no longo prazo, independentemente das condições de mercado, nos abstemos de ofertas abaixo da média. Esta é a principal razão pela qual não oferecemos rendimento em algumas moedas em nossa plataforma, mas existem relativamente poucos desses ativos em comparação com as moedas gerais que suportamos.

IZ: Desde a grande atualização do recurso Exchange no ano passado, parece que o foco tem sido aumentar o número de criptomoedas oferecidas, em vez de adicionar novos recursos. O que vem a seguir no roteiro que os usuários podem esperar?

AT: Eu não diria que o foco tem sido apenas adicionar novos ativos à plataforma. Certamente adicionamos muitos e entendo como isso pode prejudicar o foco de alguns outros desenvolvimentos. A Nexo está intensamente focada em adicionar novos recursos, capacidades e até mesmo aspectos totalmente novos do nosso negócio. Apenas no mês passado, anunciamos a Nexo Ventures – nosso braço oficial de investimentos; Nexo Prime – nossa oferta de corretagem prime e o lançamento oficial do Nexo Card. Quanto aos novos recursos para o próprio Nexo Exchange: Não ficamos inativos – no primeiro trimestre lançamos um recurso de alavancagem chamado Nexo Booster.

No geral, estamos constantemente desenvolvendo novos serviços, portanto, fique atento a mais novidades sobre o Nexo Card, Exchange e outros produtos, pois há muitos anúncios por vir.

IZ: Sabemos através de fontes que os usuários começaram a receber cartões Nexo (meu amigo recebeu um recentemente, mas ainda estou 6.000 lugares abaixo na lista). Quanto tempo os usuários podem esperar antes que eles sejam lançados para todos?

AT: Tenho o prazer de informar que, se você estiver registrado na Europa, poderá receber seu Nexo Card imediatamente. Eu mesmo revelei o lançamento oficial do nosso cartão para clientes europeus no Paris Blockchain Week Summit na semana passada, em 13 de abril. Para qualquer pessoa na Europa, o cartão já foi lançado. Quanto aos EUA e outros países, estamos trabalhando para implementá-lo, mas não posso dar um prazo específico, pois isso depende de nossos parceiros e vários outros fatores.

IZ: Para os cartões, qual funcionalidade exclusiva os cartões Nexo fornecerão? Por exemplo, você poderá escolher em qual moeda gastar?

AT: O Nexo Card é o único cartão na Europa que não vende criptomoedas dos clientes quando eles o usam. Em vez disso, está vinculado às nossas Linhas de Crédito Instant Crypto. Quando você usa o cartão em um dos mais de 90 milhões de comerciantes onde ele é aceito, a plataforma simplesmente garante a quantia apropriada de criptomoeda de sua conta e emite instantaneamente a quantia de crédito necessária para sua compra. Com o Nexo Card, os clientes não precisam mais escolher entre gastar suas criptomoedas (mesmo por meio de cartões que geralmente vendem apenas os ativos subjacentes) e manter suas criptomoedas a longo prazo.

Quanto à moeda, o lançamento atual do Nexo Card é para a Europa e os cartões podem ser em EUR ou GBP, dependendo da localização do cliente e em qual moeda eles gastariam. Você é livre para gastar em qualquer moeda ao redor do mundo, a única diferença é que você teria uma troca de EUR ou GBP para a moeda em que você gasta.

Quanto às criptomoedas que apoiam os gastos fiat mencionados acima, como todo o crédito no Nexo é denominado em USD, não importa se você está usando seu cartão para pagar em EUR, GBP ou outra moeda. Nosso sistema garantirá automaticamente a quantidade relevante de criptografia do que estiver disponível em sua carteira de poupança. Se você tiver preferência por quais moedas deseja que nós garantimos primeiro, você pode garantir que elas sejam as únicas a respaldar seu crédito, colocando esses ativos preferenciais em sua Carteira de Linha de Crédito com antecedência. Isso não emite nenhum crédito, mas garante que esses serão os primeiros ativos que garantimos quando você gastar com seu cartão Nexo.

IZ: Adoramos a Nexo, e sempre que o mostramos a usuários que não gostam totalmente de criptomoedas, eles perguntam… “Como posso confiar nele com meu GBP/USD/EUR?” – o que você diria a esses recém-chegados que precisam criar confiança antes de poderem participar dessa revolução?

