Roku-aandelenkoersvoorspelling: technische gegevens wijzen op meer nadelen

De aandelenkoers van Roku (NASDAQ: ROKU) zette zijn vrije val voort omdat de zorgen over de groei en winstgevendheid van het bedrijf bleven bestaan. Het heeft al een doodskruispatroon gevormd en is sinds oktober vorig jaar naar de laagste swing gegaan. Het is bijna 50% gedaald ten opzichte van het hoogste punt dit jaar.

Roku’s uitdagingen blijven bestaan

Roku is een toonaangevende disruptor in de televisie-industrie, waar het een toonaangevend marktaandeel heeft verworven in de streamingsector. Het heeft wereldwijd ruim 80 miljoen gebruikers gewonnen, ook al wordt het geconfronteerd met sterke concurrentie van onder meer Apple, Google en Amazon.

Het bedrijfsmodel van Roku is relatief eenvoudig: het apparaat met verlies verkopen en vervolgens voor altijd inkomsten genereren door er inkomsten mee te genereren. In de meest recente resultaten zei het bedrijf dat de omzet uit apparaten steeg tot 126 miljoen dollar, terwijl het brutoverlies ruim 6,7 miljoen dollar bedroeg.

De platformomzet van Roku heeft de afgelopen jaren een sterke opwaartse trend doorgemaakt. Het steeg vorig kwartaal tot ruim $754 miljoen, tegen $634 miljoen een jaar eerder. In totaal had het bedrijf een omzet van ruim $881 miljoen en een nettoverlies van $50 miljoen.

Er zijn twee belangrijke zorgen voor Roku. Ten eerste maken beleggers zich zorgen over het marktaandeel nu de concurrentie toeneemt. Ik geloof ook dat het bedrijf beperkte kansen heeft om de verkoop van apparaten in de toekomst te laten groeien.

Ten tweede zijn er zorgen over de advertentieactiviteiten, omdat de concurrentie hevig blijft. En ten slotte is het gebrek aan winstgevendheid van het bedrijf een groot probleem. Analisten verwachten dat het bedrijf in het tweede kwartaal 49 cent per aandeel zal verliezen, gevolgd door 45 cent in het volgende.

Voor dit jaar wordt verwacht dat het bedrijf $1,97 per aandeel zal verliezen, gevolgd door $1,2 in 2025. Houd er rekening mee dat Roku de afgelopen jaren moeite heeft gehad om winstgevend te worden. De enige jaarlijkse winst bedroeg $242 miljoen in 2021, gevolgd door $498 miljoen en $798 miljoen in de daaropvolgende twee jaar.

Voor de duidelijkheid: Roku heeft nog steeds een marktaandeel van meer dan 53% in de streamingindustrie en zijn abonnements- en advertentieactiviteiten winnen nog steeds enig marktaandeel. De uitdaging is of het bedrijf de groei uit het verleden kan vasthouden.

Roku-aandelenkoersvoorspelling

ROKU-grafiek door TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de koers van het ROKU-aandeel tussen juli en maart van dit jaar een triple-top patroon vormde rond de $98. In de meeste gevallen wordt een triple-top patroon meestal gevolgd door een bearish breakout. Het is al onder de halslijn van dit patroon gecrasht op $ 56,90.

Het aandeel bleef ook onder de 50- en 25-weekse Exponential Moving Averages (EMA). De twee hebben een bearish crossover gemaakt terwijl de Relative Strength Index (RSI) het oversoldniveau nadert, wat aangeeft dat deze een neerwaarts momentum heeft.

Daarom zijn de vooruitzichten voor het aandeel extreem bearish, met een volgende punt van aandacht van $38,40, het laagste punt in 2023.