Ramalan AUD/USD: isyarat apabila Fed dan RBA menyimpang

Dolar Australia, yang lebih dikenali sebagai Aussie, telah meningkat dengan kukuh berbanding dolar AS apabila kedua-dua bank pusat itu menyimpang. Pasangan AUD/USD telah meningkat selama empat hari berturut-turut, mencapai tahap tertinggi 0.6750, tahap tertinggi sejak 17 Julai. Ia telah melonjak lebih daripada 6.27% daripada paras terendahnya bulan ini.

Aussie juga telah melantun semula berbanding mata wang lain, dengan AUD/GBP meningkat kepada 0.5181, 3.90% di atas paras terendah bulanannya. Begitu juga, AUD/JPY dan AUD/EUR masing-masing telah meningkat kepada 98 dan 0.60.

Rizab Persekutuan Dovish

Sebab utama mengapa AUD/USD telah rali adalah kerana dolar AS yang lemah. Indeks dolar AS yang diawasi dengan teliti telah jatuh kepada $101.51 dan membentuk salib maut, bermakna ia mempunyai lebih banyak kelemahan.

Data terkini menunjukkan bahawa dolar AS telah jatuh berbanding kebanyakan mata wang seperti euro, sterling, rand Afrika Selatan dan lain-lain daripada

Tindakan harga ini kebanyakannya kerana Rizab Persekutuan telah bertukar dovish dalam beberapa mesyuarat yang lalu. Dalam mesyuaratnya pada 31 Julai, bank itu membiarkan kadar tidak berubah antara 5.25% dan 5.50% dan membayangkan bahawa ia akan mula memotong kadar dalam mesyuarat Septembernya.

Lebih banyak data ekonomi telah menunjukkan mengapa pengurangan kadar Fed diperlukan. Walaupun inflasi AS kekal tinggi, kadar tahunan jatuh daripada 3.0% pada bulan Jun kepada 2.9% pada bulan Julai, dan aliran ini mungkin berterusan.

Laporan lain menunjukkan bahawa kadar pengangguran negara telah meningkat sejak beberapa bulan lalu. Ia meningkat kepada 4.3% pada bulan Julai, paras tertinggi dalam beberapa tahun dan peningkatan besar daripada paras rendah tahun lepas sebanyak 3.5%.

Selain itu, pengeluaran pembuatan dan perindustrian terus jatuh pada bulan Julai. Kedua-dua sektor itu berada dalam mod penguncupan walaupun selepas Joe Biden membelanjakan berbilion-bilion dolar dalam rangsangan untuk meningkatkan sektor itu.

Laporan terbaru menunjukkan bahawa ramai penerima Akta Pengurangan Inflasi (IRA) Biden telah menangguhkan atau menamatkan loji mereka. Sebagai contoh, VinFast, yang membina kilang EV di Carolina Selatan, telah menangguhkan kilang itu kepada 2027.

Oleh itu, sementara risiko kemelesetan telah berundur, terdapat kemungkinan bahawa Fed akan mahu mengelakkan keadaan daripada menjadi lebih buruk. Ia akan melakukannya dengan mengurangkan kadar faedah pada bulan September.

Niaga hadapan CME menganggarkan bahawa bank akan mengurangkan kadar sebanyak 0.25% dalam mesyuarat ini sekarang setelah AS mengeluarkan data jualan runcit yang kukuh.

Dalam kebanyakan kes, dolar AS berundur apabila Rizab Persekutuan mengurangkan kadar. Sebagai contoh, indeks DXY merosot kepada $89.9 pada 2021 apabila bank itu membawa kadar kepada sifar ketika ia menangani pandemik Covid-19.

RBA telah hawkish

Di Australia, inflasi kekal pada paras yang tinggi, dibantu oleh pertumbuhan gaji yang berterusan di negara itu.

Data terkini menunjukkan bahawa Indeks Harga Pengguna (IHP) utama negara meningkat daripada 3.6% pada Q1 kepada 3.8% pada Q2. Angka inflasi purata yang dipangkas dan berwajaran menurun sedikit pada suku tersebut.

Angka-angka ini kekal lebih tinggi daripada sasaran RBA sebanyak 2.0%. Oleh itu, bank telah membayangkan bahawa ia akan mengekalkan kadar yang lebih tinggi untuk lebih lama daripada jangkaan.

Minit yang dikeluarkan minggu ini menunjukkan bahawa pegawai berbincang untuk menaikkan kadar faedah dalam mesyuarat lalu tetapi memutuskan untuk membiarkannya tetap utuh.

Michele Bullock, gabenor RBA, telah menegaskan bahawa bank mungkin masih memutuskan untuk menaikkan kadar faedah tahun ini kerana ia menjangkakan inflasi mengambil masa yang lebih lama untuk mencapai sasaran 2%. RBA juga percaya bahawa pemotongan pramatang akan membawa kepada lebih banyak inflasi ketika negara bersiap sedia untuk pilihan raya umum akan datang pada Mei.

Pendirian RBA berbeza daripada bank pusat lain yang telah mula memotong kadar. Antara yang paling ketara ialah European Central Bank (ECB), Bank of England (BoE), dan Swiss National Bank (SNB).

Risiko utama bagi pasangan AUD/USD ialah ekonomi China semakin lemah, membawa kepada harga komoditi utama yang lebih rendah seperti bijih besi , tembaga dan arang batu. China ialah rakan perdagangan terbesar Australia.

Analisis teknikal AUD/USD

Carta AUD/USD oleh TradingView

Berbalik kepada carta mingguan, kita melihat bahawa pasangan AUD kepada USD telah melantun semula dalam tiga minggu berturut-turut yang lalu. Ia telah meningkat daripada paras terendah bulan ini pada 0.6347 kepada paras tertinggi 0.6745.

Pasangan itu telah membentuk corak kepala dan bahu songsang, tanda kenaikan harga yang popular. Ia juga telah melonjak melebihi purata pergerakan 50 minggu dan 25 minggu, bermakna kenaikan harga berada dalam kawalan.

Oleh itu, laluan rintangan paling sedikit untuk pasangan mata wang ini adalah menaik, dengan tahap rujukan penting seterusnya untuk diperhatikan berada pada 0.6862, ayunan tertinggi pada Januari tahun ini. Pergerakan di atas tahap itu akan membawa kepada lebih banyak keuntungan apabila kenaikkan mensasarkan rintangan pada 0.7153, titik tertingginya pada 2023.