BlackRock lance un ETP Bitcoin européen alors que les flux de capitaux vers les cryptomonnaies dépassent 50 milliards de dollars.

BlackRock a lancé son premier produit négocié en bourse (ETP) sur le bitcoin en Europe, marquant une expansion majeure de ses offres d’investissement en cryptomonnaies à l’échelle mondiale.

Cette décision intervient après que son ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT), coté aux États-Unis, soit devenu le plus grand ETF Bitcoin au comptant du marché, avec des actifs nets dépassant 50 milliards de dollars et des entrées de capitaux approchant les 40 milliards de dollars.

Le nouvel ETP, coté sous le symbole IB1T sur Xetra et BTCN sur Euronext Paris et Amsterdam, offre aux investisseurs européens une exposition directe au bitcoin.

Ce lancement coïncide également avec une réduction temporaire des frais pour IB1T, fixée à 0,15 % jusqu’à fin 2025.

Les entrées de capitaux dans les ETF Bitcoin atteignent 50 milliards de dollars.

L’expansion de BlackRock sur le marché européen des cryptomonnaies s’appuie sur le succès de son ETF iShares Bitcoin Trust basé aux États-Unis.

Depuis son lancement en janvier 2024, IBIT a enregistré près de 40 milliards de dollars d’entrées nettes, ce qui en fait l’acteur dominant parmi les 12 ETF Bitcoin au comptant actuellement négociés aux États-Unis.

Les données de SoSoValue confirment qu’IBIT est en tête en termes de taille d’actifs et d’afflux de capitaux, contribuant ainsi à faire dépasser le seuil des 50 milliards de dollars aux actifs totaux des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis.

Bien que BlackRock propose un produit similaire au Canada depuis janvier, la cotation européenne représente un virage stratégique visant à capter la demande hors Amérique du Nord.

Le nouvel ETP Bitcoin iShares a commencé à être négocié mardi et est disponible sur plusieurs des principales bourses du continent : Xetra en Allemagne, Euronext Paris et Euronext Amsterdam.

CoinShares domine les ETP européens

Bien que le marché américain ait célébré l’arrivée des ETF Bitcoin au comptant début 2024, le paysage des investissements en cryptomonnaies en Europe inclut des ETP depuis plusieurs années.

Les gestionnaires d’actifs numériques CoinShares et 21Shares ont été à l’avant-garde de ce secteur, représentant conjointement neuf des 20 principaux ETP Bitcoin en termes d’actifs sous gestion.

Selon ETFbook, l’ETP Bitcoin physique de CoinShares domine actuellement le marché européen, gérant 1,3 milliard de dollars d’actifs et proposant des frais compétitifs de 0,25 %.

L’arrivée de BlackRock sur ce marché européen établi introduit une concurrence pour des entreprises comme CoinShares et 21Shares.

Cependant, les frais réduits de BlackRock — fixés à 0,15 % jusqu’à fin 2025 — pourraient aider l’iShares Bitcoin ETP à attirer rapidement des flux de capitaux, notamment de la part des investisseurs institutionnels recherchant une exposition à faible coût au bitcoin.

Coinbase assure la conservation des ETP.

Coinbase, la exchange crypto basée aux États-Unis, assurera la conservation du nouvel ETP européen, tout comme elle le fait pour IBIT aux États-Unis.

Coinbase est un partenaire de longue date des initiatives crypto de BlackRock, et son rôle continu renforce l’alignement entre les fournisseurs de services crypto réglementés et les gestionnaires d’actifs traditionnels.

En s’appuyant sur l’infrastructure de Coinbase, BlackRock garantit que son ETP bitcoin européen maintient des normes opérationnelles similaires à celles de ses offres nord-américaines.

Cela pourrait intéresser les investisseurs institutionnels européens axés sur les dépositaires réglementés et les structures de produits transparentes.

Le lancement de l’IB1T intervient à un moment où l’intérêt institutionnel mondial pour le bitcoin est en plein essor.

L’expansion continue des véhicules d’investissement réglementés tels que les ETF et les ETP reflète la maturation de l’infrastructure du marché des cryptomonnaies, notamment dans les juridictions dotées de cadres réglementaires clairs comme l’Europe et les États-Unis.