Needham menurunkan sasaran harga Hari Kerja kepada $300: Adakah saham WDAY masih boleh dibeli?

Penganalisis Needham telah menurunkan sasaran harga mereka untuk Hari Kerja (NASDAQ: WDAY) daripada $350 kepada $300 sambil mengekalkan penarafan Beli.

Walaupun pelarasan menurun ini, sasaran baharu masih menunjukkan potensi peningkatan sebanyak 23%.

Pemotongan harga ini mengikuti persidangan pelanggan tahunan dan hari penganalisis Workday baru-baru ini, di mana pengurusan menggariskan rancangan pertumbuhan bercita-cita tinggi yang berpusat pada inovasi AI dan pengembangan hasil langganan.

Menurut Needham, inisiatif strategik syarikat, seperti platform Illuminate yang dikuasakan AI baharu, seharusnya membolehkan Workday mencapai sasaran pertumbuhan hasil langganan 15% melalui FY27, disokong oleh strategi rakan kongsi yang mantap.

Canaccord Genuity bersetuju dengan Needham

Penganalisis lain telah mengulangi sentimen Needham.

Canaccord Genuity baru-baru ini mengesahkan penarafan Beli pada saham dengan sasaran harga $300, sejajar dengan tinjauan Needham.

Canaccord percaya bahawa unjuran 30% margin aliran tunai percuma Workday menjelang TK27 akan meningkatkan kedudukannya sebagai entiti penjana tunai yang boleh dipercayai, walaupun trajektori pertumbuhan kelihatan lebih beransur-ansur daripada didorong oleh peristiwa.

Sementara itu, saham Workday didagangkan pada kira-kira 24x EV/FCF pada anggaran 2025, yang menurut Canaccord, merupakan penilaian yang munasabah untuk syarikat yang dijangka memberikan pertumbuhan aliran tunai lebih 20% pada tahun-tahun akan datang.

Workday memperoleh Evisort

Workday juga telah menjadi tajuk berita baru-baru ini dengan pemerolehan Evisort, platform perisikan dokumen asli AI, diumumkan pada 17 September 2024.

Perjanjian ini sejajar dengan strategi AI Workday yang lebih luas, kerana teknologi Evisort dijangka akan meningkatkan tawaran Workday merentas platform kewangan dan HRnya, menyediakan pengurusan dokumen dan keupayaan analitik yang lebih maju.

Ketua Pegawai Eksekutif Carl Eschenbach mengesahkan bahawa syarikat sedang giat mencari pengambilalihan untuk memacu pertumbuhan tanpa mencairkan pendapatan dengan ketara, memanfaatkan rizab tunai $7 bilion untuk pembelian strategik seperti Evisort.

Pendapatan Q2 hari kerja

Pendapatan Q2 hari kerja mengatasi jangkaan. Syarikat itu melaporkan peningkatan 16.7% tahun ke tahun dalam jumlah hasil, mencapai $2.085 bilion, dan peningkatan 17.2% dalam hasil langganan kepada $1.903 bilion.

Pendapatan sesaham (EPS) bukan GAAP masuk pada $1.75, melebihi anggaran konsensus sebanyak $0.10.

Margin operasi hari kerja meningkat dengan ketara, mencapai 24.9%, meningkat daripada 23.6% pada tahun sebelumnya.

Tunggakan hasil langganan 12 bulan syarikat itu juga meningkat sebanyak 16.1% kepada $6.8 bilion, mencerminkan permintaan kukuh untuk produknya.

Walaupun keputusan kewangan yang positif ini, Hari Kerja menghadapi beberapa cabaran, termasuk pertumbuhan jumlah pekerja yang lemah dalam kalangan asas pelanggannya, yang membawa kepada panduan tahun penuh yang lemah pada S1 TK25.

Bagaimanapun, pihak pengurusan menyatakan bahawa penurunan ini mula sederhana, menawarkan tanda potensi pemulihan pasaran.

Tailwinds for Workday termasuk kedudukan pasarannya yang kukuh dalam penyelesaian perancangan sumber perusahaan (ERP), hasil langganannya yang semakin meningkat dan penjanaan aliran tunainya yang stabil.

