GLD مقابل IAU مقابل GDX: أحدهما هو أفضل صندوق تداول متداول للذهب للشراء اليوم

ارتفع سعر الذهب بشكل كبير، حيث ارتفع لمدة خمسة أيام متتالية، ووصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2730 دولارًا. وقد قفز بنحو 32% هذا العام، مما يجعله أحد أفضل السلع أداءً هذا العام.

وارتفعت أسعار الذهب أيضًا بنحو 85% في السنوات الخمس الماضية وبنسبة 118% منذ عام 2017، متفوقة على البلاتين والبلاديوم.

لماذا يرتفع الذهب؟

هناك ثلاثة أسباب رئيسية وراء ارتفاع سعر الذهب بشكل لا يمكن إيقافه، حيث يتوقع المحللون أن يصل إلى 3000 دولار في الأمد القريب.

أولاً، قفزت أسعار الذهب بسبب ارتفاع الدين العام الأميركي، الذي بلغ مستويات جنونية في الأشهر القليلة الماضية. وتُظهِر البيانات أن إجمالي الدين العام قفز إلى أكثر من 35.5 تريليون دولار، وهو الاتجاه الذي من المتوقع أن يستمر.

ولكن من المؤسف أن دونالد ترامب وكامالا هاريس لا يملكان خطة محكمة للتعامل مع العجز المتزايد. فقد قدر تقرير حديث أن سياسات ترامب، بما في ذلك التعريفات الجمركية وتخفيضات الضرائب، من شأنها أن تؤدي إلى عجز قدره 7.5 تريليون دولار في غضون عشر سنوات. ومن ناحية أخرى، من شأن سياسات هاريس أن تؤدي إلى عجز قدره 3.5 تريليون دولار.

ومن المتوقع أيضًا أن تستمر دول أخرى في زيادة ديونها، والتي يتوقع المحللون أن تتجاوز 100 تريليون دولار قريبًا. وبالتالي، يُنظر إلى الذهب على نطاق واسع باعتباره بديلاً أفضل للعملات الورقية في حالة حدوث أزمة مالية كبرى.

ثانياً، ارتفعت أسعار الذهب بسبب الطلب المتزايد من جانب المستثمرين الأفراد في دول مثل الهند والصين والولايات المتحدة. فقد تحول العديد من الناس في الصين إلى الذهب بعد انهيار سوق العقارات. كما شهدت سوق الأسهم أيضاً حالة من الهبوط خلال السنوات القليلة التالية.

وقد اتجه العديد من الأميركيين أيضاً إلى الذهب، كما يتضح من الطلب المستمر على الذهب المباع في كوستكو.

وفي الوقت نفسه، واصلت البنوك المركزية تجميع الذهب في السنوات القليلة الماضية بسبب شهية الولايات المتحدة للعقوبات.

ثالثا، بدأت البنوك المركزية في خفض أسعار الفائدة في الأشهر القليلة الماضية. فقد خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بنسبة 0.50% وألمح إلى المزيد من التخفيضات في الأشهر المقبلة. كما خفضت بنوك مركزية أخرى مثل البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا أسعار الفائدة أيضا.

اقرأ المزيد: الذهب يتجاوز 2700 دولار للمرة الأولى: ما الذي يغذي ارتفاع المعدن الأصفر؟

صناديق الاستثمار المتداولة GLD مقابل IAU مقابل GDX

صندوق SPDR Gold Shares ETF (GLD)، وiShares Gold Trust (IAU)، وVanEck Gold Miners (GDX) هي بعض من أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في السوق.

تبلغ قيمة أصول GLD أكثر من 77.48 مليار دولار، في حين تبلغ قيمة أصول IAU وGDX أكثر من 32.9 مليار دولار و16.7 مليار دولار على التوالي.

استثمرت صناديق الاستثمار المتداولة GLD وIAU بشكل مباشر في الذهب. ووفقًا لموقعها على الإنترنت، جمعت GLD 888 طنًا أو 28.57 مليون أونصة، والتي تقدر قيمتها الآن بأكثر من 77.48 مليار دولار.

من ناحية أخرى، جمع صندوق IAU ETF أكثر من 12.12 مليون أوقية من الذهب. ويعتمد هذا على سعر الذهب في LBMA.

من ناحية أخرى، يعد صندوق VanEck Gold Miners ETF صندوقًا تبلغ أصوله أكثر من 16.72 مليار دولار أمريكي. وقد استثمر في أكبر شركات التعدين في الصناعة.

بعض أكبر الشركات في الصندوق هي Newmont وAgnico Eagle Mines وBarrick Gold وWheaton Precious Metals وFranko-Nevada وGold Fields وNorthern Star Resources. معظم الشركات في الصندوق من كندا والولايات المتحدة وأستراليا وجنوب إفريقيا والبرازيل.

وقد حققت صناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة أداءً جيدًا في السنوات القليلة الماضية، بفضل أسعار الذهب القوية. وتُظهِر البيانات الصادرة عن SeekingAlpha أن صندوق GDX المتداول في البورصة حقق عائدات إجمالية بلغت 69.4% في السنوات الخمس الماضية. كما ارتفع صندوق GLD وصندوق IAU بأكثر من 78.90% و80.25% في نفس الفترة.

اقرأ المزيد: تقلبات مؤشر CSI 300، وانخفاض مؤشر Hang Seng وسط تحولات السوق بينما يصل الذهب إلى أعلى مستوياته على الإطلاق

أفضل صندوق تداول الذهب للاستثمار فيه

إذن، ما هو أفضل صندوق تداول متداول للذهب يمكن الاستثمار فيه؟ يمكن الاستثمار في صناديق تداول متداولة للذهب مثل GDX وIAU، والتي تتبع سعر الذهب. أو بدلاً من ذلك، يمكن الاستثمار في شركات تعدين الذهب، والتي تستفيد من ارتفاع الأسعار.

يمكن تقديم حجة لصالح الجانبين. على سبيل المثال، يعد الاستثمار في صندوق GDX المتداول في البورصة استثمارًا جيدًا نظرًا لعائد أرباحه. تُظهر البيانات أن صندوق GDX يحقق عائدًا على الأرباح بنسبة 1.16% ومعدل نمو سنوي مركب على مدار خمس سنوات بنسبة 40%.

ولكن التحدي يكمن في أن الشركات تواجه تحديات داخلية مثل الديون وارتفاع تكاليف استخراج الذهب. والمشكلة الأخرى هي أن مؤشر GDX لديه نسبة مصاريف تبلغ 0.51%.

لذلك، يعتقد المحللون أن IAU هو صندوق الذهب المتداول في البورصة الأفضل للاستثمار فيه. وفي حين أن IAU وGLD متشابهان، فإن الأول لديه نسبة مصاريف أقل تبلغ 0.25% مقارنة بنسبة 0.40% لـ GLD.

إن الفارق بين 0.25% و0.40% يبلغ حوالي 0.15%، وهو رقم كبير. على سبيل المثال، إذا كان لديك 100000 دولار للاستثمار، فإن تخصيص الأموال لصندوق IAU ETF سيكلفك 250 دولارًا سنويًا، بينما سيكلفك شراء GLD 400 دولار.