Le PDG de Bybit affirme que les liquidations de crypto-monnaies dépassent de loin les chiffres rapportés – à quel point cela a-t-il été grave ?

Les marchés de la crypto-monnaie ont connu une brutale liquidation lundi, effaçant des milliards de dollars de liquidations. Le PDG de Bybit, Ben Zhou, affirme que l’ampleur des liquidations forcées est beaucoup plus importante que ce qui est rapporté publiquement.

Zhou soutient que les divergences de données entre les plateformes empêchent l’émergence d’une image complète, laissant les traders sans connaissance de la véritable profondeur du risque.

Bybit à lui seul a enregistré 2,1 milliards de dollars de liquidations, tandis que les trackers de l’industrie comme Coinglass n’ont reflété que 333 millions de dollars.

Cette vente massive intervient à un moment d’incertitude mondiale accrue, les politiques commerciales américaines, les préoccupations inflationnistes et l’évolution du sentiment des investisseurs contribuant à une volatilité accrue.

Selon les données de Coinglass, plus de 746 000 traders ont été liquidés alors que le marché connaissait une forte baisse.

Les liquidations totales, comprenant à la fois les positions longues et courtes, ont atteint 2,27 milliards de dollars. La plus grande commande de liquidation unique a eu lieu sur Binance pour une transaction ETH/BTC évaluée à 25,64 millions de dollars.

Les turbulences du marché entraînent des liquidations massives, mais dans quelle mesure les chiffres sont-ils précis ?

La dernière crise du marché de la crypto-monnaie a été provoquée par une combinaison de chocs macroéconomiques, notamment les nouveaux tarifs douaniers américains sur la Chine, le Mexique et le Canada.

Alors que les investisseurs réagissaient à l’incertitude économique, les crypto-monnaies ont fait face à une forte pression de vente. Le Bitcoin a brièvement chuté à 92 460 $ avant de se redresser légèrement, tandis que les altcoins ont subi des pertes à deux chiffres.

Selon Coinglass, les liquidations totales se sont élevées à 2 milliards de dollars, mais le PDG de Bybit, Ben Zhou, affirme que le chiffre réel est beaucoup plus élevé. Bybit à lui seul a enregistré 2,1 milliards de dollars de liquidations en seulement 24 heures, soulignant l’impact sévère sur les traders à effet de levier.

Cette disparité provient de la manière dont les différentes plateformes rapportent les données. De nombreux chiffres de liquidation reposent sur des flux de données agrégées, qui peuvent exclure les transactions de certains échanges ou ne pas être mis à jour en temps réel.

La divergence des chiffres déclarés soulève des inquiétudes quant à la question de savoir si les acteurs du marché ont une vision complète de leur exposition aux risques.

Si les traders opèrent en partant du principe que les liquidations sont bien plus faibles qu’elles ne le sont en réalité, cela pourrait conduire à des erreurs de calcul dans les stratégies de gestion des risques.

Les pertes des altcoins révèlent la vulnérabilité du marché de la crypto-monnaie

Les altcoins ont subi le poids des ventes de lundi, avec une chute de 23 % pour XRP, de 7,5 % pour Solana et de 24,5 % pour Dogecoin.

Les liquidations de Bitcoin à elles seules ont dépassé les 2 milliards de dollars, avec 1,83 milliard de dollars effacés des positions longues, montrant à quel point les traders surendettés ont été pris au dépourvu.

Les analystes du marché avertissent que la croissance de l’instabilité géopolitique et macroéconomique pourrait continuer à avoir un impact sur les prix des crypto-monnaies.

Les crypto-monnaies ont souvent été considérées comme une protection contre la volatilité des marchés financiers traditionnels, mais les tendances récentes suggèrent que les pressions économiques externes pèsent désormais plus lourdement sur les actifs numériques.

Alors que les investisseurs institutionnels jouent un rôle de plus en plus important sur les marchés de la cryptographie, leur approche de prudence face aux ralentissements économiques est susceptible d’accroître la volatilité.

Les écarts de liquidation indiquent également un problème plus important : si les chiffres déclarés sont sensiblement inférieurs aux pertes réelles, cela suggère que la transparence sur le marché de la cryptographie reste un travail en cours.

Les traders qui s’appuient sur des données publiques pour prendre des décisions d’investissement peuvent sous-estimer les risques, ce qui les rend vulnérables aux chocs inattendus.