Eventos macro que afetarão os preços das criptomoedas em fevereiro

O mercado de criptografia parece ter passado por uma fase difícil depois que o preço do Bitcoin se recuperou dos mínimos acumulados no ano. À medida que o mercado se aproxima de Fevereiro, o otimismo regressa e a perspetiva geral permanece de que 2024 poderá ser um grande ano para a indústria.

Os ventos favoráveis que os analistas e especialistas de mercado apontam incluem o próximo halving do Bitcoin, os fluxos constantes em ETFs Bitcoin à vista e a potencial clareza regulatória e avanços para o setor.

No entanto, o cenário de curto prazo para criptomoedas, ações e commodities provavelmente apresentará uma injeção de volatilidade em meio ao ambiente macro em mudança.

É isso,

a) as perspectivas económicas globais?

b) decisões políticas do banco central (taxas de juros dos EUA e do Reino Unido)?

c) tensões geopolíticas? – a situação volátil no Médio Oriente?

Decisões políticas do banco central

Um dos principais eventos que os investidores estarão interessados esta semana é a reunião do FOMC nos dias 29 e 30 de janeiro. Embora o mercado espere que o Fed mantenha as taxas de juros, os comentários do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, após a reunião, serão fundamentais.

Com projeções de cortes de juros no mix, os preços do Bitcoin subiram em dezembro e no início deste ano – ajudados pelo sentimento em torno da aprovação de ETFs à vista. Como as taxas baixas favorecem o apetite pelo risco, a criptografia tem tido um bom desempenho nesses ambientes.

Atualmente, o mercado prevê menos de 50% de probabilidade de a Fed reduzir as taxas em março. Neste contexto, a linguagem de Powell dará uma forte indicação ao pensamento do banco central.

Um foco semelhante será dado ao banco central do Reino Unido. Com a recente decisão do Banco Central Europeu (BCE), bem como a do Canadá, os analistas sugerem que poderá haver oscilações na volatilidade. Um obstáculo a curto prazo, à medida que os investidores reajustam as suas expectativas, poderá incluir um ligeiro retrocesso nos índices de ações recentemente em recuperação.

Os investidores em criptografia podem ter que levar isso em consideração.

Perspectivas económicas

Associadas ao acima exposto estão as perspectivas económicas globais, com as notícias do PIB dos EUA em grande parte responsáveis pela recuperação das acções da semana passada. O mercado aplaudiu os dados económicos positivos que mostraram crescimento no quarto trimestre de 2023, em meio a um arrefecimento dos preços, à medida que a inflação subjacente caiu em termos homólogos. Mas os analistas do JPMorgan dizem que, embora esperem uma aterragem suave em 2024, os gastos fiscais podem tornar-se um obstáculo.

Além dos EUA, também na lista de observação dos investidores está a China. Noelle Achesson, autora do boletim informativo Crypto Is Macro Now, apontou recentemente as perspectivas económicas da China como um “grande negócio”.

Além do impacto no preço do Bitcoin na semana passada, o analista diz que um aumento na confiança dos investidores em meio a um corte no índice de reservas obrigatórias (RRR) e nas taxas de juros sobre empréstimos bancários poderia ajudar os mercados de ativos de risco.

“Qualquer impulso no sentimento dos investidores chineses poderia ajudar os mercados de risco globais… especialmente se Hong Kong obtiver ETFs BTC à vista nos próximos meses”, observou ela em postagem no X.

Leia mais aqui: Dados econômicos globais da semana: 29 de janeiro a 2 de fevereiro de 2024.

Tensões geopolíticas

A situação geopolítica também coloca as perspectivas de curto prazo em destaque. Numa entrevista recente à Bloomberg TV, o economista Mohamed El-Erian, apesar da antecipação de uma aterragem suave para a economia dos EUA, a inflação e a turbulência geopolítica podem representar um desafio.

Os seus comentários foram feitos num momento em que o Médio Oriente continua a ser um ambiente volátil, com o agravamento dos ataques no Mar Vermelho e um ataque mortal às tropas dos EUA na Jordânia. Os preços do petróleo subiram na segunda-feira após o ataque com mísseis, à medida que aumentavam os temores de uma escalada.

El-Erian disse que o potencial da situação impactar as cadeias de abastecimento e os custos de transporte são ameaças reais que podem atingir os mercados. Ele acrescentou em uma postagem no X que o envolvimento dos EUA na tragédia na região poderia ser impactante.

Conclusão

Os futuros de ações dos EUA caíram na manhã de segunda-feira, com os investidores voltando sua atenção para a série de eventos e relatórios divulgados esta semana. O Bitcoin estava pairando um pouco acima de US$ 42 mil, enquanto a maioria das altcoins era negociada apenas no vermelho.

As ações provavelmente reagirão aos relatórios de lucros de gigantes da tecnologia como Microsoft, Apple, Meta, Alphabet e Amazon, bem como ao FOMC, aos desenvolvimentos geopolíticos e às perspectivas económicas gerais.

Embora a maioria deles possa ter um impacto além das próximas semanas, é provável que esses fatores macro também afetem o mercado de criptomoedas de uma forma ou de outra.