AT: Eu diria a eles para dar uma olhada na página de segurança da Nexo . Há muitas informações sobre como mantemos os fundos dos clientes seguros lá, incluindo o uso de vários custodiantes para armazenar os ativos dos clientes, nosso seguro de US$ 375 milhões e muito mais. Além disso, é amplamente conhecido que as finanças da Nexo estão sob constante auditoria em tempo real por uma terceira parte – Armanino LLP. Também possuímos várias licenças em todo o mundo e conversamos proativamente com os reguladores. Nesse sentido, a Nexo se propôs a conhecer todos os vigilantes e asseguramos aos nossos utilizadores uma forma de verificar que os ativos da empresa superam sempre os passivos através da auditoria Armanino.

IZ: A próxima pergunta que recebemos dos curiosos sobre a Nexo é nobre. Muitos usuários estão acordando para as práticas sujas e os investimentos nos bastidores dos bancos, e os usuários em potencial costumam dizer: “Então, se a Nexo é diferente de um banco, como eles ganham dinheiro para lhe dar tanto interesse? ” – Como você responderia a isso?

AT: Em primeiro lugar, não somos um banco. Mas, como os bancos, nosso negócio envolve colocar os depósitos dos investidores para trabalhar a fim de obter um retorno, que depois compartilhamos com nossos clientes. É assim que os clientes e os bancos são compensados. Não há nada mais importante neste relacionamento do que confiança e integridade, e é por isso que levamos isso tão a sério. Implementamos estratégias neutras de mercado com protocolos rígidos de gerenciamento de risco para gerar rendimentos e fazemos parceria com os melhores do negócio – seja Fidelity, BitGo ou outros – para fazer acontecer e manter esses ativos seguros o tempo todo.

IZ: Como os empréstimos são baseados em garantias, as pessoas que precisam desesperadamente de um empréstimo, mas não têm bens, não podem obter um empréstimo; ao contrário dos bancos, agiotas ou outras opções disponíveis. Você tem planos de expandir sua oferta para usuários sem ativos digitais no futuro?

AT: Planejamos expandir os tipos de garantias que aceitamos. Por exemplo, em dezembro de 2021, lançamos nosso NFT Lending Desk. Ainda aceitamos apenas algumas das coleções NFT mais populares, mas é um passo na direção certa. Esperamos aceitar todos os tipos de ativos tokenizados no futuro, o que pode ajudar a dar às pessoas mais opções de empréstimo por meio de nossa plataforma, pois todos os tipos de ativos do mundo real podem ser tokenizados, incluindo casas, carros, arte etc.

Dito isso, a razão pela qual a Nexo resistiu ao teste do tempo no volátil mercado de criptomoedas é o nosso modelo de empréstimo supercolateralizado sem exceções. Não emprestamos fundos sem garantias nem mesmo para nossos maiores e mais confiáveis parceiros. Como tal, não temos planos de mudar essa abordagem em um futuro próximo.

IZ: Alguns relatórios afirmaram que a natureza supercolateralizada de seu serviço significa que ele serve apenas aos ricos? Aparentemente, tornando os ricos mais ricos. O que você tem a dizer sobre esse tipo de comentário?

AT: Eu entendo de onde vem esse argumento, já que normalmente os mínimos de empréstimos são tão altos dentro e fora do espaço criptográfico, que qualquer pessoa que ainda não seja rica é completamente excluída do jogo. Naturalmente, a Nexo também tem uma solução para isso: nossos empréstimos mínimos começam em apenas US$ 50 – uma quantia que quase qualquer pessoa que precise de um empréstimo poderia cobrir com garantias. Não é uma solução para todo o problema – sejamos honestos, existem milhões de pessoas em todo o mundo sem acesso a um smartphone e internet, muito menos a capacidade de comprar ativos digitais para garantir um empréstimo, mas é um bom começo. Em 2017-2018, a Nexo foi o principal credor de criptomoedas com foco em clientes de varejo, e pretendemos continuar criando produtos inclusivos e acessíveis para todos.

IZ: Os dias de alta volatilidade em que o mercado de criptomoedas quebra geralmente oferecem grandes desafios para as empresas em sua linha de negócios. Como a Nexo sobreviveu a esses testes de estresse no passado (por exemplo, março de 2020, maio de 2021) e já houve medo sobre a segurança dos fundos dos depositantes?

