Lam Research tillkännager $10 miljarder återköp, 10-för-1-delning: Dags att investera?

På tisdagen tillkännagav Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) ett betydande bemyndigande för återköp av aktier på 10 miljarder dollar och en aktiesplit 10 för 1. Detta strategiska drag är i linje med företagets åtagande att återföra 75 % till 100 % av det fria kassaflödet till aktieägarna genom utdelningar och återköp. Aktiedelningen, utformad för att öka likviditeten och bredda investerarnas deltagande, kommer att se LRCX handlas på en split-justerad basis från och med den 3 oktober 2024.

Lam Research är en kritisk aktör inom halvledarindustrin och tillhandahåller viktig utrustning för tillverkning av wafer. Bolagets senaste utveckling har varit stark, med en markant ökning av intäkter och resultat. För det tredje kvartalet av FY2024 rapporterade Lam en omsättning på 3,79 miljarder USD, vilket slog konsensusberäkningar på 3,72 miljarder USD, och en icke-GAAP-vinst per aktie på 7,79 USD, vilket överträffade förväntningarna med 0,49 USD.

I grunden är Lam Research välpositionerat med en diversifierad intäktsström över minnes-, gjuteri- och logiksegment, som stod för 44%, 44% respektive 12% av den totala försäljningen. Företagets starka finansiella hälsa stöds ytterligare av dess strategiska fokus på områden med hög tillväxt som High Bandwidth Memory (HBM) och framsteg inom 3D-staplingsteknik. Med ett forward P/E-tal på 29,74, lägre än jämförelsegruppens genomsnitt på 33,5, erbjuder Lam Research en gynnsam värdering, vilket ger en attraktiv ingångspunkt för investerare.

Med halvledarindustrin redo för betydande tillväxt, driven av AI-framsteg och ökande minneskrav, kommer Lam Research att ha enorma fördelar. Marknaden för utrustning för wafertillverkning förväntas växa, stödd av en återhämtning av minnesutgifter och nya gjuteriprojekt.

Lams strategiska initiativ, inklusive aktiesplit och aktieåterköp, kommer sannolikt att ytterligare öka aktieägarvärdet. När vi fördjupar oss i den tekniska analysen kommer vi att utforska aktiens potentiella bana, undersöka nyckelindikatorer och diagrammönster för att avgöra om det nu är rätt tid att investera i Lam Research.

Kartlägga vägen: Från 2019 till idag

Sedan 2019 har Lam Researchs aktie stadigt klättrat uppåt, trots marknadsutmaningar, inklusive turbulensen från covid-19-pandemin 2020, vilket utlöste en utbredd björnmarknad som fick många aktier att rasa kraftigt. Denna uppåtgående trend har intensifierats avsevärt sedan början av 2023, med aktiens värde tredubblats från $300 till över $900.

LRCX-diagram av TradingView

Trots den senaste nedgången från över $1 000 till $850 nivåer i april, har aktien snabbt återhämtat sig och handlas för närvarande över $950, vilket understryker den rådande hausseartade känslan. För investerare som tittar på ingångspunkter kan det vara lämpligt att köpa på den nuvarande nivån, med en stop loss under det senaste låga på $855. Att bryta förbi det kortsiktiga motståndet vid 1 005 $ kan driva aktien mot 1 076 $ och 1 158 $, där vinster kan bokas.

Handlare med en baisseartad syn på aktien kan undersöka shortingmöjligheter om aktien överstiger $965, med en tight stop loss på $1 008, vilket möjliggör en handel med låg risk och hög belöning. I händelse av en nedgång kan potentiella stödnivåer vara runt $850. Det är dock viktigt att notera att om denna stödnivå inte håller, kan aktien potentiellt falla ytterligare, med nedåtriktade mål som sträcker sig till $716.