Sydkorea undersøger kryptoudveksling Upbit for KYC-overtrædelser

Sydkoreas finansielle efterretningsenhed (FIU) efterforsker Upbit, en af landets største cryptocurrency-børser, for mulige Know Your Customer (KYC) overtrædelser.

Ifølge en rapport den 14. november identificerede FIU, en afdeling af Sydkoreas Financial Services Commission (FSC), mellem 500.000 og 600.000 potentielle KYC-brud på platformen under en gennemgang af virksomhedens licensfornyelse.

Sydkorea indførte obligatoriske KYC-protokoller i januar 2018 for at regulere cryptocurrency-udvekslingsoperationer.

Som en del af foranstaltningerne blev handel med kryptovaluta kun tilladt gennem rigtige bankkonti for at øge gennemsigtigheden og reducere risikoen for økonomisk kriminalitet.

Et obligatorisk registreringssystem for udbydere af virtuelle aktiver (VASP’er) fulgte snart, hvilket forpligtede udvekslinger til at sikre fuld overensstemmelse med KYC- og AML-retningslinjer.

Upbit er mistænkt for at tillade brugere at åbne konti ved hjælp af ID’er med slørede eller ufuldstændige personlige oplysninger, herunder navne og registreringsnumre.

Dette gjorde det efter sigende vanskeligt for myndighederne at verificere kontohavere korrekt, som det kræves i henhold til Sydkoreas KYC- og anti-hvidvaskningslovgivning (AML).

Hvis det bekræftes, kan bruddene forstyrre Upbits operationer og resultere i bøder på 100 millioner koreanske won ($71.500) pr. overtrædelse.

Sydkorea holder kryptohandel i skak

Sydkoreas lovgivningsmæssige rammer for cryptocurrency-udvekslinger er en af de mest stringente på verdensplan. I henhold til Virtual Asset User Protection Act er udvekslinger forpligtet til at gennemgå regelmæssige evalueringer, betale tilsynsgebyrer og opfylde strenge due diligence-standarder.

Disse foranstaltninger sikrer overholdelse, gennemsigtighed og robuste investorbeskyttelsesforanstaltninger for at undgå hændelser som sammenbruddet af Terra-økosystemet, der førte til massive tab for sydkoreanske investorer.

Loven kræver også, at lokale børser vurderer børsnoterede kryptovalutaer i forhold til specifikke kriterier, herunder sporbarhed i kæden, cirkulationsmålinger og overholdelse af nationale regler.

Udstedere skal afsløre detaljerede oplysninger såsom hvidbøger og smarte kontraktkoder, og kryptovalutaer må ikke have nogen forudgående sikkerhedsbrud.

Aktiver, der ikke er kvalificerede, afnoteres.

Sydkoreas kryptomarked har vist stærk vækst selv under strenge regler.

Som tidligere rapporteret af Invezz steg antallet af kryptoinvestorer i anden halvdel af 2023 med 21% og nåede 7,8 millioner.

Daglige handelsvolumener oplevede også en kraftig stigning og steg 67% til 4,4 milliarder dollars.

Derudover voksede markedets samlede værdi med 27% år-over-år, og nåede en samlet kapitalisering på $40 milliarder, hvilket afspejler den stigende interesse for digitale aktiver i hele landet.

Upbit fortsætter med at udvide på trods af granskning

I mellemtiden kommer de seneste beskyldninger mod Upbit kort efter en separat undersøgelse i oktober af potentielle anti-monopolbrud.

Myndighederne undersøgte for nylig børsens tætte forhold til K-Bank, en finansiel institution, der er stærkt udsat for kryptotransaktioner.

Rapporter indikerede, at 70 % af K-Banks indskud var knyttet til Upbit, hvilket gav anledning til bekymring over markedsdominans og koncentration af risiko.

Upbit blev grundlagt i 2017 og er vokset til at blive en førende cryptocurrency-børs i Sydkorea og globalt.

Platformen kan prale af en daglig handelsvolumen på $7,6 milliarder, ifølge CoinGecko.

På trods af juridiske problemer har børsen fortsat med at udvide sit globale fodaftryk og sine tilbud.

I 2024 modtog Upbits Singapore-baserede datterselskab en Major Payment Institution-licens fra Monetary Authority of Singapore, hvilket gjorde det muligt for det at levere tjenester under Singapores lovgivningsmæssige rammer.

Børsen har også været aktiv med at notere nye kryptovalutaer, hvilket har ført til betydelige prisstigninger for disse tokens.

For eksempel steg Wormholes W-token over 20 % efter dets notering på Upbit i oktober, mens Nervos Networks CKB-token så et 110 % hop efter sin debut i september.