Comment se comporte l’ETF SPYI alors que le marché boursier américain chute ?

L’ETF Neos S&P 500 High Income (SPYI) a reculé cette année, les actions américaines ayant plongé en raison des inquiétudes concernant le secteur technologique et la guerre commerciale en cours entre les États-Unis et la Chine. Après avoir atteint un sommet historique de 51,40 $ en février, l’action a chuté à 46 $. Alors, ce fonds offrant un rendement de 13,4 % est-il un bon investissement à acheter ?

Qu’est-ce que l’ETF SPYI ?

Le Neos S&P 500 High Income ETF est un ETF à options couvertes populaire qui expose directement les investisseurs à l’indice S&P 500, tout en générant des revenus mensuels plus élevés.

Son principal avantage par rapport à l’indice S&P 500 est qu’il offre un dividende mensuel plus élevé. Son rendement du dividende est d’environ 13,4 %, contre moins de 2 % pour le S&P 500.

L’ETF SPYI est similaire au fonds JEPI de JPMorgan , qui a accumulé plus de 40 milliards de dollars d’actifs sous gestion. La seule différence est qu’il suit toutes les entreprises de l’indice S&P 500, tandis que JEPI se concentre sur environ 135 entreprises.

Après avoir investi dans ces sociétés, le fonds SPYI génère un revenu en vendant des options d’achat sur l’indice S&P 500. Une option d’achat est une transaction qui donne aux investisseurs le droit, mais non l’obligation, d’acheter un actif. Cette transaction d’option d’achat lui rapporte une prime, qu’il distribue à ses investisseurs.

Par conséquent, l’ETF SPYI génère des revenus de trois manières principales : il profite d’une forte tendance haussière du cours de l’action, des versements de dividendes et des opérations de vente d’options couvertes.

Comment se porte l’ETF SPYI ?

Les ETF SPYI et autres ETF à options couvertes sont conçus pour surperformer l’ indice S&P 500 en période de forte volatilité. En effet, la prime des options couvertes contribue à compenser la baisse continue du marché boursier.

De plus, en tant que fonds axé sur les dividendes, le taux de distribution augmente lorsque le fonds baisse. Cela s’explique par le fait que le montant des dividendes versés aux investisseurs reste le même malgré la baisse du cours de l’action.

L’ETF SPYI et d’autres indices boursiers américains ont chuté cette année en raison des inquiétudes persistantes concernant le commerce et l’intelligence artificielle. Selon SeekingAlpha, le rendement total de l’indice S&P 500 cette année est de -8,8 %.

En revanche, l’ETF SPYI affiche un rendement total négatif de 9,60 %, tandis que JEPI a mieux performé, avec une baisse de 6,17 %.

Le FNB SPYI est-il un bon investissement ?

Par conséquent, la question est de savoir si le fonds SPYI est un bon investissement. L’historique montre que l’indice S&P 500 a de meilleurs rendements que les meilleurs ETF à options couvertes si l’on considère le rendement total. Contrairement au rendement en capital, le rendement total prend en compte les dividendes.

Par conséquent, les analystes recommandent d’investir dans l’indice populaire S&P 500 en raison de son long historique de performance. De plus, les fonds populaires S&P 500 comme VOO et SPY facturent de faibles frais à leurs investisseurs.

Le ratio de frais de SPY est de 0,09 %, tandis que VOO et IVV facturent des frais minimes de 0,03 %. En revanche, le ratio de SPYI est de 0,68 %, tandis que JEPI facture 0,35 %.

D’autres analystes recommandent d’investir une grande partie de leurs fonds dans l’indice S&P 500 et une partie dans des ETF à options couvertes comme SPYI et JEPI.