Tinjauan SCHD untuk 2025: dividen cip biru ETF menghadapi pergolakan

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) telah stabil dalam tempoh dua minggu lalu, menamatkan kemerosotan empat minggu yang bermula pada November apabila ia melonjak ke rekod tertinggi $29.45. Jadi, adakah ETF dividen mewah ini merupakan aset yang baik untuk dibeli pada tahun 2025?

Kad skor Ekuiti Dividen AS Schwab untuk 2024

ETF SCHD jatuh pendek sekali lagi pada tahun 2024 walaupun ia melonjak ke paras tertinggi. Sahamnya melonjak sebanyak 8% walaupun indeks S&P 500 dan Nasdaq 100 melonjak masing-masing sebanyak 26.3% dan 26.27%.

Walaupun pulangan harga adalah metrik yang baik, ia tidak menceritakan kisah sebenar kerana ia tidak termasuk dividen yang dibayar kepada pemegang saham. Jumlah pulangan SCHD ETF untuk 2024 adalah kira-kira 12%, manakala dua yang lain masing-masing mempunyai 26% dan 27%.

SCHD bergelut kerana kekurangan pendedahan dalam sektor paling hangat di Wall Street: teknologi. Tidak seperti indeks S&P 500 dan Nasdaq 100, SCHD tidak mempunyai pendedahan yang baik kepada syarikat yang berkembang pesat seperti NVIDIA, Broadcom dan Microsoft.

Sektor teknologi menyumbang hanya 10% daripada dana, menjadikannya yang keempat terkecil selepas utiliti, bahan asas dan perkhidmatan komunikasi.

Saham teknologi telah menunjukkan prestasi yang baik, dengan lima daripada syarikat terbesar di dunia berada dalam sektor ini. Lapan syarikat teknologi mempunyai had pasaran melebihi $1 trilion, dan lebih banyak syarikat lain mungkin akan menyertai kumpulan itu dalam beberapa tahun akan datang.

Syarikat teknologi dalam ETF SCHD ialah firma lama yang tidak berkembang secepat itu, termasuk firma seperti Cisco, Texas Instruments dan Insperity.

Sebaliknya, SCHD terdiri daripada syarikat dalam sektor lain yang berkembang perlahan. Syarikat perkhidmatan kewangan menyumbang kira-kira 20% daripada perniagaannya. Ia diikuti oleh syarikat dalam penjagaan kesihatan, pertahanan pengguna, tenaga, perindustrian, dan kitaran pengguna.

Menurut laman webnya, Pfizer, gergasi farmaseutikal yang sangat bermasalah, ialah syarikat terbesar dalam SCHD ETF, menyumbang 4.43% daripada dana. Syarikat terkemuka lain dalam dana itu ialah Abbvie, Coca-Cola, Cisco, Blackrock, Bristol Myers Squibb dan Texas Instruments.

Tinjauan untuk 2025

Penganalisis masih sangat yakin tentang saham Amerika pada 2025 seperti yang kami tulis dalam ramalan indeks S&P 500 ini.

Pandangan umum ialah pendapatan korporat akan kukuh tahun ini dan pasaran saham akan dirangsang oleh penyahkawalseliaan Trump dan pemotongan cukai.

Walau bagaimanapun, seperti yang telah saya amaran sebelum ini , terdapat risiko bahawa pasaran saham akan menghadapi masalah besar tahun ini kerana perang perdagangan Trump dan pasaran bon. Data terkini menunjukkan bahawa hasil bon telah melonjak, dan tiga puluh tahun telah membentuk corak kepala dan bahu songsang yang menunjukkan lebih banyak keuntungan.

Hasil bon yang lebih tinggi mungkin menolak pelabur daripada apa yang dipanggil dana dividen seperti SCHD dan hanya melabur dalam dana pasaran wang. Mereka juga boleh menghukum pelabur saham.

Oleh itu, selepas dua tahun keuntungan back to back 20%, saham mungkin mengalami penarikan balik tahun ini, yang akan menjejaskan syarikat secara keseluruhan. Yang paling terjejas mungkin berada dalam industri teknologi yang telah berkembang maju di tengah-tengah angin ekor AI. Dengan industri AI dijangka perlahan tahun ini, terdapat risiko bahawa firma ini akan mengurangkan keuntungan mereka.

Ramalan ETF SCHD

Carta harian menunjukkan bahawa saham ETF SCHD telah mengalami tekanan selepas melonjak ke paras tertinggi $29.45 pada bulan November. Ia telah terhenti pada tahap 23.6% Fibonacci Retracement dan bergerak di bawah purata pergerakan 50 hari.

Saham telah membentuk corak panji menurun dengan dua segi tiga menghampiri paras pertemuannya. Ia telah mendapat sokongan kukuh pada purata bergerak 200 hari.

Oleh itu, penurunan di bawah EMA 200 akan menunjukkan lebih banyak penurunan, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada titik anjakan 50% pada $25, kira-kira 7.7% di bawah paras semasa.