Jim Cramer réduit les actions bancaires avant les résultats

Le célèbre investisseur Jim Cramer a réduit sa participation dans les actions bancaires vendredi, une semaine avant le début prévu de la saison des résultats.

Son Charitable Trust a vendu ce matin 110 actions de Wells Fargo & Co (NYSE : WFC) et 50 actions de Morgan Stanley (NYSE : MS).

Cramer a réduit ses deux positions avec un bénéfice significatif.

Pourquoi Jim Cramer a-t-il supprimé des postes dans MS et WFC ?

La participation de Jim Cramer dans Morgan Stanley et Wells Fargo après le déchargement d’aujourd’hui s’élève respectivement à 1 100 et 2 000 actions.

L’animateur de Mad Money a choisi de réduire ses participations dans les actions bancaires avant leurs bénéfices car “ces actions ne réagissent pas bien lorsque leurs actions sont élevées pour générer des bénéfices”.

Les actions de Morgan Stanley ainsi que de Wells Fargo sont en hausse de plus de 20 % par rapport au début de cette année au moment de la rédaction.

Que pourraient signifier les élections de 2024 pour les actions bancaires ?

Morgan Stanley et Wells Fargo sont en hausse depuis le débat présidentiel de la semaine dernière qui indiquait une probabilité plus élevée que Donald Trump revienne à la Maison Blanche en 2024.

En effet, Trump devrait privilégier la clémence en matière de réglementation et se montrer plus accommodant en termes de fusions et d’acquisitions, ce qui est généralement favorable à la banque d’investissement.

Dans l’ensemble, il était logique de réduire l’exposition à la MS et aux WFC après une période de vigueur, selon Jim Cramer.

Pour moi, la question est : pourquoi ne pas vendre Morgan Stanley et Wells Fargo pour plus de puissance de feu ? Les positions ont été construites et forgées dans des temps plus difficiles. Je pense qu’ils devraient être coupés.

Son Charitable Trust a gagné 12 % sur les actions de Morgan Stanley et 77 % sur Wells Fargo.

Attentes pour Morgan Stanley et Wells Fargo

Morgan Stanley devrait publier ses résultats du deuxième trimestre le 16 juillet. Le consensus est que le bénéfice par action s’élève à 1,65 $, soit une hausse significative par rapport à 1,24 $ par action il y a un an.

Wells Fargo, quant à elle, publiera ses résultats financiers du deuxième trimestre le 12 juillet. Les attentes concernant son bénéfice par action se situent actuellement à 1,27 $ contre 1,25 $ au même trimestre de l’année dernière.

Les analystes de Wall Street ont actuellement une note consensuelle de « surpondération » sur l’action Morgan Stanley. Leur objectif de cours moyen de 100 $ sur MS est cependant à peu près le même que celui où les actions bancaires se négocient au moment de l’écriture.

Les analystes évaluent l’action Wells Fargo en « surpondération » ainsi qu’au moment de la rédaction. Ils voient une hausse des actions du géant des services financiers à 64 $, ce qui se traduit par une hausse d’environ 10 % à partir d’ici.