Como está o ETF SPYI com a queda do mercado de ações dos EUA?

O ETF Neos S&P 500 High Income (SPYI) recuou este ano com a queda das ações americanas em meio a preocupações com o setor de tecnologia e a guerra comercial em curso entre os Estados Unidos e a China. Após atingir um recorde de US$ 51,40 em fevereiro, a ação despencou para US$ 46. Então, o fundo com rendimento de 13,4% é um bom investimento para comprar?

O que é o ETF SPYI?

O ETF Neos S&P 500 High Income é um ETF de opções cobertas popular que expõe diretamente os investidores ao índice S&P 500, gerando ao mesmo tempo uma renda mensal mais alta.

Sua principal vantagem em relação ao índice S&P 500 é que oferece um dividendo mensal maior. Tem um rendimento de dividendos de cerca de 13,4%, em comparação com o S&P 500, que rende menos de 2%.

O ETF SPYI é semelhante ao fundo JEPI do JPMorgan , que acumulou mais de US$ 40 bilhões em ativos sob gestão. A única diferença é que ele acompanha todas as empresas do índice S&P 500, enquanto o JEPI se concentra em cerca de 135 empresas.

Após investir nessas empresas, o fundo SPYI gera renda por meio da venda de opções de compra sobre o índice S&P 500. Uma opção de compra é uma negociação que confere aos investidores o direito, mas não a obrigação, de comprar um ativo. Essa negociação de opção de compra gera um prêmio, que é distribuído aos seus investidores.

Portanto, o ETF SPYI ganha dinheiro de três maneiras principais. Ele se beneficia quando a ação está em forte tendência de alta, com o pagamento de dividendos e com a negociação de opções de venda coberta.

Como está o ETF SPYI?

O SPYI e outros ETFs de opções cobertas são projetados para superar o índice S&P 500 em períodos de alta volatilidade. Isso porque o prêmio da opção coberta ajuda a compensar a queda contínua no mercado de ações.

Além disso, como um fundo focado em dividendos, a taxa de distribuição aumenta à medida que o fundo cai. Isso acontece porque o valor dos dividendos pagos aos investidores permanece o mesmo enquanto o preço das ações cai.

O ETF SPYI e outros índices de ações americanos despencaram este ano devido à contínua incerteza sobre comércio e inteligência artificial. De acordo com o SeekingAlpha, o retorno total do índice S&P 500 este ano é de menos 8,8%.

Em contraste, o ETF SPYI teve um retorno total de menos 9,60%, enquanto o JEPI teve um desempenho melhor, caindo 6,17%.

O ETF SPYI é um bom investimento?

Portanto, a questão é se o fundo SPYI é um bom investimento. A história mostra que o índice S&P 500 tem retornos melhores do que os principais ETFs de covered call quando se considera o retorno total. Ao contrário do retorno de preço, o retorno total considera os retornos de dividendos.

Portanto, analistas recomendam investir no popular índice S&P 500 devido ao seu longo histórico de desempenho. Além disso, fundos populares do S&P 500, como VOO e SPY, cobram uma pequena taxa de seus investidores.

O SPY tem uma taxa de despesas de 0,09%, enquanto o VOO e o IVV cobram uma pequena taxa de 0,03%. Em contraste, o SPYI tem uma taxa de 0,68%, enquanto o JEPI cobra 0,35%.

Outros analistas recomendam investir uma grande parte dos fundos no índice S&P 500 e uma parte em ETFs de opções cobertas como SPYI e JEPI.