سعر سهم PayPal قد يدخل في وضع وحشي قريبًا
- PayPal share price formed a golden cross pattern in August.
- The last time it formed that pattern, it soared by almost 200%.
- The company has entered a new normal of slow growth.
حقق سعر سهم PayPal (PYPL) أداءً جيدًا هذا العام، كما توقعنا قبل بضعة أشهر، ارتفع سعر البرميل إلى 78.35 دولار هذا الأسبوع، وهو أعلى مستوى له منذ فبراير/شباط 2023، وبنسبة تزيد عن 55% عن أدنى مستوى له في عام 2023.
تحول PayPal جارٍ
Copy link to sectionباي بال، أحد أكبر المستفيدين من جائحة كوفيد-19، تنفذ عملية تحول بعد تباطؤ أعمالها بشكل كبير.
وتُظهِر نتائجها السنوية أن أعمالها تباطأت بشكل كبير في السنوات القليلة الماضية. وارتفعت إيراداتها في عام 2023 إلى 29.7 مليار دولار من 27.5 مليار دولار في العام السابق. وفي الماضي، كانت باي بال معتادة على تحقيق نمو مزدوج الرقم.
كما تفقد الشركة أيضًا عملاء نشطين في نظامها البيئي، حيث أظهرت أحدث النتائج المالية أن عدد مستخدميها النشطين انخفض بنسبة 0.4% إلى 429 مليونًا.
ويحدث هذا الأداء لأن المنافسة في مجال عملها الرئيسي قد ارتفعت. إذ تواجه أعمال المحفظة الإلكترونية منافسة شديدة من شركات مثل أمازون وجوجل وآبل.
وتشهد أعمالها التجارية Venmo المزيد من المنافسة من Cash App، في حين تشهد أعمالها التجارية غير ذات العلامة التجارية منافسة قوية من شركات مثل Adyen و Stripe و Affirm و AfterPay.
وأظهرت النتائج المالية الأخيرة ارتفاع صافي إيراداتها بنسبة 8% في الربع الثاني إلى 7.9 مليار دولار.
وعلى الجانب الإيجابي، ساعد التحكم النقدي للشركة في زيادة دخلها التشغيلي بنسبة 13% إلى 1.3 مليار دولار. كما واصلت الإدارة زيادة هامش التشغيل بنحو 126 نقطة أساس إلى 16.8%.
كما عززت باي بال توقعاتها المستقبلية للربع الثالث. وتتوقع أن تنمو إيراداتها بنسبة متوسطة من رقم واحد في حين سيكون نمو أرباحها للسهم الواحد مرتفعا من رقم واحد. ويتوقع المحللون أن تحقق أعمالها إيرادات تزيد عن 7.8 مليار دولار هذا الربع وأكثر من 31.9 مليار دولار في العام بأكمله.
المستثمرون يتقبلون الوضع الطبيعي الجديد
Copy link to sectionلقد تقبل مستثمرو PayPal الآن الوضع الطبيعي الجديد للشركة. فعلى عكس الماضي عندما كان PayPal يركز على النمو، أصبح الآن سهمًا ذا قيمة يشهد مقاييس نمو أحادية الرقم فقط.
لقد أصبحت شركة باي بال من الأسهم ذات القيمة التقليدية. فهي تمتلك أكثر من 429 مليون مستخدم، ولديها ميزانية عمومية جيدة تضم أكثر من 18.8 مليار دولار نقداً واستثمارات قصيرة الأجل مقابل 12 مليار دولار من الديون.
كما أنها ذات قيمة عادلة. وفقًا لـ Yahoo Finance ، تتمتع PayPal بنسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ 16، وهي أقل من متوسط مؤشر S&P 500 البالغ 21. كما أن الرقم أقل بكثير من شركات التكنولوجيا المالية الأخرى مثل Visa وMastercard وBlock.
كما قامت باي بال بمكافأة المساهمين، في المقام الأول من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم. فقد أنفقت 1.5 مليار دولار في عمليات إعادة الشراء في الربع الأخير و5 مليارات دولار في الأشهر الاثني عشر الماضية. ونتيجة لذلك، انخفضت الأسهم القائمة من أكثر من 1.172 مليار في عام 2022 إلى 1.07 مليار، وسيستمر هذا الاتجاه. وقد ساعدت عمليات إعادة الشراء هذه في تعزيز أرباح الشركة لكل سهم.
وفي الوقت نفسه، يتسم المحللون بالتفاؤل النسبي بشأن الشركة. حيث أبدى 32 من المحللين الـ 44 الذين يتابعون باي بال توقعات إيجابية، في حين أبدى 12 منهم تصنيف الاحتفاظ بالسهم. ويبلغ متوسط تقدير السهم 81 دولارًا، وهو أعلى ببضع نقاط من المستوى الحالي البالغ 78 دولارًا.
سهم باي بال لديه مؤشرات فنية قوية
Copy link to section
وفي الوقت نفسه، تتمتع PayPal بخصائص تقنية قوية، مما يعني أنها تتمتع بمزيد من الإمكانات للصعود في الأشهر المقبلة.
على الرسم البياني اليومي، شكلت نمطًا متقاطعًا ذهبيًا في 20 أغسطس حيث تقاطع المتوسطان المتحركان لمدة 200 يوم و50 يومًا مع بعضهما البعض. كانت آخر مرة شكلت فيها PayPal هذا النمط في عام 2020، عندما ارتفعت بنحو 200٪ إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند أكثر من 300 دولار. إذا كرر التاريخ نفسه، فهذا يعني أن السهم قد يقفز إلى أكثر من 200 دولار.
كما قفزت باي بال أيضًا فوق نقطة المقاومة الرئيسية عند 70.65 دولارًا، وهي أعلى نقطة لها في أبريل/نيسان من هذا العام، مما يعني أن الثيران هي المسيطرة.
ارتفع مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) إلى 34، مما يعني أن الاتجاه الصعودي قوي. وبالتالي، فإن مسار المقاومة الأقل للسهم هو صعودي، مع وجود النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 100 دولار، وهو ما يزيد بنحو 28% عن المستوى الحالي.
تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم تمت مراجعته وتحريره بواسطة مترجم محلي.
