Nikkei 225 endeksi Japonya GSYİH verileri öncesinde yükseliş eğilimi gösteriyor

Japon hisseleri bu ayın başlarında sert düşüşler yaşadıktan sonra güçlü bir geri dönüş gerçekleştirdi. Nikkei 225 endeksi, yatırımcıların Perşembe günü Japonya GSYİH verilerini beklemesiyle Çarşamba günü ¥36.240’a yükseldi. Geçtiğimiz haftaki en düşük noktasından %16’dan fazla yükseldi.

Japon yeni geri çekildi

Nikkei 225 endeksinin geri dönüşü, ülkenin para birimi olan yen’in ABD doları, Avustralya doları, euro, sterlin ve diğer para birimlerine karşı gerilemesiyle gerçekleşti. USD/JPY döviz kuru, bu ayki en düşük noktasından %3,6’dan fazla artarak 146,88’e yükseldi.

Benzer şekilde AUD/JPY paritesi geçen haftanın en düşük seviyesi olan 90,2’den 98’e sıçrarken, GBP/JPY paritesi 188,78’e yükseldi.

Japon hisseleri, ülkedeki çoğu şirketin çoğunlukla ihracatla uğraşması nedeniyle daha zayıf bir yen ortamında iyi performans gösteriyor. Buna Honda, Toyota ve Subaru gibi otomotiv devleri de dahildir. Daha zayıf bir yen ayrıca bu hisseleri, beş ticaret evine yatırım yapmış olan Warren Buffett da dahil olmak üzere yabancı yatırımcılar için daha uygun hale getiriyor.

Örneğin, Nikkei 225 ve Topix endeksleri bu yılın başlarında Japon yeninin ABD doları karşısında 1980’lerden bu yana en düşük seviyesi olan 161,5’e düşmesiyle son on yılların en yüksek seviyesine çıktı.

Son Nikkei 225 satışının ana katalizörü , onlarca yıldır var olan Japon yeni carry ticaretinin sona ermesiydi. Bunda, yatırımcılar hem yerel hem de uluslararası şirketlere yatırım yapmak için büyük miktarda borç aldılar.

Japonya, bu yılın başlarında çıkana kadar uzun süre negatif faiz oranlarına sahipti. Oranlar negatif bölgedeyken, insanların ucuza borç alıp sonra borsaya yatırım yapması yaygındı. Her şey mükemmel giderse, borsa getirisi küçük faizi ödemeye yetiyordu.

Zayıf Japon yeni de ülkeyi turistler için cazip hale getirdi. Son veriler, ülkenin yılın ilk yarısında 17 milyondan fazla ziyaretçi çektiğini gösteriyor, bu bir rekor.

Şimdi, Japonya merkez bankası faiz oranlarını artırmaya başladı. Bu ayın başlarında, faiz oranlarını on yıllardır yaptığı en büyük artışla %0,25 artırarak piyasayı şaşırttı. Yetkililer ayrıca daha fazla artışın gelebileceği konusunda uyardı.

Japonya GSYİH verileri önümüzde

Bir sonraki önemli Nikkei 225 haberi, Perşembe günü yayınlanacak olan yaklaşan Japonya GSYİH verileri olacak. Reuters tarafından ankete katılan ekonomistler, ön raporun ekonominin bir önceki çeyrekte %1,8 geriledikten sonra 2. çeyrekte %2,1 genişlediğini ortaya koymasını bekliyor.

QoQ GSYİH rakamının, Q1’de yaptığı %0,5’lik daralmadan büyük bir artışla %0,6 olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Bu toparlanma, özel tüketimdeki %0,5’lik artış ve sermaye harcamalarındaki %0,9’luk artıştan kaynaklanacak. Dış talepteki %0,1’lik düşüşle dengelenecek.

Ekonomik veriler bu kadar güçlü olursa, BoJ’un 20 Eylül’deki toplantıda bir faiz artışı daha yapma ihtimali artacaktır.

Önümüzdeki ABD enflasyon verileri

Bir sonraki önemli Nikkei 225 haberi Çarşamba günü yayınlanacak olan ABD enflasyon raporu olacak. Ekonomistler , verilerin Temmuz ayında manşet ve çekirdek enflasyonun hafifçe arttığını göstermesini bekliyor.

Tam olarak, ana Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) %3 seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken çekirdek TÜFE %3,3’ten %3,2’ye hafifçe geriledi. Yine de rakamların beklenenden düşük çıkma ihtimali var. Daha Salı günü, son Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) sırasıyla %2,2 ve %2,4’e geriledi.

ABD enflasyon rakamları küresel hisse senetleri için önemlidir çünkü Federal Rezerv’in faiz oranlarını Eylül ayında düşürmeye başlayabileceği anlamına gelir. Bu, Dow Jones ve Nasdaq 100 endekslerinin Salı günü 408 ve 407 puan yükselmesini açıklar.

Son birkaç günde birçok Japon şirketi toparlandı. Fujikura hissesi son beş günde %31 artarken Sapporo Holdings, Trend Micro, Resonac Holdings ve Mitsui Mining %10’un üzerinde yükseldi.

Öte yandan Nikkei 225 endeksinde en çok düşüş yaşayanlar SUMCO, Shiseido ve Meiji Holdings oldu.

Nikkei 225 endeksi tahmini

Nikkei 225 grafiği TradingView tarafından

Haftalık grafikte Nikkei 225 endeksinin Temmuz ayında ¥42.435’te zirve yaptığı, ardından sert bir geri dönüş yaşayarak geçen hafta Pazartesi günü ¥31.163’e kadar düştüğü görülüyor.

Endeks daha sonra toparlandı ve ¥36.273’e çıktı. Uzun bir alt gölge ile karakterize edilen bir yusufçuk dojisi veya çekiç örüntüsü gibi görünen bir şey oluşturdu. Çoğu durumda, bu örüntü daha fazla yukarı yönlü hareketlere yol açar ve bu hareket bu hafta yükseliş mumu oluşturmasıyla doğrulandı.

Nikkei 225 endeksi, Nisan ayındaki en düşük noktası olan ¥36.772’deki önemli direnç noktasına ve ¥41.000’deki çift tepe modelinin boyun çizgisine yaklaşıyor. Bu nedenle, alıcılar ¥38.000’deki önemli direnç noktasını hedefledikçe endeksin yükselmeye devam etmesi muhtemel.