Aqui está o motivo pelo qual o preço das ações da T-Mobile continua superando o da AT&T e da Verizon.

O preço das ações da T-Mobile (TMUS) continua a disparar este ano. Subiu 18% este ano, enquanto outras empresas de telecomunicações como a Verizon (VZ) e a AT&T (T) subiram 15,3% e 10%, respectivamente.

Este desempenho é uma continuação do que aconteceu nos últimos cinco anos. O preço das ações da T-Mobile saltou mais de 200% nesse período, enquanto a AT&T e a Verizon subiram 38% e 6,3%, respectivamente. Então, por que o preço das ações da TMUS está superando seus dois maiores concorrentes?

O negócio da T-Mobile está ganhando participação de mercado.

O preço das ações da T-Mobile continua a superar o de suas concorrentes, principalmente porque está aumentando gradualmente sua participação de mercado e superando seus rivais.

Seus resultados mais recentes mostraram que a empresa continuou a adicionar mais usuários ao seu ecossistema. Ela adicionou 1,1 milhão de contas pós-pagas em 2024 e 6,1 milhões de adições líquidas de clientes nesse período.

Mais dados mostraram que a T-Mobile registrou um aumento de 3,1 milhões de clientes de telefonia pós-paga durante o ano, liderando o setor.

Mais importante, a T-Mobile não está perdendo clientes, graças ao seu melhor serviço em comparação com outras empresas. Sua taxa de cancelamento de planos pós-pagos foi de cerca de 0,92%.

Esse crescimento se deve principalmente ao fato de a T-Mobile oferecer um serviço melhor do que suas concorrentes de telecomunicações. Seus serviços custam muito menos, com o plano Essentials Saver a partir de US$ 50 por mês, enquanto a Verizon e a AT&T começam em US$ 65 e US$ 50 por mês, respectivamente.

Esses números se traduziram em forte crescimento de receita e lucratividade este ano. A receita de serviços da T-Mobile aumentou para US$ 16,9 bilhões no quarto trimestre e US$ 66,2 bilhões no ano todo. A receita pós-paga foi de US$ 52,3 bilhões durante o ano. Esses números são melhores do que os de seus concorrentes, como AT&T e Verizon.

A T-Mobile também tem retornado mais dinheiro aos seus acionistas por meio de dividendos e recompra de ações. Suas recompras ajudaram a reduzir o número de ações em circulação de 1,249 bilhão em 2022 para 1,145 bilhão atualmente. Ela gastou US$ 11,1 bilhões em dividendos e US$ 3,3 bilhões em recompra de ações. Ela pagou mais de US$ 31,4 bilhões em pagamentos acumulados.

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Analistas esperam que o crescimento da TMUS continue.

Analistas de Wall Street estão otimistas quanto ao crescimento futuro da T-Mobile. A estimativa média é que sua receita trimestral será de US$ 20,7 bilhões, um aumento de 5,65% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Eles esperam que a receita anual cresça 5,21% este ano, atingindo US$ 85,65 bilhões, seguida por US$ 89,94 bilhões no próximo ano.

O desafio, no entanto, é que a T-Mobile se tornou uma empresa altamente sobrevalorizada. Ela tem uma relação P/E futura de 25, superior à mediana do setor de 17,8. A AT&T tem um múltiplo futuro de 12,5, enquanto a Verizon tem uma relação P/E de 10.

A ação também está se aproximando do preço-alvo da maioria dos analistas de Wall Street. Ela é negociada a cerca de US$ 256, onde a maioria dos analistas estabeleceu o preço-alvo, indicando um potencial de alta mais modesto no futuro.

Qual a próxima tendência para o preço das ações da T-Mobile?

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da TMUS tem apresentado uma forte tendência de alta nos últimos meses. Ele saltou para um máximo de US$ 276,52, um aumento de 160% em relação ao seu nível mais baixo em 2022.

Recuou para US$ 260, pois os investidores permanecem preocupados com suas perspectivas de crescimento. Essa retração provavelmente ocorre porque a ação quer testar novamente o suporte chave em US$ 246,55, onde formou um padrão de topo duplo. Uma quebra e um novo teste são um dos sinais de continuação mais populares no mercado.

Portanto, a ação provavelmente testará novamente US$ 246,55 e depois retomará a tendência de alta. Mais ganhos serão confirmados se a ação subir acima da resistência chave em US$ 276,5. Tal movimento levará à possibilidade de ela atingir US$ 300.