AppLovins aktiekurs kraschar som vi förutspått: vad händer härnäst för APP?

AppLovins aktiekurs har imploderat den här månaden, vilket avslutade en av de största rallyn på Wall Street under de senaste månaderna. APP-aktierna rasade till en lägsta nivå på 290 $, den lägsta nivån sedan den 15 november. Den har fallit med nästan 40% från den högsta punkten i år. Så, vad händer härnäst för aktien?

Varför AppLovin aktiekurs kraschade

AppLovin har varit en av de ljusaste stjärnorna på Wall Street under de senaste två åren. Ett företag som var föga känt steg från 9,75 dollar 2023 till 520 dollar tidigare denna månad. Detta förvandlade det till ett av de största företagen på Wall Street med ett börsvärde på över 230 miljarder dollar.

Den pågående aktiekraschen i AppLovin var i linje med våra förväntningar, som vi skrev här , här , och här .

APP är mycket övervärderat

De viktigaste anledningarna till att AppLovin-aktien har rasat är att den blev kraftigt övervärderad. Medan företaget växer finns det inget sätt att motivera en värdering på 230 miljarder dollar.

Det beror på att AppLovins intäkter 2024 uppgick till över 4,7 miljarder dollar, en stor ökning från de 3,2 miljarder dollar som det gjorde ett år tidigare. AppLovins nettointäkter steg från 356 miljoner dollar 2023 till 1,58 miljarder dollar 2024.

De senaste resultaten visade att AppLovins intäkter steg till 1,32 miljarder dollar, upp från 953 miljoner dollar under samma period ett år tidigare. Dess nettovinst steg från 476 miljoner dollar till 848 miljoner dollar.

Analytiker förväntar sig att AppLovins verksamhet kommer att fortsätta att gå bra i år. Den genomsnittliga uppskattningen är att dess intäkter kommer att växa med 30 % under första kvartalet till 1,38 miljarder USD, följt av 30,90 % under andra kvartalet till 1,41 miljarder USD. Denna tillväxt kommer att leda till en årlig omsättning på 5,8 miljarder dollar, följt av 7 miljarder dollar nästa år.

Även om det är bra siffror, motiverar de inte en värdering på 230 miljarder dollar. Det beror på att den här värderingen ger det ett forward 2026 pris-till-försäljning (P/S)-förhållande på 32, vilket är mycket högre än de flesta länder.

Denna P/S-siffra betyder helt enkelt att det skulle ta cirka 32 år att återvinna sin investering om han förvärvade företaget idag, förutsatt att tillväxten avstannar. Det skulle ta över 50 år att bryta em eftersom företaget har ett forward P/E-tal på 50,5.

Wyckoff Theory förklarar AppLovins aktiekrasch

Den andra anledningen till att AppLovins aktiekurs har kraschat är känd som Wyckoff-teorin.

Wyckoff är en 90 år gammal teori som förklarar hur tillgångspriset rör sig över tiden. Den första fasen är känd som ackumulering, och i den förblir en tillgång i en konsolidering. Investerare börjar sedan ta del av företaget, till exempel när det publicerar starka resultat.

Den går sedan till uppmärkningsfasen, som kännetecknas av ett paraboliskt drag när rädslan för att missa (FOMO) intensifieras. AppLovin-aktien har varit i detta skede sedan slutet av 2023.

Nästa steg är känt som distribution och kännetecknas av en kamp mellan björnar och tjurar. Det har vanligtvis några stora rörelser när tjurar köper dippen och björnar säljer varje retur.

AppLovin-aktien kommer sedan att gå till nedskrivningsfasen, vilket händer när det finns en panikförsäljning bland investerare.

AppLovin aktiekurs teknisk analys

Veckodiagrammet visar att APP-aktiens pris toppade på 528 $ i år och har nu stupat till 320 $. Den har rört sig under 38,2 % Fibonacci Retracement-nivå, medan alla oscillatorer har pekat nedåt.

Därför kommer APP-aktiekursen sannolikt att fortsätta falla när säljarna siktar på 61,8% Fibonacci Retracement-nivån på 200 $, en minskning med nästan 40% från den nuvarande nivån.