AT: A resposta é muito simples: nossa política de empréstimos com garantia excessiva garantiu que não perdêssemos um centavo durante a liquidação induzida pelo COVID em março de 2020 e a grande queda nessa época do ano passado. Sempre temos mais ativos garantidos do que emitimos em empréstimos. Nossa plataforma executa liquidações automática e instantaneamente no minuto em que os ativos de um cliente ultrapassam os limites permitidos de valor de empréstimo. Então, não, nunca houve medo pelos fundos dos depositantes.

Embora detestemos liquidar nossos clientes, somos obrigados a proteger os fundos de nossos clientes que rendem juros. Para ajudar nossos clientes mutuários, criamos muitas maneiras de ajudá-los a evitar a liquidação a todo custo, como:

1) Notificações de chamadas de margem em tempo real para que os clientes saibam que precisam adicionar mais garantias.
2) Opt-ins de transferência automática de garantias que movem mais ativos para as carteiras de linha de crédito dos clientes quando um determinado nível de LTV é atingido
3) Troca de garantias – a opção de trocar ativos garantidos por outros que tenham um LTV permitido mais alto no Nexo. Isso dá aos usuários mais margem de manobra em um mercado volátil.

IZ: Qual proporção de depositantes na Nexo optam por ganhar seu interesse em seu token nativo, explorando assim o maior rendimento oferecido? Esses clientes geralmente mantêm seu Nexo a longo prazo ou o vendem assim que puderem?

AT: Atualmente, cerca de um terço dos clientes que ganham juros na Nexo optam por fazê-lo em nosso token nativo e, portanto, recebem rendimentos mais altos. Pelo que vemos na plataforma, a maioria deles mantém seus Tokens NEXO a longo prazo.

IZ: O que você diria a um cliente que coloca 100% de seu patrimônio líquido na Nexo na forma de stablecoins, a fim de gerar o máximo de rendimento possível sem suportar a volatilidade dos preços das criptomoedas?

AT: Como as stablecoins não são voláteis como a maioria das criptomoedas, eu diria que provavelmente está tudo bem. Contanto que seja uma stablecoin respeitável – como USDT ou USDC – o usuário provavelmente está bastante seguro. Eu diria que estou lisonjeado com a confiança deles na Nexo – colocar 100% do seu patrimônio líquido em nossa plataforma mostra uma enorme confiança. Essa pessoa provavelmente também está ganhando bons rendimentos e pode usar o Nexo Card e/ou nossas Linhas de Crédito Instant Crypto para cobrir quaisquer despesas fiduciárias que possam ter.

IZ: O que você acha das empresas rivais que se esforçam para manter suas taxas estáveis (Ledn é um exemplo), em vez de reagir dinamicamente ao mercado e à oferta e demanda? Você acha que essas plataformas representam mais risco e esse seria um modelo que você acha que seus clientes prefeririam ou que você considerou seguir?

AT: Depende de quais taxas eles estão tentando manter estáveis. Se a empresa mantiver taxas mais baixas e garantir que ainda pode fornecê-las apesar das condições de mercado, tudo bem. Mas se eles estão oferecendo taxas loucas em tempos desfavoráveis, então há risco envolvido em segundo plano. Acredito firmemente em taxas estáveis, mas apenas se elas forem realmente sustentáveis. Além disso, é igualmente prejudicial para o setor que os provedores alterem suas taxas com mais frequência do que a cada poucos meses.

Com a Nexo, oferecemos apenas tarifas que podemos sustentar nos próximos 6 a 12 meses. Como mencionei anteriormente, definitivamente tentamos estar entre os principais fornecedores de rendimento no espaço e, até agora, nossa equipe fez um trabalho espetacular para tornar isso possível. Mas, embora tenhamos taxas líderes do setor em muitos dos ativos em nossa plataforma, há alguns pelos quais pagamos menos juros e é aí que entra o nosso bom senso. Taxas estáveis nunca devem significar risco para a empresa. Sempre.

IZ: Para seus Nexonians lá fora, ‘quando o Nexo token irá para a lua com dois dígitos’? É apenas uma questão de tempo? – Entendo se você não puder comentar sobre isso :)

AT: Em primeiro lugar, são coisas que nem eu posso prever! Como sempre, não há garantias, e meu palpite é tão bom quanto o seu, mas se continuarmos fazendo o certo por nossos clientes e tivermos sucesso, você deve esperar ver isso refletido em nosso preço simbólico. Quando nossos clientes vão bem – e o mercado vai bem – a Nexo vai bem.