DIVO: Czy alternatywa dla JEPI ETF jest dobrym funduszem dywidendowym?

Fundusz Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (DIVO) radził sobie dobrze, osiągając najwyższy poziom w historii. Wzrósł do 41,80 USD, co oznacza, że w tym roku skoczył o 13,5%. Ten wzrost doprowadził do kapitalizacji rynkowej przekraczającej 3,69 mld USD. Całkowity zwrot wzrósł w tym roku o 17,7%.

Czym jest fundusz ETF Amplify CWP Enhanced Dividend Income?

DIVO jest jednym z wiodących funduszy zarządzanych aktywnie na dzisiejszym rynku. To popularne znalezisko, które w tym roku odnotowało napływ ponad 282 milionów dolarów.

Celem funduszu jest zapewnienie inwestorom regularnych, miesięcznych dywidend poprzez inwestowanie w grupę spółek wypłacających dywidendy i sprzedaż opcji kupna.

Zgodnie z prospektem emisyjnym, DIVO korzysta, gdy akcje te rosną i gdy wypłacają dywidendy. Generuje również zwroty, stosując strategię pokrycia call, gdzie oportunistycznie sprzedaje pokryte opcje call na określone spółki w portfelu. W ten sposób spółka generuje premię na opcjach.

Opcje kupna objęte zabezpieczeniem cieszą się w tym roku ogromną popularnością, o czym świadczy sukces takich funduszy jak JEPI, JEPQ i QYLD.

Pomysł polega na tym, że fundusz zainwestuje w papiery wartościowe lub indeks i skorzysta na jego wzroście. Opcja kupna daje menedżerowi funduszu prawo, ale nie obowiązek zakupu aktywów. W związku z tym, jeśli akcje spadną, transakcja opcji kupna staje się nieważna.

Jeśli wzrośnie, fundusz skorzysta, mając szansę kupić go po niższej cenie. Jednak jeśli aktywa wzrosną za bardzo i przekroczą cenę wykonania, inwestor straci okazję.

Portfolio DIVO składa się z 35 blue-chipowych firm. Niektóre z najbardziej znanych to Caterpillar, UnitedHealth, Visa, Apple, Microsoft, Home Depot, Honeywell i International Business Machines.

DIVO, podobnie jak inne fundusze zarządzane aktywnie, jest droższy od innych pasywnych ETF-ów, takich jak Vanguard S&P 500 (VOO) i Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQ).

Dlatego fundusz reaguje na trwający sezon zysków. Niektóre z czołowych podmiotów, takie jak Goldman Sachs i UnitedHealth, odnotowały dobre wyniki, podczas gdy inne, takie jak Procter & Gamble i JP Morgan, opublikowały słabe wyniki.

Przeczytaj więcej: Wyniki funduszy ETF JEPI, JEPQ i JPIE na rok 2024 do tej pory

Czy DIVO ETF to dobra inwestycja?

DIVO i inne fundusze ETF z zabezpieczonymi opcjami kupna stały się bardziej popularne ze względu na wysoką stopę dywidendy i wzrost.

W jego przypadku DIVO ma rentowność dywidendy wynoszącą około 4,4%, co jest porównywalne z tym, co płacą 30-letnie obligacje rządowe. Obligacje krótkoterminowe, takie jak 2-letnie i 10-letnie, mają odpowiednio 4,05% i 4,2%.

Mimo wszystko w tym przypadku DIVO jest lepszą inwestycją ze względu na potencjał wzrostu wartości akcji, jeśli spółki wchodzące w jego skład odniosą sukces.

Dlatego właściwym pytaniem jest, czy DIVO jest lepszy od innych funduszy zarządzanych aktywnie, takich jak JEPI, JEPQ i QYLD. Co najważniejsze, należy zapytać, czy jest to lepszy fundusz od innych funduszy zarządzanych pasywnie.

Fundusz JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) ma stopę dywidendy na poziomie 7,08% i niższy wskaźnik kosztów wynoszący 0,35%.

Patrząc na całkowitą stopę zwrotu, DIVO w tym roku uzyskało lepsze wyniki niż JEPI, wzrastając o 17,7%, podczas gdy JEPI odnotowało 14,3%. DIVO również radziło sobie lepiej w ciągu ostatnich trzech lat, wzrastając o 29%, podczas gdy JEPI zanotowało wzrost o 25,86%.

DIVO osiągnęło także lepsze wyniki niż Global X S&P 500 Covered Call ETF (XYLD), którego wartość wzrosła zaledwie o 13,8% w ciągu ostatnich trzech lat.

Dlatego też pod tym względem możemy stwierdzić, że fundusz DIVO poradził sobie znacznie lepiej niż inne tego typu fundusze.

Jednak fundusz ten pozostaje w tyle za tańszym VOO ETF, który wzrósł o 34% w ciągu ostatnich trzech lat. VOO również wzrósł o 23% w tym roku, podczas gdy DIVO skoczył o 17%. Dlatego też, biorąc pod uwagę szansę na 4,4% dochodowość DIVO i 1,2% dochodowość VOO, uważamy, że ten drugi jest znacznie lepszy.