Rolls-Royce aktiekursutsikter: 23 maj kommer att bli avgörande

Rolls-Royce (LON: RR) aktiekurs har hållit sig i ett snävt intervall sedan april då investerare bedömer den pågående vinstsäsongen. Den handlades till 418p på fredagen, där den har legat fast sedan den 21 mars. Den har skjutit i höjden med över 1 080 % från sin lägsta punkt i år.

Vändningen fortsätter

Rolls-Royce Holdings har genomgått en anmärkningsvärd vändning under de senaste åren. Ett företag som inte förväntades överleva Covid-19-låsningarna har nu blivit en av de bästa spelarna i FTSE 100-indexet.

Denna snabba återhämtning skedde på grund av interna och externa faktorer. Externt har de flesta industriföretag som BAE Systems, Emmerson Electric och Illinois Tool Works alla återhämtat sig i år.

Rolls-Royce har också dragit nytta av de pågående externa evenemangen inom sina nyckelbranscher. Till försvaret har Storbritannien gått samman med USA och Australien för att bilda AUKUS, en stor militär allians. Japan överväger också att gå med.

Samtidigt har de stigande geopolitiska frågorna drivit fler länder att investera mer pengar i försvaret och trenden kommer att fortsätta.

Under tiden, inom civil luftfart, har de flesta flygbolag gjort beställningar från Boeing och Airbus. I sin senaste resultatrapport sa GE Aerospace att dess totala order under Q1 ökade med 14% till 20,1 miljarder USD. Detta är viktigt eftersom GE är Rolls-Royces största konkurrent.

Dessutom har många flygbolag nu återhämtat sina belastningsfaktorer från nedgången under pandemin. Rolls-Royce tjänar det mesta av sina pengar från flygbolag som Emirates och Etihad genom att serva deras motorer.

Internt har Rolls-Royce Holdings höjt sina lönsamhetsmål. Det siktar på att dess rörelsevinst ska stiga till mellan 2,5 miljarder pund och 2,8 miljarder pund på medellång sikt, en stor ökning från 2023:s 1,6 miljarder pund.

Företaget siktar på att göra det genom att öka sin rörelsemarginal till mellan 13 % och 15 % till 2027. Dess rörelsemarginaler låg på 10,3 % 2023. Ett tillvägagångssätt för att uppnå dessa mål är att ta sig ur eller bromsa sina mest ambitiösa mål. Till exempel meddelade man att man skulle minska sina kärnkraftsfabriker i Storbritannien.

Ändå finns det farhågor kring bolagets värdering. Dess marknadsvärde har stigit till över 44 miljarder pund, vilket är högre med tanke på att vinsten efter skatt steg till 1,1 miljarder pund 2023.

Om man räknar in sin rörelsevinst på 2,8 miljarder pund 2027, betyder det att företaget har en pris-till-rörelsevinstmultipel på cirka 15,7, vilket inte är billigt.

Framöver kommer nästa viktiga Rolls-Royce Holdings katalysator att vara dess årliga bolagsstämma som är planerad till den 25 maj. Företaget kommer sannolikt att använda detta möte för att ge en uppdatering om dess resultat hittills.

Rolls-Royce aktiekursprognos

RR-diagram av TradingView

Om vi vänder oss till det veckovisa diagrammet ser vi att RR-aktien har varit i en stark bullrun efter att ha bottnat på 35,60p 2020. Den har nu skjutit i höjden över den viktigaste motståndspunkten på 378,7, dess högsta svängning i juli 2018.

Aktien har ständigt hållit sig över alla glidande medelvärden efter att den bildade ett gyllene kors i augusti 2023. Samtidigt har även Percentage Price Oscillator (PPO) hållit sig över den neutrala nivån.

Den senaste tillbakagången inträffade efter att Relative Strength Index (RSI) flyttade till den extrema överköpta nivån på 93p.

Därför är utsikterna för aktien fortfarande hausse så länge som köpare kan pressa den över årets högsta på 434,3p. Om detta händer kommer nästa punkt att titta på vid 450p. Om du flyttar över den nivån blir det dubbeltoppsmönster som har bildats ogiltigt.