GE Aviation-aktien kunne se turbulens, når en aftenstjerne dannes

GE Aviation ( NYSE: GE ) aktiekursen har klaret sig godt i år, hvilket gør den til en af de bedst præsterende i S&P 500-indekset. Den er steget med over 55 %, hvilket giver den en markedsværdi på over 178 milliarder dollars. Det er også steget med over 500 % fra sit laveste punkt i 2020.

Stærk præstation men værdiansættelsesbekymringer

GE Aviations aktiekurs er steget til et rekordhøjt niveau, hjulpet af den stærke præstation i den civile luftfartsindustri og den fuldstændige revision af virksomheden.

Flyordrer er steget efter Covid-19-pandemien, ledet af undersegmentet med smal krop. De fleste selskaber som EasyJet, Ryanair og United Airlines har lavet store ordrer fra firmaer som Boeing og Airbus. Dens efterslæb er steget til over 150 milliarder dollars.

Derudover er de fleste flyselskaber kommet sig fuldstændigt over Covid-19-pandemien, hvor de fleste af dem rapporterer en forhøjet kabinefaktor på over 90 %. Dette er vigtigt, da GE Aviation tjener over 70 % af sin omsætning fra eftersalgsservice.

Aktien er også steget på grund af selskabets overgang fra ac onglomerat til et simpelt fly-fokuseret selskab. I de fleste tilfælde tiltrækker enklere organisationer en højere værdiansættelse sammenlignet med konglomerater.

GE Aviation klarer sig også godt. De seneste økonomiske resultater afslørede, at de samlede ordrer steg med over 34% til $11 milliarder, mens den justerede omsætning steg med 15% til $8,1 milliarder. Det havde et driftsresultat på 1,5 milliarder dollars og et frit cash flow på 1,5 milliarder dollars.

Ledelsen forventer, at GE Aerospaces driftsresultat vil ligge på mellem 6,2 og 6,6 milliarder dollar. Frie pengestrømme vil være omkring 5 milliarder dollars.

Der er bekymring for, at virksomheden nu er ret overvurderet. Med en markedsværdi på over 178 milliarder dollars har virksomheden et forward-pris-til-indtjening-forhold på 26x, hvilket er højere end forward S&P 500-multiplen på 20,4.

Dette tal er dog ikke så slemt, da virksomheden har tocifret vækst, mens S&P 500-indekset vokser med 5,4%. En diskonteret Free Cash Flow-model (DCF) fandt, at dens dagsværdi er $205,6, højere end de nuværende $161.

GE Aviations aktiekursprognose

GE-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at GE-aktien har klaret sig godt i de seneste par år. Det opsving skete, efter at virksomheden dannede et omvendt hoved- og skuldermønster mellem 2019 og 2023.

Den er steget over det afgørende modstandsniveau på $142,72, dets højeste sving i juli 2026. Aktien er forblevet over alle glidende gennemsnit, hvilket er et positivt tegn. Oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) og Stokastisk Oscillator har alle peget opad.

Aktierne har dannet et aftenstjernestagemønster, som er et populært bearish tegn. Hvis dette sker, kan det falde og genteste den afgørende support ved $150 efterfulgt af $142,72.