Prognoza cen akcji Disneya w miarę spadku DIS poniżej kluczowego wsparcia

Kurs akcji Walta Disneya (NYSE: DIS) mocno spadł od czasu publikacji w maju stosunkowo słabych wyników finansowych. Po wzroście do 124 dolarów w marcu, spadł do 100 dolarów, co spowodowało bessę. Notowania są również najniższe od lutego.

Mieszany obraz dla Disneya

Firma Disneya wysyła mieszane zdjęcia. Podobnie jak w przypadku Warner Bros. Discovery , jej działalność w zakresie telewizji linearnej przeżywa trudny okres w związku ze spadkiem liczby widzów i przychodów z reklam. Przychody spółki spadły w pierwszym kwartale do 2,8 miliarda dolarów z 3 miliardów dolarów rok wcześniej.

Disney przypisał tę awarię niższym przychodom z reklam i partnerów. Zauważył również, że niektórzy przewoźnicy odmówili przedłużenia niektórych stacji telewizyjnych. Przychody firmy z licencji na treści również spadły do 1,4 miliarda dolarów z 2,3 miliarda dolarów rok wcześniej.

Pozytywną stroną jest fakt, że działalność Disneya skierowana bezpośrednio do konsumentów wreszcie stała się rentowna wraz ze wzrostem liczby abonentów. Liczba abonentów podstawowych Disney+ wzrosła w tym kwartale o ponad 6 milionów, podczas gdy ARPU wzrosło o 44 centy.

Dział atrakcji Walta Disneya radził sobie stosunkowo dobrze w pierwszym kwartale, ponieważ przychody jego krajowych parków i atrakcji wzrosły do 6 miliardów dolarów z 5,6 miliarda dolarów rok wcześniej. Nieznacznie wzrosła także jego działalność międzynarodowa.

W sumie roczne przychody Disneya rosły w ciągu ostatnich kilku lat. Całkowite przychody firmy wzrosły z 65 miliardów dolarów w 2020 roku do ponad 88,8 miliarda dolarów w ostatnim roku finansowym. Jej przychody za ostatnie dwanaście miesięcy (TTM) wyniosły ponad 89,2 miliarda dolarów.

Spółka w dalszym ciągu nagradza swoich inwestorów. W pierwszym kwartale odkupił akcje o wartości ponad 1 miliarda dolarów i spodziewa się kontynuacji tego trendu w tym roku. Disney ma także nadzieję, że w tym roku wygeneruje 14 miliardów dolarów w gotówce i 8 miliardów dolarów w FCF.

Istnieją oznaki świadczące o uczciwej wycenie spółki, gdyż jej terminowy wskaźnik PE wynosi 33, czyli jest wyższy od średniej w branży wynoszącej 33. Posiada również terminowy wskaźnik EV do EBITD na poziomie 14,7.

Kluczowym wyzwaniem dla firmy jest dalsze spowolnienie w nadchodzących latach działalności w zakresie telewizji linearnej i sprzedaży bezpośredniej. Poza tym coraz więcej klientów odcina kable, podczas gdy konkurencja w branży przesyłania strumieniowego rośnie.

Prognoza cen akcji Disneya

Wykres DIS autorstwa TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Disneya wzrosła w kwietniu do najwyższego poziomu 123,80 dolarów, a obecnie mocno uderzyła w wsparcie na poziomie 100 dolarów. Kurs spadł poniżej poziomu zniesienia Fibonacciego wynoszącego 23,6%.

Akcje Disneya spadły poniżej 200-dniowej wykładniczej średniej kroczącej, sygnalizując, że niedźwiedzie przejmują kontrolę. Rozbił się również poniżej pierwszego punktu obrotu Woodiego. W związku z tym akcje spółki prawdopodobnie będą nadal spadać, ponieważ sprzedający celują w pierwsze wsparcie na poziomie 95,83 USD, a następnie na 83,93 USD, co stanowi najniższe wahanie w styczniu 2023 r.