Inisiatif AI syarikat, terutamanya dalam mengautomasikan proses HR dan kewangan, juga boleh memberikan kelebihan daya saing apabila perniagaan semakin menggunakan alatan dipacu AI.

Selain itu, syarikat itu berkembang secara agresif ke dalam sektor kewangan, pasaran yang belum diterokai di mana ia bertujuan untuk meniru kejayaannya dalam HR.

Peralihan ini boleh menjadi pemacu pertumbuhan yang ketara, terutamanya apabila Workday terus melancarkan inovasi AI dan berkembang di peringkat antarabangsa.

Penilaian saham WDAY

Penilaian hari kerja kekal menjadi topik perdebatan di kalangan penganalisis.

Walaupun sesetengah melihat saham itu bernilai saksama, yang lain percaya ia mempunyai ruang untuk pertumbuhan, terutamanya ketika syarikat itu menavigasi transformasi yang dipacu AI.

Dengan unjuran pertumbuhan hasil 15-16% untuk TK25 dan matlamat untuk mengembangkan margin operasi kepada 30% menjelang TK27, Hari Kerja meletakkan dirinya sebagai pengkompaun jangka panjang.

Walau bagaimanapun, keupayaannya untuk memenuhi sasaran ini akan bergantung kepada beberapa faktor, termasuk kejayaan penyepaduan pengambilalihan seperti Evisort dan pelaksanaan berterusan dalam kedua-dua sektor HR dan kewangan.

Tinjauan kewangan hari kerja adalah positif

Semasa kita melihat ke hadapan, tinjauan kewangan Hari Kerja kekal positif.

Syarikat itu meramalkan pendapatan langganan FY25 antara $7.7 bilion dan $7.725 bilion, mewakili pertumbuhan 17%.

Margin operasi bukan GAAP dijangka mencecah 25.25%, sedikit melebihi panduan sebelumnya.

Memandangkan tinjauan ini, ramai penganalisis mengekalkan pendirian kenaikan harga saham, walaupun pasaran kekal berhati-hati tentang kadar pertumbuhan dalam persekitaran makroekonomi semasa.

Untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas tentang hala tuju masa depan saham, adalah penting untuk melengkapkan analisis ini dengan menyelam lebih mendalam ke dalam penunjuk teknikal.

Dengan meneliti tahap utama, garis aliran dan isyarat momentum, kami boleh menilai dengan lebih baik sama ada tindakan harga semasa menyokong tinjauan kenaikkan atau jika penyatuan selanjutnya berkemungkinan.

Saham WDAY: menghadapi rintangan melebihi $260

Saham hari kerja membuat paras tertinggi sepanjang masa pada $311.26 pada Februari tahun ini tetapi telah berada dalam aliran menurun sejak itu.

Berikutan pengumuman pendapatan Q1 syarikat, saham itu menyaksikan kemerosotan besar yang membawanya daripada paras $260 kepada $200.

Walaupun saham itu melantun semula dan kembali ke paras $260 baru-baru ini selepas syarikat melaporkan keputusan Q2nya, ia mendapati sukar untuk berdagang melebihi $260 dan telah menjejaki semula sejak itu.

Sumber: TradingView

Pada masa ini, saham menunjukkan kelemahan pada carta jangka pendek dan jangka sederhana.

Memandangkan pelabur yang mempunyai tinjauan kenaikan harga pada saham hanya perlu memulakan kedudukan beli yang kecil pada tahap semasa dengan trailing stop loss di bawah purata pergerakan 100 hari.

Jika saham berjaya memberikan penutupan harian melebihi $265, mereka boleh menambah pada kedudukan panjang mereka.

Pedagang yang menurun pada saham boleh mengambil kesempatan daripada kelemahan jangka sederhana dengan memendekkan stok pada sebarang lantunan semula melebihi $250 dengan stop loss pada $264.8.

Jika kelemahan berterusan, saham boleh jatuh semula ke paras $200 di mana seseorang boleh menempah keuntungan.