Analisis saham Palantir menjelang pendapatan: bersiap sedia untuk kemalangan besar

Harga saham Palantir telah menunjukkan prestasi yang baik dan merupakan salah satu prestasi terbaik di Wall Street, dibantu oleh kecerdasan buatan yang berterusan. Ia telah melonjak lebih 400% dalam tempoh 12 bulan yang lalu, mengubahnya menjadi sebuah syarikat bernilai hampir $200 bilion. Artikel ini meneroka sama ada saham PLTR adalah pelaburan yang baik mendahului pendapatannya pada hari Isnin.

Palantir mendapat manfaat daripada AI tailwinds

Palantir ialah syarikat teknologi yang disokong Peter-Thiel yang menyediakan penyelesaian perisiannya kepada syarikat dan kerajaan.

Firma itu mempunyai empat bahagian utama: AIP, Foundry, Gotham, dan Apollo. AIP ialah projeknya yang baru dilancarkan yang memanfaatkan tema makro AI. Ia adalah produk yang membantu syarikat dan kerajaan membina alat AI mereka dengan mudah.

Penyelesaian Foundry Palantir membantu syarikat dan organisasi besar menjalankan analisis data dengan mudah, manakala Gotham kebanyakannya digunakan oleh jabatan kerajaan, terutamanya dalam segmen pertahanan. Penyelesaian Apollo Palantir membantu syarikat menggunakan perisian dalam skala besar.

Semua penyelesaian ini telah membantu pertumbuhan syarikat mempercepatkan. Hasil tahunannya meningkat daripada $742 juta pada 2019 kepada lebih $2.26 bilion pada 2023 dan $2.64 bilion.

Palantir juga telah menjadi menguntungkan selepas kerugian yang besar dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Dalam dua belas bulan terakhir, ia mengalami kerugian bersih lebih $1.16 bilion pada 2020 kepada pendapatan bersih $476 juta.

Pertumbuhan PLTR berterusan

Keputusan kewangan terkini menunjukkan perniagaan Palantir terus berkembang dengan baik pada suku ketiga. Hasil ASnya melonjak sebanyak 44%, manakala jumlah pendapatannya meningkat sebanyak 30% kepada $726 juta.

Hasil komersil dan kerajaan AS meningkat 54% hingga 40% pada suku tersebut. Syarikat itu menutup 104 tawaran bernilai lebih $1 juta pada suku tersebut.

Penganalisis menjangkakan keputusan yang akan datang menunjukkan bahawa pendapatan Palantir meningkat sebanyak 27.7% pada suku keempat kepada $776 juta. Keputusan itu akan membawa hasil tahunannya kepada $2.8 bilion, 26% daripada apa yang diperolehnya setahun sebelumnya.

Syarikat itu dijangka membuat $3.5 bilion pada 2025, peningkatan 24.90% daripada $2.8 bilion yang akan dibuat pada 2024.

Baca lebih lanjut: Bolehkah saham Palantir jatuh sebanyak 25%? Penganalisis ini menerangkan sebabnya

Pertumbuhan yang baik, tetapi isu utama kekal

Kebimbangan terbesar bagi Palantir ialah ia adalah salah satu syarikat bernilai tertinggi di Amerika Syarikat. Dengan had pasaran sebanyak $185 bilion dan anggaran hasil 2025 sebanyak $3.5 bilion, ini bermakna ia mempunyai nisbah harga kepada jualan hadapan sebanyak 52.

Dalam erti kata lain, dengan mengandaikan bahawa pertumbuhannya kekal tidak berubah, syarikat itu akan mengambil masa 52 tahun untuk mencapai hasil tahunan sebanyak $185 bilion. Ini adalah jumlah yang besar, memandangkan syarikat seperti NVIDIA mempunyai nisbah P/S hadapan sebanyak 24. NVIDIA mempunyai kadar pertumbuhan dan margin yang lebih tinggi daripada Palantir.

Nisbah harga kepada jualan bukanlah metrik penting dalam analisis. Nombor yang paling ketara ialah keuntungan dan aliran tunai percuma. Dalam kes ini, Palantir mempunyai nisbah harga-kepada-pendapatan hadapan sebanyak 401, jauh lebih tinggi daripada median sektor sebanyak 30. Sebaliknya, NVIDIA mempunyai nisbah P/E hadapan sebanyak 45.

Analisis harga saham Palantir

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham PLTR telah jatuh ke paras tertinggi, menjadikannya salah satu syarikat terbesar di dunia. Walau bagaimanapun, terdapat risiko bahawa ia telah membentuk corak carta dua teratas pada $84.85. Garis leher corak ini adalah pada $63.50.

Oleh itu, terdapat risiko bahawa harga saham Palantir akan jatuh kepada $63.50 pada akhir tahun ini. Risiko pembalikan itu akan kekal selagi ia berada di bawah mata dua teratas pada $63.50.