Nifty 50 index kunde testa all-time high tack vare dessa katalysatorer

Indiska aktier fortsatte att stiga högt den här månaden, hjälpt av de stigande förhoppningarna om räntesänkningar från Federal Reserve och en ganska stark rupier. Blue-chip Nifty 50-indexet steg till 24 540 INR på måndagen, upp från denna månads lägsta på 23 875 INR.

På samma sätt steg den noggrant bevakade iShares India 50 ETF (INDY), som har över 950 miljoner USD i tillgångar, till 54,21 USD från den lägsta den 5 augusti på 52,10 USD.

Federal Reserves räntesänkningar

Nifty 50-indexet har hoppat mest på grund av den pågående återuppgången av globala aktier. I USA har Nasdaq 100-, Dow Jones- och S&P 500-indexen alla studsat tillbaka och närmar sig sin högsta nivå någonsin.

Samma trend sker i andra länder i Asien och Europa. I Japan har blue-chip Nikkei 225-indexet hoppat med över 25 % från sin lägsta punkt denna månad. Tyska DAX och franska CAC 40 har också studsat tillbaka.

Denna prisåtgärd sker när investerare hoppas att den senaste tidens skakningar kring avvecklingen av den japanska bärhandeln har slutat. Dessutom har den japanska yenen sjunkit med över 2,5 % från sin högsta punkt i år.

Viktigast av allt, det finns stigande förhoppningar om att centralbankerna ska rädda dagen. I USA finns en stigande optimism om att Federal Reserve kommer att sänka räntorna vid sitt kommande möte i september.

Flera Fed-tjänstemän har bekräftat att banken övervägde att sänka räntorna senare i år. I en intervju med Financial Times sa Mary Daly, chefen för San Francisco Fed att hon stöder gradvisa räntesänkningar. Hon menar att inflationen nu har kommit under kontroll.

Hennes åsikt har delats av andra Federal Reserve-tjänstemän, inklusive den ofta hökaktiga Raphael Bostic. Därför räknar marknaden med en räntesänkning på 0,25 % vid det kommande mötet i september.

Jerome Powell kommer sannolikt att ge mer färg om detta i det kommande Jackson Hole Symposium-mötet i Wyoming denna vecka.

Reserve Bank of India sänker

Samtidigt, medan Reserve Bank of India (RBI) har fortsatt motstånd mot räntesänkningar, tror de flesta analytiker att banken kommer att börja sänka räntorna senare i år.

RBI:s stora oro är att inflationen inte faller tillräckligt snabbt. De senaste uppgifterna visade att den totala KPI minskade till 4,75 % från tidigare 4,8 %.

Aktieindex som Nifty 50 klarar sig bra när Federal Reserve och lokala centralbanker sänker räntorna. I de flesta fall händer detta eftersom obligationsinvesterare roterar till aktier när avkastningen faller.

Det senaste exemplet på detta är vad som hände i början av Covid-19-pandemin 2020. Då kraschade aktier hårt och studsade sedan tillbaka när centralbankerna fortsatte sina räntesänkningar.

Indiska aktier går bra

Den Nifty 50-indexökningen inträffade också efter det senaste valet där Modi vann presidentposten, om än med en lägre marginal än väntat. Modi ses som en mer affärsvänlig president som har fokuserat på att förbättra landets infrastruktur och vädja till utländska investeringar.

Denna trend har hjälpt till att pressa de flesta aktier i Nifty-indexet högre i år. Bharti Airtels aktier har ökat med över 47 % i år då företaget har fortsatt att ta marknadsandelar. Rallyt fortsatte efter att bolagets grundare och största aktieägare förvärvat en stor andel i BT Group förra veckan.

Den andra toppvinsten i Nifty 50-indexet i år är Bharat Petroleum, en av de främsta aktörerna inom energibranschen vars aktie har hoppat med över 47 % i år.

Mahindra & Mahindra och Tata Motors aktier har stigit med över 64 % och 41 % i år. De två har dock dragit sig tillbaka nyligen efter tecken på att bilindustrin såg en svag efterfrågan. Nya uppgifter visar att många bilhandlare har lager på upp till 72 dagar.

De andra toppföretagen i Nifty 50-indexet i år är namn som Adani Ports, Oil & Natural Gas, Power Grid och NTPC, som alla har ökat med över 40 %.

Dessutom fokuserar handlare på Trent, moderbolaget till Zudio, vars aktier har mer än fördubblats i år. Analytiker tror att det kan bli nästa stora inkludering i Nifty 50-indexet i år.

Snygg 50-indexanalys

Snyggt 50-indexdiagram av TradingView

Blue-chip Nifty 50-indexet har varit i en stark bullrun under de senaste åren. Den nuvarande fasen av återhämtningen inträffade efter att den nådde botten på 7 516 INR i mars 2020, vid början av Covid-19-pandemin.

Sedan dess har indexet fått ett bra stöd av det 50-veckors glidande medelvärdet, vilket är ett positivt tecken. Relative Strength Index (RSI) har fortsatt att stiga och bildat en stigande kanal som visas i grönt. Det flyttade till den överköpta punkten 70.

Dessutom har Awesome Oscillator hållit sig över den neutrala punkten. Därför kommer indexet sannolikt att fortsätta att stiga när köparna siktar på det högsta rekordet på ₹25 000, som det nådde tidigare denna månad.