De aandelenkoers van Duolingo steeg in 2024: is het nog steeds een koopje?

Het aandelenkoers van Duolingo presteerde in 2024 spectaculair, terwijl andere edtechbedrijven als Udemy en Coursera terugvielen. De koers steeg met meer dan 43% nadat het bedrijf sterke financiële resultaten had gepubliceerd. Deze rally bracht de koers naar een recordhoogte van $ 365 en de marktkapitalisatie naar meer dan $ 15 miljard.

Duolingo is erg populair

Duolingo is een toonaangevend Amerikaans bedrijf dat taalcursussen aanbiedt aan miljoenen mensen wereldwijd. Het is een grote industrie met een groot totaal adresbaar marktpotentieel, aangezien de behoefte aan het leren van nieuwe talen blijft toenemen.

Het is ook een zeer competitieve markt, met andere bekende spelers in de sector zoals Babbel, Rosetta Stone, iTalki, Mondly, Busuu en Memrise.

De omzet van Duolingo is de afgelopen jaren gestegen, omdat de vraag naar de oplossingen van het bedrijf is toegenomen. Als gevolg hiervan steeg de jaarlijkse omzet van meer dan $ 70,8 miljoen in 2019 naar meer dan $ 531 miljoen in het afgelopen boekjaar.

Het aantal dagelijkse actieve gebruikers van Duolingo is blijven stijgen. In het derde kwartaal van dit jaar waren er meer dan 37,2 miljoen actieve gebruikers, vergeleken met 24,2 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Het aantal maandelijkse actieve gebruikers steeg naar 113,1 miljoen, terwijl het aantal betalende leden toenam van 5,8 miljoen naar 8,6 miljoen.

De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet van Duolingo steeg van $ 137,6 miljoen in Q3’23 naar $ 192,6 miljoen in Q3’24, wat neerkomt op een jaarlijkse groei van 40%. De nettowinst steeg van $ 2,8 miljoen naar $ 23 miljoen, een teken dat het bedrijf zowel de omzet als de winst verhoogt.

Dankzij de investeringen in kunstmatige intelligentie verwacht het bedrijf dat het goed zal blijven draaien. Daarom heeft het Video Call gelanceerd, een functie in het duurste abonnement waarmee mensen hun spreekvaardigheid kunnen oefenen met Lily, een nieuw tienerpersonage.

Analisten zijn optimistisch over de groei van Duolingo

Analisten zijn optimistisch dat Duolingo de komende jaren goed zal blijven draaien. De gemiddelde schatting van 19 Wall Street-professionals is dat de omzet dit jaar met 40% zal groeien en $ 743 miljoen zal bereiken. Daarna zal de omzet met bijna 30% stijgen naar $ 961 miljoen.

Duolingo is over het algemeen erg voorzichtig in zijn voorspellingen, wat betekent dat het bedrijf waarschijnlijk beter zal presteren dan verwacht. Het zal daarom waarschijnlijk eerder dan analisten verwachten de grens van $ 1 miljard overschrijden.

Er wordt verwacht dat Duolingo in de toekomst een sterk rendement zal genereren. De gemiddelde schatting van de winst per aandeel (EPS) is dat het bedrijf dit jaar $ 4,42 zal verdienen, gevolgd door $ 5,75 in het volgende boekjaar.

Het bedrijf heeft een kans om in de toekomst winstgevender te worden, omdat het een bedrijf is met relatief weinig activa. Het heeft een brutomarge van 73%, hoger dan de sectormediane van 37%. Hoewel het nog in de beginfase van de groei zit, zijn de nettowinst- en vrije kasstroommarges van het bedrijf gestegen tot respectievelijk 12,6% en 25%.

Als we de Rule of 40-benadering hanteren, is Duolingo behoorlijk ondergewaardeerd. De omzetgroei bedraagt meer dan 40% en de nettowinstmarge is 12%, wat het totaal op 52% brengt.

Analyse van de aandelenkoers van Duolingo

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van DUOL in november piekte op ongeveer $ 380 en vervolgens terugviel naar de huidige $ 325. De koers is boven het belangrijke ondersteuningsniveau van $ 251 gebleven, het hoogste niveau op 6 mei.

Het aandeel is boven de 50- en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden gestegen. Ook heeft het een bullish pennant-grafiekpatroon gevormd, een populair voortzettingssignaal. Daarom is het mogelijk dat het aandeel weer terugvalt naar $ 250, maar de langetermijntrend is bullish. Deze DUOL-voorspelling voorspelt dat het aandeel in 2025 kan stijgen naar $ 500.