Is dit nu het perfecte instappunt voor Snowflake-aandelen? Dit moet u weten

Op 6 november steeg de koers van Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) met ongeveer 4% nadat Monness Crespi Hardt de koers verhoogde naar ‘Kopen’ met een koersdoel van $140.

De analisten van Monness benadrukten de aanzienlijke korting op de waardering van Snowflake na een daling van 41% dit jaar en een daling van 73% ten opzichte van de piek in 2020.

Ze merkten op dat Snowflake zich strategisch richt op versnelde innovatie, waarvan ze verwachten dat deze de komende 12 tot 18 maanden resultaten zal opleveren.

Interessant genoeg is Snowflake, in tegenstelling tot andere technologiebedrijven die worstelen met structurele veranderingen, erin geslaagd om drastische herstructureringsmaatregelen te vermijden.

Dit biedt Snowflake potentiële flexibiliteit bij het beheren van de kosten, wat in de toekomst gunstig kan blijken bij het handhaven van de marges.

Snowflake-aandelen: analistenmeningen en koersdoelen

Andere analisten hebben uiteenlopende standpunten ingenomen over het potentieel van Snowflake. Morgan Stanley behield bijvoorbeeld zijn “Equal-Weight”-rating, maar met een iets hogere doelstelling van $175, verwijzend naar de concurrerende datacloudmarkt en de vertragende groei.

Volgens analist Keith Weiss van Morgan Stanley is Snowflake weliswaar innovatief met zijn aanbod op het gebied van AI en data-engineering, maar de groei zal op korte termijn waarschijnlijk gematigd blijven.

Op 9 oktober begon investeringsmaatschappij Argus Snowflake te voorzien van een “Hold”-rating, wat een soortgelijk standpunt onderstreepte.

Analisten van Bank of America wezen erop dat de vrije kasstroom van Snowflake zwakker is dan die van concurrenten als Adobe en Salesforce, wat erop wijst dat er ruimte is voor verbetering van de winstgevendheid.

Snowflake: partnerschappen en klantverbintenissen

Snowflake heeft haar klantenbestand uitgebreid met een focus op traditionele ondernemingen. Dit blijkt uit recente grote contracten en een verschuiving naar langetermijnverbintenissen.

Volgens CFO Michael Scarpelli heeft Snowflake onlangs twee contractverlengingen afgerond, elk met een waarde van meer dan $ 100 miljoen, en eerder in het vierde kwartaal een deal van $ 250 miljoen.

Deze toename in hoogwaardige deals onderstreept het vertrouwen van grote ondernemingen in de data-oplossingen van Snowflake.

Bovendien heeft Snowflake dankzij haar partnerschapsstrategie een aanzienlijk marktaandeel weten te verwerven in uiteenlopende sectoren. Daarmee heeft het bedrijf zijn positie onder grote aanbieders van clouddata versterkt en kan het rekenen op een potentieel veerkrachtige omzetbasis.

Snowflake-aandelen: financiële statistieken en klantbehoudpercentages

De resterende prestatieverplichtingen (RPO) van Snowflake stegen met 50% tot $ 5,23 miljard in het tweede kwartaal, vergeleken met $ 3,54 miljard in hetzelfde kwartaal vorig jaar.

Daarnaast rapporteerde Snowflake een netto-omzetbehoud van 127%, wat duidt op een hoge klanttevredenheid en terugkerende klanten.

Deze retentiegraad, in combinatie met het groeiende klantenbestand van Snowflake (dat 510 klanten omvat die jaarlijks meer dan 1 miljoen dollar genereren), onderstreept de sterke marktpositie van het bedrijf.

De omzetgroei is gestaag doorgegaan, hoewel deze is gematigd ten opzichte van eerdere driecijferige percentages. Voor het fiscale jaar 2025 voorspelt het bedrijf een productomzetgroei van 26% op jaarbasis, wat neerkomt op $ 3,36 miljard, wat in lijn is met Snowflake’s strategie om zich te richten op duurzame groei.

Verwachtingen voor winst in Q3 en operationele focus

Voor de komende winstcijfers van het derde kwartaal wordt door de consensus een winst per aandeel (EPS) van $ 0,15 verwacht, wat neerkomt op een daling van 39% op jaarbasis.

Dit kan te maken hebben met de hoge R&D-uitgaven van Snowflake, aangezien het bedrijf agressieve innovaties nastreeft. Dit zou de winst op korte termijn onder druk kunnen zetten.

Toch vormen de gestage omzetgroei en de uitbreiding van het klantenbestand een buffer tegen de schommelingen in de winstcijfers.

Het operationele model van Snowflake, een structuur gebaseerd op consumptie in plaats van een abonnementsmodel, geeft het bedrijf de flexibiliteit om de inkomsten te schalen op basis van het gebruik door de klant.

Dit model ondersteunt de potentiële toekomstige omzet, vooral omdat Snowflake momentum opbouwt bij nieuwe klanten die geleidelijk het gebruik van het platform verhogen.

Snowflake-aandelenwaardering

De huidige waarderingscijfers van Snowflake geven een EV/FY26-omzetverhouding van 7,9x aan, een aanzienlijke daling ten opzichte van de voorheen hoge waarderingen.

Met een verwachte koers-winstverhouding van bijna 200 is Snowflake nog steeds een premium groeiaandeel. Toch beschouwen sommigen de prijs nu als redelijk gezien de groeivooruitzichten op de lange termijn.

Hoewel de EV/Sales-ratio hoog blijft vergeleken met sommige concurrenten, suggereren de marktkapitalisatie van Snowflake van $ 38,20 miljard en de sterke kaspositie van $ 3,93 miljard dat het bedrijf over voldoende kapitaal beschikt om te investeren in groei en eigen aandelen terug te kopen.

Bovendien weerspiegelt het aandeleninkoopplan van Snowflake, dat onlangs werd verhoogd tot 3 miljard dollar, het vertrouwen van het management in de huidige waardering van het bedrijf.

Nu we deze fundamentele fundamenten hebben gelegd, gaan we dieper in op de technische indicatoren en grafiekpatronen. Deze kunnen wellicht onthullen in welke richting de aandelenkoers van Snowflake zich verder zou kunnen ontwikkelen.

SNOW-aandelen: $110-ondersteuning houdt stand

De aandelen van Snowflake vertoonden eind vorig jaar een sterke opwaartse trend, toen ze stegen van $ 140 naar bijna $ 240 in februari van dit jaar.

Bron: TradingView

Maar sindsdien is er een enorme ommezwaai gemaakt, waardoor de prijs een paar weken geleden een nieuw dieptepunt bereikte van $ 110.

Hoewel het aandeel op de lange en middellange termijn zwak blijft, heeft het de afgelopen dagen steun gevonden boven de $110.

Beleggers die net als analisten van Monness een optimistische kijk op het bedrijf hebben, kunnen het aandeel dus kopen met een strikte stop loss op $108,80.

Als $110 op de middellange termijn een steun vormt, kan het aandeel in de komende weken een Fibonacci-retracement van 38,2% bereiken nabij $157.

Handelaren die pessimistisch zijn over het aandeel, moeten geen nieuwe shortposities openen, tenzij de koers onder de $ 110 zakt.