Daripada Tenaga Termaju kepada FormFactor: 5 stok peralatan cip rendah yang Citi mahu anda beli

Pembetulan dalam stok peralatan cip telah menyebabkan peluang belian, kata Citi pada Isnin, dengan saham dalam sektor itu kini didagangkan pada harga diskaun kepada kedua-dua penanda aras S&P 500 dan Indeks Semikonduktor PHLX.

Penganalisis Citi Atif Malik berkata dalam nota penyelidikan hari ini bahawa sektor itu kini kelihatan menarik selepas “pembetulan tajam” yang berlaku pada separuh kedua tahun ini disebabkan permintaan lemah dari China untuk telefon pintar menjejaskan harga saham.

Malik berkata “ganjaran risiko kelihatan condong ke arah atas” dan telah menaik taraf lima saham penting rendah kepada “Penilaian Beli” yang menetapkan sasaran harga yang menunjukkan potensi untuk keuntungan dua digit dalam setiap saham.

Lima saham ini ialah Advanced Energy Industries (AEIS), FormFactor (FORM), MKS Instruments (MKSI), Nova (NVMI), dan Veeco Instruments (VECO).

Invezz melihat tiga daripada lima saham dan cara ia disusun pada masa ini:

Tenaga Lanjutan: harga sasaran $138

Advanced Energy Industries membangunkan penukaran kuasa ketepatan, pengukuran dan teknologi kawalan untuk pembuatan semikonduktor, paparan panel rata, produk penyimpanan data, peralatan rangkaian telekomunikasi, salutan industri, peranti perubatan, sel solar dan kaca seni bina.

Sebahagian besar hasil firma dijana di Amerika Syarikat, dengan selebihnya dari Asia dan Eropah.

Citi telah menetapkan $138 sebagai harga sasaran pada saham pembuat elektronik itu, meningkat daripada objektif harga sebelum ini iaitu $110.

Harga saham AEIS didagangkan dalam warna hijau sebanyak 3.51% pada 12:47 tengah hari, pada $122.73.

Menurut data daripada MarketBeat, Advanced Energy Industries mempunyai penarafan konsensus “Beli Sederhana” dan harga sasaran konsensus $123.38.

Permodalan pasaran syarikat mencerminkan skala yang lebih kecil berbanding rakan setara, yang boleh dikaitkan dengan faktor seperti jangkaan pertumbuhan atau kapasiti operasi.

Syarikat itu mengeluarkan laporan pendapatan suku tahunan terakhirnya pada bulan Oktober, melaporkan pendapatan $0.98 sesaham untuk suku tersebut, mengatasi anggaran konsensus penganalisis sebanyak $0.91 sebanyak $0.07.

Perolehan bagi suku tersebut mencapai $374.20 juta, sedikit melebihi unjuran $372.49 juta.

Walaupun pertumbuhan pendapatannya dalam tempoh tiga bulan pada 30 September merosot kira-kira 8.73%, margin bersihnya mengatasi purata industri.

Pulangan atas Ekuiti juga melebihi penanda aras industri yang menandakan pengurusan kewangan yang teguh dan penggunaan cekap modal ekuiti pemegang saham.

Beberapa pelabur institusi baru-baru ini telah membuat perubahan pada kedudukan mereka dalam saham.

Earnest Partners meningkatkan pegangannya dalam Advanced Energy Industries sebanyak 13.5% pada suku kedua, manakala The Manufacturers Life Insurance Company meningkatkan kepentingannya dalam pembuat cip sebanyak 22.4% pada suku yang sama.

FormFactor: harga sasaran $51

Citi telah memberikan sasaran harga $51 pada FormFactor, meningkat daripada sasaran harga sebelumnya $44.

Harga sahamnya pada hari Isnin berada pada $46.73, naik lebih daripada 5% sejak dibuka hari itu.

Berdasarkan data daripada MarketBeat, FormFactor pada masa ini mempunyai penilaian purata “Beli Sederhana” dan harga sasaran konsensus $56.00.

Pada S3, syarikat itu mencatatkan $207.9 juta, rekod syarikat sepanjang masa yang merupakan peningkatan 21.2% tahun ke tahun. Pendapatan berkanun sesaham (EPS) masuk pada AS$0.24, 27% lebih awal daripada jangkaan.

Sepuluh penganalisis yang meliputi FormFactor telah meramalkan pendapatan sebanyak AS$838.5 juta pada 2025.

Menurut Simply Wall St, FormFactor telah meningkatkan pendapatan pada kadar tahunan purata 2.6%, manakala industri semikonduktor menyaksikan pendapatan meningkat pada 20.2% setiap tahun.

Pendapatan telah berkembang pada kadar purata 2.5% setahun. Pulangan ekuiti FormFactor ialah 14.2%, dan ia mempunyai margin bersih sebanyak 18.3%.

Instrumen MKS: harga sasaran $130

Citi telah menetapkan sasaran harga $130 untuk MKS.

Menurut data InvestingPro, sasaran penganalisis berkisar antara $119 hingga $160, dengan 8 penganalisis baru-baru ini menyemak semula jangkaan pendapatan mereka untuk tempoh yang akan datang.

Peningkatan Citi mencerminkan keyakinan dalam portfolio produk terpelbagai MKS Instruments dalam pasaran akhir semikonduktor, terutamanya dalam proses teknologi dan pemendapan.

Syarikat itu terkenal dengan kecemerlangan dalam sektor peralatan semikonduktor semasa kitaran atas industri, didorong oleh kedudukan kukuhnya dalam pasaran etch dan pemendapan yang semakin meningkat.

MKS Instruments mempunyai EBITDA sebanyak $871 juta dan kecairan yang teguh, dengan aset semasa melebihi obligasi jangka pendek sebanyak 3.4x, menggariskan kedudukan kewangannya yang kukuh.

Citi menyatakan bahawa syarikat itu telah pun menavigasi pelarasan inventori dalam sektor logik dan DRAM, walaupun pembetulan dalam pasaran NAND dijangka berterusan sehingga separuh pertama 2025.

MKS Instruments juga mengumumkan pembinaan kilang semikonduktor baharu di Malaysia, bertujuan untuk mempelbagaikan risiko pembuatan.

Syarikat itu mengunjurkan pendapatan Q4 antara $910 juta dan $950 juta, dengan hasil semikonduktor dijangka $380 juta.

Penganalisis di Citi menyerlahkan potensi MKS untuk memanfaatkan kemajuan dipacu AI dalam bidang seperti substrat pembungkusan lanjutan.

Tambahan pula, pengambilalihan Atotech baru-baru ini mula membuahkan kemenangan sinergi, menyumbang kepada prospek positif bagi syarikat itu.