Stellar (XLM), AAVE, Ripple (XRP) sont en hausse mais il y a un piège

Les prix des crypto-monnaies ont effectué un retour en force au cours de la séance du jour au lendemain, les investisseurs restant optimistes quant au secteur et au potentiel d’intervention de la Réserve fédérale. Le prix du Bitcoin a grimpé à 56 000 $, ajoutant plus de 7 000 points par rapport à son point le plus bas de lundi.

Ethereum a augmenté à 2 525 $, tandis que le prix du Stellar Lumens (XLM) a augmenté à 0,090 $, 20 % au-dessus de son niveau le plus bas de lundi. Aave a atteint un sommet de 104,30 $, 35 % au-dessus du niveau le plus bas de lundi, tandis que Ripple (XRP) a grimpé à 0,50 $, 18 % au-dessus du plus bas de lundi. Les autres pièces les plus performantes étaient Akash Network (AKT), Brett, Helium (HNT) et Ondo Finance.

Soyons clairs : même si ces pièces ont rebondi, elles restent dans un marché baissier, défini comme une situation dans laquelle un actif chute d’au moins 20 % par rapport à son point le plus haut au cours d’une certaine période.

Le jeton XRP de Ripple a chuté de 22 % par rapport à son plus haut niveau de ce mois-ci, tandis que XLM est 20 % inférieur au sommet du mois en cours.

Les actions mondiales rebondissent

La première raison du rebond de la cryptographie est que les actions mondiales ont commencé à rebondir. Au Japon, les indices Nikkei 225 et Topix ont augmenté de près de 10% après avoir plongé de plus de 14% lundi.

À Hong Kong, l’indice Hang Seng a augmenté de 20 points de base tandis que l’indice sud-coréen Kospi a bondi de plus de 4 %. La même tendance s’est produite en Inde où l’indice Nifty 50 a augmenté de 0,50 %.

Plus important encore, les contrats à terme sur actions américaines étaient également dans le vert, l’indice Dow Jones augmentant de 320 points tandis que ceux liés aux indices Nasdaq 100 et Russell 2000 augmentaient de plus de 1 %.

Ce rebond s’est produit alors que les investisseurs réfléchissaient aux événements récents et achetaient la baisse.

Pour commencer, deux raisons principales expliquent l’accident de lundi. Premièrement, cette baisse s’est produite après que les États-Unis ont publié vendredi des données économiques décourageantes. Le rapport montre que le taux de chômage a atteint 4,3 % en juillet alors que l’économie n’a créé que 114 000 emplois.

Des données supplémentaires ont révélé que la croissance des salaires a ralenti tandis que le nombre de personnes déposant des demandes initiales d’allocations de chômage a fortement augmenté une semaine plus tôt.

On craint donc de plus en plus que les États-Unis ne traversent une récession dans les mois à venir.

Deuxièmement, ces actifs ont chuté alors que les investisseurs ont continué à réduire leurs opérations de portage japonaises qui sont restées en place pendant des décennies. Un carry trade est une situation dans laquelle les investisseurs empruntent à bas prix et investissent dans des pays à taux d’intérêt élevé. Le volume total des opérations de portage devrait représenter plus de 20 000 milliards de dollars. Dans une note, un analyste du CLSA a déclaré:

“Même si le marché a beaucoup rebondi, l’incertitude générale demeure : la Banque du Japon peut-elle relever ses taux à nouveau cette année et la Fed va-t-elle les réduire?”

Pourquoi Stellar, AAVE et Ripple sont en hausse

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles Stellar Lumens, AAVE et Ripple augmentent.

Premièrement, comme je l’ai écrit lundi, une récession américaine est en fait un catalyseur haussier pour les actifs risqués comme les crypto-monnaies et les actions, car elle obligera la Réserve fédérale à agir.

Les investisseurs prévoient déjà plusieurs baisses de taux cette année. Les analystes d’ING prévoient que la Fed réduira ses taux de 0,50 % en septembre, suivie d’une série de réductions de 0,25 % plus tard cette année. Ils ont écrit:

« Nous pouvons voir la Fed acquiescer à certaines inquiétudes du marché et mettre en œuvre au moins une, peut-être deux mesures de 50 points de base pour la mettre sur la bonne voie et amener rapidement sa politique vers une position plus neutre. Pour le moment, nous penchons vers un taux de 50 points de base en septembre, suivi d’une série de mouvements de 25 points de base.

Les analystes de Jefferies estiment que la Fed tiendra une réunion d’urgence en août et réduira ses taux de 0,25 % ou de 0,50 %. Les analystes d’UBS prévoient une baisse des taux de 100 points de base.

Par conséquent, comme nous l’avons vu en 2020, les actions et les crypto-monnaies se portent bien lorsque la Fed réduit les taux d’intérêt. Comme nous l’avons vu en 2022, ils chutent ensuite lorsque la Fed relève ses taux.

Action sur les prix du Bitcoin

L’autre raison pour laquelle les trois pièces augmentent est que Bitcoin a rebondi. Il a atteint 56 000 $ mardi et a formé deux modèles graphiques importants, comme indiqué ci-dessus.

Il a formé un motif de graphique en marteau, caractérisé par une longue ombre inférieure et un petit corps sans ombre supérieure. C’est l’un des panneaux d’inversion les plus populaires du marché.

Bitcoin a également formé une tendance à la baisse et à l’élargissement, qui est une autre tendance haussière. En fait, comme le montre ci-dessous, la pièce a formé un schéma similaire en 2020, au début de la pandémie de Covid-19.

La cassure haussière de Bitcoin sera confirmée si la pièce dépasse la moyenne mobile sur 50 jours.

Les altcoins comme AAVE, Stellar Lumens et Ripple ont une étroite corrélation avec Bitcoin. Par exemple, ces pièces ont atteint un sommet pluriannuel en mars alors que Bitcoin a atteint un niveau record.

Cependant, il existe un risque important que ce rebond fasse partie d’un rebond de chat mort, une situation dans laquelle un actif en chute libre effectue un bref retour puis reprend sa tendance à la baisse. Ce bref rebond se produit alors que certains investisseurs achètent la baisse.

L’autre risque est que Bitcoin reste en dessous des moyennes mobiles sur 50 et 100 jours, ce qui signifie que les ours ont toujours le contrôle pour le moment.